Allgemeines Konto

Was ist ein allgemeines Konto?

Auf dem allgemeinen Konto zahlt ein Versicherer Prämien aus Policen ein, die er zeichnet und von denen er den laufenden Geschäftsbetrieb finanziert. Das allgemeine Konto weist keine Sicherheiten einer bestimmten Police zu und behandelt stattdessen alle Gelder zusammen.

Allgemeine Konten verstehen

Wenn eine Versicherungsgesellschaft eine neue Police abschließt, zahlt der Versicherungsnehmer eine Prämie. Diese Prämien werden auf das allgemeine Konto des Versicherers eingezahlt. Der Versicherer verwendet diese Mittel auf verschiedene Weise. Sie wird einen Teil als Schadenrücklage zurückstellen,. die verwendet wird, um die geschätzten Verluste zu decken, die sie im Laufe des Jahres erwartet. Es wird diese Mittel auch verwenden, um Betriebs-, Personal- und andere Geschäftsausgaben zu bezahlen. Um die Rentabilität zu steigern, wird sie jedoch einen Teil dieser Prämien auch in Vermögenswerte mit unterschiedlichen Risikoprofilen und Liquiditäten investieren.

Versicherer investieren weniger wahrscheinlich in Aktien und Optionen als in festverzinsliche Wertpapiere oder Immobilien.

Auf dem allgemeinen Konto gehaltene Vermögenswerte sind „Eigentum“ des allgemeinen Kontos und werden nicht einer bestimmten Police, sondern allen Policen insgesamt zugeordnet. Der Versicherer kann sich jedoch dafür entscheiden, getrennte Konten zu erstellen, um Vermögenswerte für bestimmte Policen oder Verbindlichkeiten beiseite zu legen. Die Vermögenswerte auf den separaten Konten sind dazu bestimmt, die mit dem separaten Konto verbundenen Policenrisiken abzudecken. Wenn sich das Vermögen des separaten Kontos jedoch letztendlich als unzureichend herausstellt, kann der Versicherer allgemeine Kontomittel verwenden, um etwaige Lücken zu füllen.

Allgemeine Kontoanlagestrategie

Vermögenswerte, die sich auf dem allgemeinen Konto befinden, können intern verwaltet werden, oder die Verwaltung kann von einem Dritten bereitgestellt werden. Der zunehmende globale Wettbewerb und wechselnde Produkte mit aggressiven Preisen und Garantien haben viele Führungskräfte von Versicherungsunternehmen dazu gezwungen, ihre traditionelle Anlagestrategie für allgemeine Kontofonds neu zu bewerten. Die Risikobereitschaft von Versicherungsunternehmen ist tendenziell relativ gering, da sie sicherstellen müssen, dass Mittel zur Abdeckung von Verbindlichkeiten verfügbar sind.

Das Anlageportfolio des allgemeinen Kontos enthält in der Regel Investment-Grade-Anleihen und Hypotheken. Aufgrund der Volatilität sind Stammaktien in allgemeinen Kontoportfolios weniger weit verbreitet und machten bis Ende 2020 13,2 % der gesamten Anlageportfolios für Versicherungsträger aus.

Höhepunkte

• Das Konto wird als Anlagevermögen behandelt und entsprechend zugeordnet.

• Allgemeine Konten investieren in weniger riskante Unternehmungen, falls sie eine hohe Auszahlung an ihre Versicherungsnehmer leisten müssen, wie dies bei der Katastrophe von Fukushima oder bei großen Waldbränden der Fall war.

• Auf dem allgemeinen Konto legen die Versicherungsunternehmen ihre eingezogenen Prämien an.