Equity Unit Investment Trust (EUIT)
Was ist ein Equity Unit Investment Trust (EUIT)?
Ein Equity Unit Investment Trust (EUIT) ist ein geschlossener, öffentlich angebotener gepoolter Treuhandfonds, der von einer Investmentgesellschaft verwaltet wird. Insbesondere investiert ein EUIT nur in die Aktien börsennotierter Unternehmen.
Equity Unit Investment Trusts verstehen
Ein Unit Investment Trust (UIT) ist eine US-Investmentgesellschaft, die ein Portfolio aus Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren kauft und hält. UITs haben einige Ähnlichkeiten mit zwei anderen Arten von Investmentgesellschaften: offenen Investmentfonds und geschlossenen Fonds. Alle sind Kollektivanlagen, in denen ein großer Pool von Anlegern ihr Vermögen bündelt und einem professionellen Vermögensverwalter anvertraut. Anteile des Trusts werden an Investoren oder „Anteilsinhaber“ verkauft.
Equity Unit Investment Trusts werden von Investmentgesellschaften verwaltet und können zusammen mit offenen Investmentfonds, geschlossenen Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) angeboten werden. Equity Unit Investment Trusts werden ihre Portfolios auf Aktienanlagen konzentrieren. Während ein ETF eine offene Anlage ist, ist ein EUIT eine geschlossene Anlage.
EUIT vs. Aktienfonds
Während Equity Unit Investment Trusts nach ähnlichen Strategien wie andere Investmentfonds auf dem Markt verwaltet werden können, unterscheiden sich ihre Strukturen erheblich. Ihre Verwaltung wird durch das Investment Company Act von 1940 geregelt. Aktienwerte in einem Investmentfonds werden gekauft und für die Dauer des Trusts gehalten. Zu diesem Zeitpunkt können sie entweder zum Marktwert liquidiert oder in eine neuere, aktuelle Version des Trusts überführt werden .
Equity Unit Investment Trusts weisen im Vergleich zu Investmentfonds viele einzigartige Unterschiede auf. Equity Unit Investment Trusts geben während eines geplanten Angebotszeitraums eine bestimmte Anzahl von Anteilen aus. Die Produkte haben eine bestimmte Laufzeit. Somit erhalten Anleger, die das Produkt kaufen, eine Ausschüttung zum Nettoinventarwert des Produkts am Kündigungstag. Das Produkt wird zu seinem Nettoinventarwert liquidiert. Häufig erhalten Anteilsinhaber Sonderoptionen zur Reinvestition ihres Kapitals in die nächste Generation des Produkts, die in der Regel unmittelbar nach einem Kündigungsdatum ausgegeben wird.
Investieren in Equity Unit Investment Trusts
Equity Unit Investment Trusts werden von der emittierenden Investmentgesellschaft gekauft und verkauft. Sie können auch über einige Brokerage-Plattformen erhältlich sein. Equity Unit Investment Trusts sind diversifizierte Portfolios und können Dividenden und Kapitalgewinne ausschütten.
Es sind verschiedene Arten von Aktienfondsprodukten erhältlich, die es den Anlegern ermöglichen, eine Anlage zu wählen, die ihrer eigenen Risikotoleranz und ihren Anlagezielen am nächsten kommt.
Höhepunkte
Während er wie ein Aktien-ETF gepooltes Geld investiert, unterscheidet sich ein EUIT dadurch, dass der Fonds geschlossen ist, was bedeutet, dass der EUIT nach einem bestimmten Datum kein neues Geld mehr annimmt.
Ein Equity Unit Investment Trust (EUIT) ist eine Art geschlossener Investmentfonds, der in die Aktien öffentlicher Unternehmen investiert.
Geschlossene Fonds bieten oft höhere Renditen oder bessere Einkommensströme als ihre Gegenstücke zu offenen Fonds.
