Equity Unit Investment Trust (EUIT)
Hvad er en aktieinvesteringsfond (EUIT)?
En equity unit investment trust (EUIT) er en lukket, offentligt udbudt samlet trustfond, der administreres af et investeringsselskab. Især vil en EUIT kun investere i aktier i børsnoterede selskaber.
Forståelse af aktiefonde
En unit investment trust (UIT) er et amerikansk investeringsselskab, der køber og besidder en portefølje af aktier, obligationer eller andre værdipapirer. UIT'er deler nogle ligheder med to andre typer investeringsselskaber: åbne investeringsforeninger og lukkede fonde. Alle er kollektive investeringer, hvor en stor pulje af investorer kombinerer deres aktiver og overlader dem til en professionel porteføljeforvalter. Andele i trusten sælges til investorer eller "andelshavere".
Aktieinvesteringsforeninger forvaltes af investeringsselskaber og kan tilbydes sammen med åbne investeringsforeninger, lukkede investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er). Aktieinvesteringsfonde vil fokusere deres porteføljer på aktieinvesteringer. Mens en ETF er en åben investering, er en EUIT en lukket investering.
EUIT vs. aktiefonde
Mens aktieinvesteringsforeninger kan administreres efter lignende strategier som andre fælles fonde på markedet, er deres strukturer væsentligt forskellige. Deres ledelse er reguleret af investeringsselskabsloven af 1940. Aktier i en investeringsforening købes og opbevares i fondens levetid. På det tidspunkt kan de enten likvideres til markedsværdi eller rulles over i en nyere, aktuel version af trusten .
Aktieinvesteringsforeninger har mange unikke forskelle sammenlignet med investeringsforeninger. Aktiefonde udsteder et specificeret antal aktier i løbet af en planlagt udbudsperiode. Produkterne har en endelig varighed. Investorer, der køber produktet, vil således modtage en udlodning til produktets indre værdi på ophørsdagen. Produktet afvikles til sin indre værdi. Ofte vil andelshavere få særlige muligheder for at geninvestere deres kapital i produktets næste iteration, som typisk udstedes umiddelbart efter en ophørsdato.
Investering i aktieinvesteringsforeninger
Aktieinvesteringsfonde købes og sælges fra det udstedende investeringsselskab. De kan også være tilgængelige via nogle mæglerplatforme. Aktieinvesteringsfonde er diversificerede porteføljer, og de kan udlodde udbytte og kapitalgevinster.
Der findes forskellige typer af investeringsforeningsprodukter, som giver investorer mulighed for at vælge en investering, der nøje matcher deres egen risikotolerance og investeringsmål.
Højdepunkter
Mens den investerer puljede penge, som en aktie-ETF, adskiller en EUIT sig ved, at fonden er lukket, hvilket betyder, at EUIT stopper med at tage nye penge efter en bestemt dato.
En equity unit investment trust (EUIT) er en type lukket investeringsfond, der investerer i aktier i offentlige virksomheder.
Closed-end fonde tilbyder ofte højere afkast eller bedre indkomststrømme end deres open-end-fonde.
