Yleinen tili
Mikä on yleinen tili?
Yleistilillä vakuutuksenantaja tallettaa vakuutusmaksuja vakuutussopimuksistaan ja josta se rahoittaa yrityksen päivittäistä toimintaa. Yleinen tili ei kohdista vakuuksia tiettyyn politiikkaan, vaan sen sijaan käsittelee kaikkia varoja yhdessä.
Yleisten tilien ymmärtäminen
Kun vakuutusyhtiö ottaa uuden vakuutuksen, vakuutuksenottaja maksaa siitä vakuutusmaksun. Nämä vakuutusmaksut talletetaan vakuutuksenantajan yleiselle tilille. Vakuutuksenantaja käyttää näitä varoja monin eri tavoin. Se jättää osuuden tappiovaraukseksi,. jolla katetaan arvioidut tappiot, joita se odottaa syntyvän vuoden aikana. Se käyttää näitä varoja myös toiminta-, henkilöstö- ja muiden liiketoimintakulujen maksamiseen. Kannattavuuden lisäämiseksi se kuitenkin sijoittaa osan näistä preemioista myös eri riskiprofiileihin ja likviditeettiin kuuluviin varoihin.
Vakuutuksenantajat sijoittavat vähemmän todennäköisemmin osakkeisiin ja optioihin kuin korkoon tai kiinteistöihin.
Yleisellä tilillä olevat varat ovat yleisen tilin "omistuksessa", eikä niitä ole liitetty tiettyyn käytäntöön vaan kaikkiin käytäntöihin yhdessä. Vakuutuksenantaja voi kuitenkin halutessaan luoda erilliset tilit varatakseen varat tiettyjä vakuutuksia tai velkoja varten. Erillisten tilien varat on suunniteltu kattamaan erilliseen tiliin liittyvät vakuutusriskit, mutta jos erillisen tilin varat lopulta todetaan riittämättömäksi, vakuutuksenantaja voi käyttää yleistilin varoja mahdollisten aukkojen paikkaamiseen.
Yleinen tilisijoitusstrategia
Yleistililtä löytyviä varoja voidaan hallinnoida sisäisesti tai hallinnoinnin voi tarjota kolmas osapuoli. Lisääntynyt maailmanlaajuinen kilpailu ja muuttuvat tuotteet, joissa on aggressiivinen hinnoittelu ja takuut, ovat pakottaneet monet vakuutusyhtiöiden johtajat arvioimaan uudelleen perinteistä sijoitusstrategiaansa yleistilin rahastoille. Vakuutusyhtiöiden riskinottohalu on yleensä suhteellisen alhainen, koska niiden on taattava, että varat ovat käytettävissä vastuiden kattamiseen.
Yleisen tilin sijoitussalkku sisältää tyypillisesti investointitasoisia joukkovelkakirjoja ja asuntolainoja. Volatiliteetin vuoksi kantaosakkeet eivät ole yhtä laajasti mukana yleisissä tilisalkuissa, ja vuoden 2020 lopussa niiden osuus vakuutusyhtiöiden sijoitussalkuista oli 13,2 %.
##Kohokohdat
Tiliä käsitellään sijoitettavana omaisuuseränä ja se kohdistetaan vastaavasti.
Yleiset tilit sijoittavat vähemmän riskialttiisiin hankkeisiin siltä varalta, että heidän on maksettava suuria maksuja vakuutuksenottajilleen, kuten tapahtui Fukushiman katastrofin tai suurten metsäpalojen aikana.
Vakuutusyhtiöt sijoittavat kerätyt maksut yleistilille.
