Cuenta General
¿Qué es una cuenta general?
La cuenta general es donde un asegurador deposita las primas de las pólizas que suscribe y desde las cuales financia las operaciones diarias del negocio. La cuenta general no dedica garantías a una póliza específica y, en cambio, trata todos los fondos en conjunto.
Comprender las cuentas generales
Cuando una compañía de seguros suscribe una nueva póliza, el titular de la póliza paga una prima. Estas primas se depositan en la cuenta general del asegurador. La aseguradora utilizará estos fondos de diversas maneras. Apartará una parte como reserva para pérdidas,. que se utiliza para cubrir las pérdidas estimadas que espera que puedan ocurrir en el transcurso del año. También utilizará estos fondos para pagar operaciones, personal y otros gastos comerciales. Sin embargo, para aumentar la rentabilidad, también invertirá parte de estas primas en activos de diversos perfiles de riesgo y liquidez.
Es menos probable que las aseguradoras inviertan en acciones y opciones que en renta fija o bienes raíces.
Los activos mantenidos en la cuenta general son "propiedad" de la cuenta general y no se atribuyen a una póliza específica sino a todas las pólizas en conjunto. Sin embargo, el asegurador puede optar por crear cuentas separadas para apartar activos para pólizas o responsabilidades específicas. Los activos en las cuentas separadas están diseñados para cubrir los riesgos de la póliza asociados con la cuenta separada, aunque si finalmente se determina que los activos de la cuenta separada son insuficientes, la aseguradora puede usar los fondos de la cuenta general para llenar cualquier brecha.
Estrategia de inversión de cuenta general
Los activos que se encuentran en la cuenta general pueden administrarse internamente o la administración puede ser proporcionada por un tercero. El aumento de la competencia global y los productos cambiantes con precios y garantías agresivos han obligado a muchos ejecutivos de compañías de seguros a reevaluar su estrategia de inversión tradicional para fondos de cuentas generales. El apetito por el riesgo de las compañías de seguros tiende a ser relativamente bajo porque tienen que garantizar que los fondos estén disponibles para cubrir los pasivos.
La cartera de inversiones de la cuenta general generalmente contiene bonos e hipotecas de grado de inversión. Debido a la volatilidad, las acciones ordinarias se incluyen menos en las carteras de cuentas generales y, a finales de 2020, representaban el 13,2 % de las carteras de inversión generales de las aseguradoras.
Reflejos
La cuenta se trata como un activo invertible y se asigna en consecuencia.
Las cuentas generales invierten en empresas menos riesgosas en caso de que necesiten hacer un pago grande a sus asegurados, como fue el caso del desastre de Fukushima o durante grandes incendios forestales.
La cuenta general es donde las compañías de seguros depositan las primas cobradas.
