Einkommensbeteiligte Sicherheit
Was ist ein ertragsbeteiligtes Wertpapier (IPS)?
Ein Income Participating Securities (IPS) ist eine Anlageform, die Stammaktien und ertragsstarke Anleihen kombiniert. Es soll regelmäßige Einkommenszahlungen in Form von Dividenden, die auf die Aktien gezahlt werden, und Zinsen, die auf die Anleihen gezahlt werden, bereitstellen.
Ein ertragsberechtigtes Wertpapier kann auch als Income Deposit Security (IDS) oder Enhanced Income Security (EIS) bezeichnet werden.
##Ertragsbeteiligung (IPS) verstehen
Diese Wertpapiere wurden geschaffen, um Anlegern über Beteiligungen an Unternehmen einen stetigen, hohen Cashflow zu bieten. Ein Unternehmen, das ein IPS ausgibt, hat einen stabilen Cashflow, begrenzte Investitionsanforderungen und geringe Wachstumsaussichten. Das Unternehmen braucht einen Weg, um Investitionen zu fördern, da sich seine Aktien wahrscheinlich nicht dramatisch bewegen werden.
Aus diesem Grund bietet der Anleihenteil eines IPS eine höhere Rendite als die meisten Anleihen.
Die auf ein IPS gezahlten Dividenden stammen aus dem freien Cashflow des Unternehmens. Normalerweise verpflichtet sich das Unternehmen, einen bestimmten Prozentsatz des freien Cashflows an IPS-Inhaber auszuschütten. Daher kann der gezahlte Betrag von Monat zu Monat oder von Quartal zu Quartal variieren, wie bei jeder Aktiendividende.
Ein ertragsberechtigtes Wertpapier wird im Allgemeinen an einer Börse gehandelt, und seine beiden Komponenten können getrennt und einzeln gehandelt werden. Normalerweise muss der Käufer das IPS für eine bestimmte Zeit besitzen, bevor es verkauft wird.
Der Anleihezinsanteil eines IPS ist jedoch als ordentliches Einkommen steuerpflichtig.
Besondere Überlegungen
Beachten Sie, dass ein IPS manchmal als Einkommenseinlagensicherheit bezeichnet wird und der Grund in den steuerlichen Auswirkungen dieser Art von Anlage liegt.
Ein Teil der IPS-Ausschüttung kann eher als Kapitalrückzahlung denn als gewöhnliche steuerpflichtige Dividende betrachtet werden. Eine Kapitalrückzahlung wird mit 15 % besteuert, was dem Steuersatz auf Kapitalerträge entspricht.
Höhepunkte
Jede Komponente eines IPS unterliegt der entsprechenden Steuerart.
Ein ertragsberechtigtes Wertpapier besteht aus Anleihen und Aktien, aber nur die Anleihezinsen sind steuerpflichtig.
IPS ist darauf ausgelegt, regelmäßige Einkommenszahlungen unter Verwendung von Anleihen und Aktien bereitzustellen.
Ein Einkommenseinlagensicherheit ist eine andere Bezeichnung für eine Einkommensbeteiligung.
Ein einkommensabhängiges Wertpapier (IPS) ist eine Anlageform, bei der Aktien und Anleihen verwendet werden.
