Inntektsdeltakende sikkerhet
Hva er en inntektsdeltakende sikkerhet (IPS)?
En inntektsdeltakende verdipapir (IPS) er en type investering som kombinerer vanlige aksjer og inntektsgivende obligasjoner. Den er designet for å gi regelmessige inntektsbetalinger i form av utbytte betalt på aksjen og renter betalt på obligasjonene.
En inntektsdeltakende sikkerhet kan også kalles en inntektsdepositumsikkerhet (IDS) eller forsterket inntektssikkerhet (EIS).
Forstå inntektsdeltakende sikkerhet (IPS)
Disse verdipapirene ble opprettet for å gi et jevnt, høyt nivå av kontantstrøm til investorer via eierandeler i selskaper. Et selskap som utsteder en IPS har en stabil kontantstrøm, begrensede investeringskrav og lave vekstutsikter. Selskapet trenger en måte å oppmuntre til investeringer på fordi aksjen er usannsynlig å bevege seg dramatisk.
Av denne grunn vil obligasjonsdelen av en IPS tilby en høyere avkastning enn de fleste obligasjoner.
Utbyttet som betales på en IPS kommer ut av selskapets frie kontantstrøm. Vanligvis forplikter selskapet seg til å distribuere en bestemt prosentandel av fri kontantstrøm til IPS-innehavere. Derfor kan beløpet som betales variere fra måned til måned eller fra kvartal til kvartal, som med alle aksjeutbytte.
Et inntektsdelt verdipapir handles vanligvis på en børs, og dets to komponenter kan skilles og handles individuelt. Vanligvis må kjøper eie IPS-en i en bestemt tidsperiode før den selges.
Obligasjonsrentedelen av en IPS er imidlertid skattepliktig som alminnelig inntekt.
Spesielle hensyn
Merk at en IPS noen ganger kalles en inntektsinnskuddssikkerhet, og årsaken er knyttet til skattemessige implikasjoner av denne typen investeringer.
En del av IPS-utdelingen kan betraktes som en avkastning av kapital i stedet for et ordinært skattepliktig utbytte. En kapitalavkastning beskattes med 15 %, som er skattesatsen på kapitalgevinster.
Høydepunkter
- Hver komponent i en IPS vil være underlagt den aktuelle typen beskatning.
– Et inntektsgivende verdipapir består av obligasjoner og aksjer, men bare obligasjonsrentene er skattepliktige.
- IPS er designet for å gi regelmessige inntektsbetalinger ved bruk av både obligasjoner og aksjer.
– En inntektsdepositumssikkerhet er et annet navn for en inntektsdelt sikkerhet.
– En inntektsdeltakende verdipapir (IPS) er en type investering som bruker aksjer og obligasjoner.
