Equity Unit Investment Trust (EUIT)
Mikä on EUIT (Equity Unit Investment Trust)?
Osakesijoitusrahasto (EUIT) on suljettu, julkisesti tarjottu yhdistetty sijoitusrahasto, jota hallinnoi sijoitusyhtiö. Erityisesti EUIT sijoittaa vain julkisesti noteerattujen yritysten osakkeisiin.
Osakesijoitusrahastojen ymmärtäminen
Unit Investment Trust (UIT) on yhdysvaltalainen sijoitusyhtiö, joka ostaa ja pitää hallussaan osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita arvopapereita. UIT:t jakavat joitakin yhtäläisyyksiä kahden muun tyyppisen sijoitusyhtiön kanssa: avoimet sijoitusrahastot ja suljetut rahastot. Kaikki ovat kollektiivisia sijoituksia, joissa suuri joukko sijoittajia yhdistää omaisuutensa ja uskoo ne ammattimaiselle salkunhoitajalle. Säätiön osuudet myydään sijoittajille tai "osuudenomistajille".
Osakesijoitusrahastot ovat sijoitusyhtiöiden hallinnoimia, ja niitä voidaan tarjota avoimien sijoitusrahastojen, suljettujen sijoitusrahastojen ja pörssilistattujen rahastojen (ETF) rinnalla. Osakesijoitusrahastot keskittävät salkkunsa osakesijoituksiin. Vaikka ETF on avoin sijoitus, EUIT on suljettu sijoitus.
EUIT vs. Osakerahastot
Vaikka osakesijoitusrahastoja voidaan hallinnoida samanlaisilla strategioilla kuin muita markkinoiden sijoitusrahastoja, niiden rakenteet eroavat merkittävästi. Niiden hallinnointia säätelee vuoden 1940 sijoitusyhtiölaki. Sijoitusrahaston osakearvopapereita ostetaan ja säilytetään rahaston elinkaaren ajan. Siinä vaiheessa ne voidaan joko likvidoida markkina-arvolla tai siirtää uudempaan, nykyiseen trustin versioon .
sijoitusrahastoihin verrattuna . Osakesijoitusrahastot laskevat liikkeeseen tietyn määrän osakkeita suunnitellun tarjousajan kuluessa. Tuotteilla on lopullinen voimassaoloaika. Siten sijoittajat, jotka ostavat tuotteen, saavat jaon tuotteen nettoarvoon irtisanomispäivänä. Tuote likvidoidaan sen substanssiarvoon. Usein osuudenomistajat saavat erityiset optiot sijoittaa pääomansa uudelleen tuotteen seuraavaan iteraatioon, joka tyypillisesti lasketaan liikkeeseen välittömästi irtisanomispäivän jälkeen.
Sijoittaminen osakesijoitusrahastoihin
Osakesijoitusrahastot ostetaan ja myydään liikkeeseen laskevalta sijoitusyhtiöltä. Ne voivat olla saatavilla myös joidenkin välitysalustojen kautta. Osakesijoitusrahastot ovat hajautettuja salkkuja ja ne voivat jakaa osinkoja ja myyntivoittoja.
Saatavilla on erilaisia osakesijoitusrahastotuotteita, joiden avulla sijoittaja voi valita sijoituksen, joka vastaa tarkasti omaa riskinsietokykyään ja sijoitustavoitteitaan.
##Kohokohdat
Vaikka EUIT sijoittaa osake-ETF:n tapaan yhdistettyä rahaa, se eroaa siinä, että rahasto on suljettu, mikä tarkoittaa, että EUIT lopettaa uuden rahan vastaanottamisen tietyn päivämäärän jälkeen.
Osakesijoitusrahasto (EUIT) on eräänlainen suljettu sijoitusrahasto, joka sijoittaa julkisten yhtiöiden osakkeisiin.
Suljetut rahastot tarjoavat usein korkeamman tuoton tai paremmat tulot kuin avoimet rahastot.
