Investmentfonds

Ein Investmentfonds ist ein Anlagevehikel, das es Einzelpersonen ermöglicht, ihr Geld zusammen mit anderen Anlegern anzulegen. Diese Fonds investieren in eine Sammlung von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen und Geldmarktfonds. Die meisten Investmentfonds investieren in eine große Anzahl von Wertpapieren, sodass Anleger ihre Portfolios zu geringen Kosten diversifizieren können.

In der Vergangenheit haben persönliche Anlageberater in der Regel hauptsächlich mit Personen zusammengearbeitet, die große Geldbeträge zu investieren haben. Außerdem kann es für die meisten Anleger unrealistisch sein, ein diversifiziertes Portfolio alleine zu führen. Investmentfonds versuchen, diese Probleme und mehr zu lösen.

Während Investmentfonds in Form von kostengünstigen Indexfonds und börsengehandelten Fonds (ETFs) einem harten Wettbewerb um die Dollars der Anleger ausgesetzt sind, sind sie nach wie vor recht beliebt. Hier besprechen wir, wie Investmentfonds funktionieren, ihre Vor- und Nachteile und beantworten einige Schlüsselfragen, um Ihnen bei der Entscheidung zu helfen, ob diese Art von Investitionen für Ihr Portfolio sinnvoll sind.

Wie Investmentfonds funktionieren

Ein Investmentfonds ist eine Art gepoolter Investmentfonds, an dem viele Personen Anteile besitzen. Investmentfonds investieren in viele verschiedene Unternehmen; einige investieren sogar in den gesamten Aktienmarkt. Wenn Sie jedoch Anteile an einem Investmentfonds kaufen, investieren Sie nicht direkt in diese Unternehmen, da Sie Anteile am Fonds besitzen, nicht an den Unternehmen, die der Fonds auswählt.

Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie investieren in einen technologielastigen Investmentfonds. Dieser Investmentfonds bündelt das Geld aller seiner Anleger und investiert in eine Reihe von Unternehmen. Obwohl der Fonds wahrscheinlich in Unternehmen wie Amazon und Microsoft investiert, besitzt du daher keine Anteile an diesen Unternehmen. Stattdessen besitzen Sie einfach Anteile an dem Investmentfonds.

Der Anteilspreis schwankt basierend auf dem Nettoinventarwert (NAV) aller Vermögenswerte des Investmentfonds. Der NIW wird berechnet, indem der Gesamtwert der Vermögenswerte eines Investmentfonds (abzüglich Verbindlichkeiten) durch die Gesamtzahl der ausstehenden Anteile dividiert wird. Daher spiegeln Änderungen des Aktienkurses nicht die Wertschwankungen eines einzelnen Unternehmens wider, sondern spiegeln die Nettoveränderung aller Unternehmen wider, in die der Fonds investiert.

Sie können Anteile an einem Investmentfonds bei jedem Broker kaufen, den Sie bevorzugen. Arbeitgeberfinanzierte Altersvorsorgepläne investieren jedoch größtenteils in Investmentfonds, sodass Sie möglicherweise in sie investiert sind, ohne es zu merken.

Im Gegensatz zu ETFs können Investmentfonds nur einmal am Tag gehandelt werden, nachdem der Markt um 16:00 Uhr östlicher Zeit geschlossen hat. Aus diesem Grund ändert sich der Preis von Investmentfonds im Laufe des Tages nicht; er ändert sich erst, wenn sich der NIW nach Börsenschluss einpendelt.

Arten von Investmentfonds

Investmentfonds gibt es in verschiedenen Formen. Investoren haben verschiedene Ziele; Daher investieren verschiedene Investmentfonds in verschiedene Arten von Wertpapieren. Hier werden wir einige der häufigsten Arten von Investmentfonds behandeln.

Aktienfonds

Aktienfonds sind die beliebteste Form von Investmentfonds. Wie der Name schon sagt, investieren diese Fonds in Aktien, was eine andere Bezeichnung für Aktien ist. Angesichts der Tatsache, dass es in den USA Tausende von börsennotierten Unternehmen gibt, ist dies auch eine sehr breite Kategorie. Zu den Aktienfonds gehören Small-Cap-Fonds, Large-Cap-Fonds, Value-Fonds, Wachstumsfonds und mehr.

Indexfonds

Anstatt zu versuchen, die Performance des Gesamtmarktes zu schlagen, zielen Indexfonds darauf ab, einfach die Performance eines bestimmten Index wie des S&P 500 zu erreichen. Diese Strategie erfordert viel weniger Recherche und Analyse als Fonds, die versuchen, den Markt zu schlagen, was dazu führt niedrigere Gebühren. Diese niedrigeren Gebühren haben diese Fonds in den letzten Jahren immer beliebter gemacht.

Geldmarktkapital

Geldmarktfonds sind kurzfristige Anlageinstrumente, die in der Regel in wesentlich sicherere Wertpapiere investieren als Aktienfonds und Indexfonds. Diese Gelder bringen keine nennenswerte Rendite, aber es besteht nur ein geringes Risiko, Geld zu verlieren. Viele Makler parken nicht angelegte Barmittel in sicheren Geldmarktfonds wie Staatsanleihen.

Rentenfonds

Rentenfonds investieren in Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und andere Wertpapiere, die eine festgelegte Rendite zahlen. In der Regel werden sie aktiv verwaltet und ihre Portfolios können sich häufig ändern. Obwohl sie eine festgelegte Rendite zahlen, können einige Anleihen ein hohes Risiko aufweisen, was die Rendite beeinträchtigen kann.

Ausgewogene Fonds

Gemischte Fonds investieren in eine Reihe verschiedener Wertpapiere, darunter Aktien, Anleihen und Geldmarktfonds. Sie zielen darauf ab, das Risiko zu reduzieren, indem sie ein Engagement in einer Vielzahl von Anlageklassen bieten. In einigen Fällen können diese Fonds eine bestimmte Vermögensallokation haben, die es Anlegern ermöglicht, Anlagen auszuwählen, die ihren Zielen entsprechen.

Vor- und Nachteile von Investmentfonds

Investmentfonds haben ihren Anteil an Vor- und Nachteilen. Schauen wir uns beide an.

Vorteile

Investieren Sie zur Diversifizierung in eine große Anzahl von Wertpapieren
Niedrige Mindestanlage im Vergleich zu persönlichen Anlageberatern
Professionelle Verwaltung
Relativ flüssig

Nachteile

Die Gebühren können hoch sein und die Rendite beeinträchtigen
Kann eine große Cash-Position haben
Fehlende Transparenz
Kann komplex und schwer mit anderen Investmentfonds zu vergleichen sein

Investmentfonds und Steuern

Die Fondsmanager geben die Erträge in Form von Ausschüttungen hauptsächlich am Jahresende an die Anleger weiter. Als Anleger sind Sie dafür verantwortlich, Kapitalertragsausschüttungen in Ihrer Steuererklärung anzugeben und die entsprechenden Steuern zu zahlen. Auch wenn Sie Ihre Dividenden reinvestieren, müssen Sie sie dennoch versteuern, da sie als Einkommen besteuert werden.

Wenn Sie zum Steuerzeitpunkt für Steuern verantwortlich sind, sollte der Fondsmanager Ihnen das IRS-Formular 1099-DIV ausstellen. Eine Möglichkeit, Ihre Steuerschuld zu reduzieren, besteht darin, Investmentfonds in einem steuerbegünstigten Anlagevehikel wie 401(k) oder IRA zu halten.

Investmentfonds vs. ETFs

ETFs funktionieren oft ähnlich wie Investmentfonds, weisen jedoch einige wesentliche Unterschiede auf. Diese Wertpapiere bilden einen Index oder einen anderen Vermögenswert ab und können wie Aktien an Börsen gekauft und verkauft werden. Aus diesem Grund können sie auch den ganzen Tag über gehandelt werden und ihr Preis schwankt entsprechend. Die Gebühren sind bei ETFs oft niedriger als bei Investmentfonds, was sie weithin beliebt macht.

Sowohl Investmentfonds als auch ETFs halten eine Auswahl an Aktien und/oder Anleihen. Möglicherweise sehen Sie auch einen Investmentfonds oder ETF, der in Rohstoffe oder Kryptowährung investiert, aber beide investieren in eine Art Wertpapier oder Vermögenswert. Darüber hinaus unterliegen sie ähnlichen Vorschriften.

Investmentfonds werden jedoch in der Regel aktiv verwaltet und handeln nur einmal täglich nach Börsenschluss. Ihre Gebühren können in einigen Fällen auch hoch sein.

Andererseits werden ETFs wie Aktien an einer Börse gehandelt. Dadurch können sie den ganzen Tag über gehandelt werden. Sie werden normalerweise nicht aktiv verwaltet und haben daher tendenziell niedrigere Gebühren.

Arbeitgeberfinanzierte Altersvorsorgepläne investieren häufig in Investmentfonds, während ETFs häufiger von Anlegern in einem individuellen Rentenkonto (IRA) oder einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden.

Wer sollte in Investmentfonds investieren?

Investmentfonds können für viele Anleger an verschiedenen Punkten ihrer Anlagereise sinnvoll sein. Wenn Sie gerade erst anfangen, bieten Investmentfonds Ihnen Zugang zu einem breit diversifizierten Portfolio zu relativ geringen Kosten. Auch erfahrenere Anleger können davon profitieren und sich für Fonds entscheiden, die in einen bestimmten Sektor investieren, der Ihrer Meinung nach wachstumsstark ist.

Denken Sie daran, dass Investmentfonds nur so gut sind wie die Vermögenswerte, in die der Fonds investiert. Wenn ein Fonds in Aktien investiert, die sich schlecht entwickeln, wird der Fonds mit ihnen mithalten. Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie ein Fonds investiert, bevor Sie Geld investieren.

Gebühren für Investmentfonds

Sie sollten auf die Gebühren achten, die Investmentfonds erheben können, um zu vermeiden, dass sie Ihre Anlagerenditen auffressen. Nur eine Jahresgebühr von 1 Prozent kann sich über einen langen Zeitraum stark auf Ihre Anlagerenditen auswirken und dazu führen, dass Sie Ihre Anlageziele verfehlen.

Investmentfonds enthalten Informationen zu ihren Gebühren im Verkaufsprospekt des Fonds, der normalerweise auf der Website des Anlageverwalters zu finden ist. Hier finden Sie Informationen über die verschiedenen Betriebskosten, die ein Fonds erhebt, wie etwa eine Verwaltungsgebühr, die für den Manager und den Anlageberater des Fonds bezahlt wird, sowie Rechts-, Buchhaltungs- und andere Verwaltungsgebühren. Sie können auch auf 12b-1-Gebühren stoßen, die die Kosten im Zusammenhang mit der Vermarktung und dem Verkauf des Fonds decken. All diese Gebühren fließen in die Kostenquote eines Fonds ein, die als Prozentsatz des Nettovermögens des Fonds angegeben und jährlich berechnet wird. Diese Kosten verringern Ihre Anlagerendite jedes Jahr.

Möglicherweise sehen Sie auch eine sogenannte „Last“, bei der es sich um eine Provision handelt, die an Makler zum Zeitpunkt des Kaufs von Anteilen des Fonds gezahlt wird. Die Provision wird normalerweise als Prozentsatz Ihrer Gesamtinvestition berechnet. Fonds, die diese Provision nicht berechnen, werden als „No-Load“-Fonds bezeichnet.

Investmentfondsklassen

Investmentfonds werden in verschiedenen Anteilsklassen verkauft, wobei der Hauptunterschied zwischen den Klassen in der Art der erhobenen Gebühren besteht. Hier finden Sie eine Übersicht über die wichtigsten Investmentfondsklassen.

Klasse a

Anteile der Klasse A sind in der Regel mit einem Ausgabeaufschlag verbunden, haben aber geringere jährliche Kosten, wie z. B. die 12b-1-Gebühr, als andere Investmentfondsklassen. Einige Fonds verringern die Verkaufslast, wenn der investierte Betrag steigt.

Klasse b

Anteile der Klasse B sind in der Regel nicht mit einer Front-End-Verkaufsgebühr verbunden, können aber eine am Back-End haben, sowie eine 12b-1-Gebühr und andere jährliche Kosten. Die häufigste Art von Back-End-Verkaufslast ist die bedingte aufgeschobene Verkaufslast, die typischerweise abnimmt, je länger ein Investor die Anteile hält.

Klasse C

Anteile der Klasse C können mit einer Verkaufslast entweder am vorderen oder hinteren Ende versehen sein, aber sie ist in der Regel geringer als der Betrag für Anteile der Klasse A oder B. Im Gegensatz zu den B-Aktien wird die Back-End-Gebühr für Klasse-C-Aktien im Laufe der Zeit nicht abnehmen, die auch höhere jährliche Kosten verursachen als A- oder B-Aktien.

Klasse I

Anteile der Klasse I haben in der Regel niedrigere Gebühren als die Anteilsklassen A, B oder C, stehen aber nur institutionellen Anlegern zur Verfügung, die große Anlagen tätigen. Privatanleger können möglicherweise Anteile der Klasse I über einen vom Arbeitgeber finanzierten Altersvorsorgeplan erwerben.

Saubere Freigaben

Clean Shares wurden 2017 auf den Markt gebracht, um die Transparenz für Investmentfondsanleger über die möglicherweise zu zahlenden Gebühren zu erhöhen. Diese Anteilsklasse hat keinen Ausgabeaufschlag, keinen aufgeschobenen Ausgabeaufschlag oder andere Gebühren im Zusammenhang mit dem Verkauf oder Vertrieb des Fonds. Saubere Aktien können immer noch mit jährlichen Betriebskosten verbunden sein.

Endeffekt

Ein Investmentfonds ist eine Anlageform, die aus einer Kombination von Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren besteht. Sie können beispielsweise in mehr als eine Wertpapierart oder nur in Aktien oder Anleihen investieren.

Zu den Vorteilen von Investmentfonds gehören ein professionelles Management und eine eingebaute Diversifikation. Die Gebühren für Investmentfonds können jedoch in einigen Fällen hoch sein, und sie können nur zum Börsenschluss gehandelt werden.

Hier sind einige Schritte, um mit Investmentfonds zu beginnen:

Research-Publikumsfonds. Es gibt viele verschiedene Arten von Investmentfonds, darunter solche mit breitem Engagement und solche, die eine engere Nische abdecken. Daher sollten Sie Fonds finden, die zu Ihrer Strategie passen.
Entscheiden Sie, wo Sie kaufen möchten. Alle der besten Online-Broker bieten Investmentfonds an; Sie müssen sich einfach entscheiden, welches Sie bevorzugen. Viele bieten heutzutage einen Handel mit niedrigen Provisionen an, aber achten Sie auf die Gebühren für jeden Broker (falls vorhanden). Es ist auch eine gute Idee, Ihre Investmentfondsgebühren zu berechnen.
Geld einzahlen und kaufen. Wenn Sie bereits recherchiert haben, ist dies ein einfacher Schritt: Einfach Geld überweisen und die gewünschten Aktien kaufen.
Verwalten Sie Ihr Portfolio. Sobald Sie Ihre Anteile gekauft haben, gibt es nicht mehr viel Arbeit mit Investmentfonds. Eine regelmäßige Neugewichtung ist jedoch eine gute Idee, wenn Sie mehrere Fonds haben.

Höhepunkte

Arbeitgeberfinanzierte Altersvorsorgepläne investieren üblicherweise in Investmentfonds.
Investmentfonds werden in mehrere Arten von Kategorien unterteilt, die die Arten von Wertpapieren darstellen, in die sie investieren, ihre Anlageziele und die Art der Renditen, die sie anstreben.
Investmentfonds bieten Klein- oder Privatanlegern Zugang zu diversifizierten, professionell verwalteten Portfolios.
Ein Investmentfonds ist eine Art Anlagevehikel, das aus einem Portfolio von Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren besteht.
Investmentfonds erheben jährliche Gebühren, Kostenquoten oder Provisionen, die sich auf ihre Gesamtrendite auswirken können.

FAQ

Was ist ein Investmentfonds mit Zieldatum?

Bei der Investition in ein 401(k)- oder ein anderes Altersvorsorgekonto sind Zieldatumsfonds oder Lebenszyklusfonds eine beliebte Option. Durch die Wahl eines Fonds, der um den Ruhestand herum datiert ist, wie FUND X 2050, verspricht der Fonds, das Risikoprofil seiner Anlagen neu auszurichten und zu verschieben, üblicherweise zu einem konservativeren Ansatz, wenn sich der Fonds dem Zieldatum nähert.

Sind Investmentfonds eine sichere Anlage?

Alle Anlagen beinhalten ein gewisses Risiko beim Kauf von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen oder Investmentfonds. Im Gegensatz zu Einlagen bei FDIC-versicherten Banken und NCUA-versicherten Kreditgenossenschaften ist das in Wertpapiere investierte Geld in der Regel nicht staatlich versichert.

Können Investmentfondsanteile jederzeit verkauft werden?

Investmentfonds gelten als liquide Mittel und Anteile können jederzeit verkauft werden, überprüfen Sie jedoch die Richtlinien des Fonds in Bezug auf Umtauschgebühren oder Rücknahmegebühren. Es kann auch steuerliche Auswirkungen auf Kapitalgewinne geben, die mit einer Rücknahme von Investmentfonds erzielt werden.