Conto Generale

Che cos'è un conto generale?

Il conto generale è il luogo in cui un assicuratore deposita i premi dalle polizze che sottoscrive e da cui finanzia le operazioni quotidiane dell'azienda. Il conto generale non dedica garanzie a una polizza specifica e tratta invece tutti i fondi in modo aggregato.

Capire i conti generali

Quando una compagnia di assicurazioni sottoscrive una nuova polizza, viene pagata un premio dall'assicurato. Questi premi vengono depositati sul conto generale dell'assicuratore. L'assicuratore utilizzerà questi fondi in vari modi. Ne riserverà una quota a riserva di perdite,. utilizzata per coprire le perdite stimate che si prevede possano verificarsi nel corso dell'anno. Utilizzerà questi fondi anche per pagare le operazioni, il personale e altre spese aziendali. Al fine di aumentare la redditività, tuttavia, investirà parte di questi premi anche in attività con diversi profili di rischio e liquidità.

È meno probabile che gli assicuratori investiscano in azioni e opzioni rispetto a quanto non investano in reddito fisso o immobili.

Le attività detenute nella contabilità generale sono “di proprietà” della contabilità generale e non sono attribuite a una specifica polizza ma a tutte le polizze in aggregato. L'assicuratore può scegliere, tuttavia, di creare conti separati per accantonare attività per specifiche polizze o passività. Le attività nei conti separati sono progettate per coprire i rischi della polizza associati al conto separato, anche se se le attività del conto separato sono alla fine determinate come insufficienti, l'assicuratore può utilizzare i fondi del conto generale per colmare eventuali lacune.

Strategia generale di investimento nell'account

Le attività trovate nella contabilità generale possono essere gestite internamente o la gestione può essere fornita da una terza parte. L'aumento della concorrenza globale e il cambiamento dei prodotti con prezzi e garanzie aggressivi hanno costretto molti dirigenti delle compagnie assicurative a rivalutare la loro strategia di investimento tradizionale per i fondi di conto generale. La propensione al rischio per le compagnie di assicurazione tende ad essere relativamente bassa perché devono garantire che i fondi siano disponibili per coprire le passività.

Il portafoglio di investimento del conto generale contiene in genere obbligazioni e mutui di qualità investment grade. A causa della volatilità, le azioni ordinarie sono meno ampiamente incluse nei portafogli di conti generali e entro la fine del 2020 costituivano il 13,2% dei portafogli di investimento complessivi delle compagnie assicurative.

Mette in risalto

• Il conto è trattato come un'attività investibile e viene allocato di conseguenza.

• I conti generali investono in iniziative meno rischiose nel caso in cui debbano effettuare un ingente pagamento ai propri assicurati, come è avvenuto nel caso del disastro di Fukushima o durante i grandi incendi boschivi.

• Il conto generale è il luogo in cui le compagnie di assicurazione depositano i premi raccolti.