Clearing

Was ist Clearing?

Clearing ist das Verfahren, durch das Finanztransaktionen abgewickelt werden; das heißt, die korrekte und rechtzeitige Überweisung von Geldern an den Verkäufer und Wertpapieren an den Käufer. Beim Clearing fungiert häufig eine spezialisierte Organisation als Vermittler und übernimmt die Rolle eines stillschweigenden Käufers und Verkäufers, um Aufträge zwischen Transaktionsparteien abzugleichen. Das Clearing ist notwendig, um alle Kauf- und Verkaufsaufträge auf dem Markt zusammenzuführen. Es sorgt für reibungslosere und effizientere Märkte, da die Parteien Überweisungen an die Clearinggesellschaft vornehmen können und nicht an jede einzelne Partei, mit der sie Geschäfte tätigen.

Wie Clearing funktioniert

Clearing ist der Prozess der Abstimmung von Käufen und Verkäufen verschiedener Optionen,. Terminkontrakte oder Wertpapiere und die direkte Übertragung von Geldern von einem Finanzinstitut zu einem anderen. Der Prozess validiert die Verfügbarkeit der entsprechenden Mittel, protokolliert die Überweisung und stellt im Falle von Wertpapieren die Lieferung des Wertpapiers an den Käufer sicher. Nicht geclearte Trades können zu einem Abwicklungsrisiko führen,. und wenn Trades nicht gecleart werden, treten Buchhaltungsfehler auf, bei denen echtes Geld verloren gehen kann.

Ein Out-Trade ist ein Trade, der nicht platziert werden kann, weil er von einer Börse mit widersprüchlichen Informationen empfangen wurde. Die zugehörige Clearingstelle kann den Handel nicht abwickeln, da die von den Parteien auf beiden Seiten der Transaktion übermittelten Daten uneinheitlich oder widersprüchlich sind.

Börsen wie die New York Stock Exchange (NYSE) und die NASDAQ haben Clearingfirmen. Sie stellen sicher, dass Aktienhändler genug Geld auf ihrem Konto haben, egal ob sie Bargeld oder eine vom Broker bereitgestellte Margin verwenden,. um die von ihnen getätigten Trades zu finanzieren. Die Clearing-Abteilung dieser Börsen fungiert als Mittelsmann und trägt dazu bei, den reibungslosen Geldtransfer zu erleichtern.

Wenn ein Investor eine Aktie verkauft, die er besitzt, möchte er wissen, dass das Geld an ihn geliefert wird. Dafür sorgen die Clearingfirmen. Wenn jemand eine Aktie kauft, muss er sich diese auch leisten können. Die Clearing-Firma stellt sicher, dass beim Kauf von Aktien der entsprechende Geldbetrag für die Handelsabwicklung reserviert wird.

Clearing-Banken

Clearing kann je nach Instrument, mit dem es verbunden ist, verschiedene Bedeutungen haben. Bei der Scheckverrechnung handelt es sich um den Vorgang, bei dem die auf dem Scheck versprochenen Beträge auf das Konto des Empfängers überwiesen werden. Einige Banken halten per Scheck eingezahlte Gelder zurück, da die Überweisung nicht sofort erfolgt und die Bearbeitung einige Zeit in Anspruch nehmen kann.

Die Federal Reserve Banks bieten Scheckeinzugsdienste für Hinterlegungsstellen an. Wenn eine depotführende Institution einen auf eine andere Institution gezogenen Scheck erhält, kann sie den Scheck direkt zur Abholung an die Institution senden, den Scheck über eine lokale Clearingstelle an die Institution liefern oder die Scheckeinzugsdienste einer Korrespondenzinstitution oder eines Bundesinstituts nutzen Reservebank.

Nahezu alle Schecks, die die Federal Reserve Banks zum Einzug verarbeiten, werden jetzt als elektronische Scheckbilder empfangen, und die meisten Schecks werden innerhalb eines Geschäftstages eingezogen und abgerechnet.

Clearingstellen

Bei Futures und Optionen fungiert eine Clearingstelle als Vermittler für die Transaktion und fungiert als implizite Gegenpartei sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer des Futures oder der Option. Dies erstreckt sich auf den Wertpapiermarkt, wo die Börse den Handel der Wertpapiere bis zur Abwicklung validiert.

Clearinghäuser erheben für ihre Dienstleistungen eine Gebühr, die als Clearinggebühr bezeichnet wird. Wenn ein Anleger eine Provision an den Broker zahlt, ist diese Clearinggebühr oft bereits in diesem Provisionsbetrag enthalten. Diese Gebühr unterstützt die Zentralisierung und Abstimmung von Transaktionen und erleichtert die ordnungsgemäße Lieferung gekaufter Anlagen.

Wenn eine Clearingstelle auf einen Out Trade stößt, gibt sie den Kontrahenten die Möglichkeit, die Diskrepanz unabhängig voneinander auszugleichen. Wenn die Parteien die Angelegenheit klären können, reichen sie den Handel zur angemessenen Abwicklung erneut bei der Clearingstelle ein. Wenn sie sich jedoch nicht auf die Handelsbedingungen einigen können, wird die Angelegenheit zur Schlichtung an das zuständige Börsenkomitee weitergeleitet.

Automatisierte Clearingstelle

Eine automatisierte Clearingstelle (ACH) ist ein elektronisches System, das für den Geldtransfer zwischen Unternehmen verwendet wird und oft als elektronischer Geldtransfer (EFT) bezeichnet wird. Das ACH übernimmt die Rolle des Vermittlers und verarbeitet das Senden/Empfangen von validierten Geldern zwischen Institutionen.

Ein ACH wird häufig für die direkte Einzahlung von Mitarbeitergehältern verwendet und kann verwendet werden, um Gelder zwischen einer Einzelperson und einem Unternehmen im Austausch für Waren und Dienstleistungen zu transferieren. Traditionell müssen die Bankkontoinformationen des Absenders und des Empfängers angegeben werden,. einschließlich der Konto- und Bankleitzahlen , um die Transaktion zu erleichtern. Dieser Vorgang kann auch als elektronischer Scheck angesehen werden, da er die gleichen Informationen liefert wie ein schriftlicher Scheck.

Beispiel für Clearing

Index - Futures-Kontrakt kauft . Die erforderliche Anfangsmarge,. um diesen Handel über Nacht zu halten, beträgt 6.160 $. Dieser Betrag gilt als „gutgläubige“ Zusicherung, dass sich der Händler den Handel leisten kann. Dieses Geld wird von der Clearing-Firma auf dem Konto des Händlers gehalten und kann nicht für andere Geschäfte verwendet werden. Dies hilft, Verluste auszugleichen, die der Händler während eines Handels erleiden kann.

Dieser Prozess trägt dazu bei, das Risiko für einzelne Händler zu verringern. Wenn beispielsweise zwei Personen einem Handel zustimmen und es sonst niemanden gibt, der den Handel überprüft und unterstützt, ist es möglich, dass eine Partei von der Vereinbarung zurücktritt oder in finanzielle Schwierigkeiten gerät und nicht in der Lage ist, die Mittel aufzubringen, um ihren Handel aufrechtzuerhalten Ende der Abmachung. Dieses Risiko nimmt die Clearingstelle dem einzelnen Händler ab. Jeder Händler weiß, dass die Clearing-Firma genügend Gelder von allen Handelsparteien sammeln wird, sodass sie sich keine Gedanken über das Kredit- oder Ausfallrisiko der Person auf der anderen Seite der Transaktion machen müssen.

Häufig gestellte Fragen zu Clearing-Banken

Was ist Clearing im Bankensystem?

Clearing im Bankensystem ist der Prozess der Abwicklung von Transaktionen zwischen Banken. Jeden Tag finden Millionen von Transaktionen statt, daher versucht das Bankclearing, die Beträge zu minimieren, die an einem bestimmten Tag den Besitzer wechseln. Beispiel: Wenn Bank A Bank B 2 Millionen Dollar in eingelösten Schecks schuldet, Bank B aber Bank A 1 Million Dollar schuldet, zahlt Bank A Bank B nur 1 Million Dollar.

Welche Banken sind Clearing-Banken in den Vereinigten Staaten?

Zu den Clearingbanken in den Vereinigten Staaten gehören: Bank of America; Bank des Westens; Barclays; Die Bank von New York Mellon; BB&T; Kapital Eins; Stadt; Bürger; Comeria; Deutsche Bank; AG Consultants, Fünfte Dritte Bank; HSBC; JPMorgan Chase; Schlüsselbank; M&T-Bank; MUFG Union Bank; PNC; Regionen Bank; Santander; Bundesstraße; SunTrust; TD-Bank; UBS; US-Bank; und Wells Fargo.

Was ist ein Beispiel für ein Clearinghouse?

Ein Beispiel für ein Clearinghaus ist das London Clearing House, das größte Clearinghaus für Derivate, gefolgt von der Chicago Mercantile Exchange. Clearingfirmen sind in der Regel große Investmentbanken wie JP Morgan, Deutsche Bank und HSBC.

Was ist ein Clearing-Prozess?

Clearing ist der Prozess der Abstimmung einer Options-, Futures- oder Wertpapiertransaktion oder die direkte Übertragung von Geldern von einem Finanzinstitut zu einem anderen. Der Prozess validiert die Verfügbarkeit der entsprechenden Gelder, zeichnet die Überweisung auf und stellt im Falle von Wertpapieren die Lieferung des Wertpapiers oder der Gelder an den Käufer sicher.

Das Endergebnis

Der Clearing-Prozess stellt sicher, dass die an einer Finanztransaktion beteiligten Unternehmen oder Parteien geschützt sind, ihren fälligen Betrag erhalten und die Transaktion reibungslos verläuft. Die Clearingstelle fungiert als Drittpartei oder Vermittler für die Transaktion, während der Clearingprozess die Details der Transaktion aufzeichnet und die Verfügbarkeit von Geldern validiert.

Höhepunkte

• Clearing ist die korrekte und rechtzeitige Überweisung von Geldern an den Verkäufer und Wertpapieren an den Käufer.

• Der Clearing-Prozess schützt die an einer Transaktion beteiligten Parteien, indem die Details aufgezeichnet und die Verfügbarkeit von Geldern validiert werden.

• Das Clearing ist notwendig, um alle Kauf- und Verkaufsaufträge abzugleichen, um reibungslosere und effizientere Märkte zu gewährleisten.

• Wenn Trades nicht abgerechnet werden, können die daraus resultierenden Out-Trades echte Geldverluste verursachen.

• Eine spezialisierte Organisation fungiert häufig als Vermittler, bekannt als Clearinghouse, und übernimmt die Rolle eines stillschweigenden Käufers und Verkäufers, um Aufträge zwischen Transaktionsparteien abzugleichen.