Inkomstdeltagande säkerhet

Vad är en inkomstdeltagande säkerhet (IPS)?

En inkomstdeltagande säkerhet (IPS) är en typ av investering som kombinerar vanliga aktieaktier och inkomstbringande obligationer. Den är utformad för att ge regelbundna inkomstbetalningar i form av utdelningar på aktien och ränta som betalas på obligationerna.

En inkomstdeltagande säkerhet kan också kallas en inkomstdepositionssäkerhet (IDS) eller förbättrad inkomstsäkerhet (EIS).

Förstå inkomstdeltagande säkerhet (IPS)

Dessa värdepapper skapades för att ge en jämn, hög nivå av kassaflöde till investerare via innehav i företag. Ett företag som ger ut en IPS har ett stabilt kassaflöde, begränsade investeringskrav och låga tillväxtutsikter. Företaget behöver ett sätt att uppmuntra investeringar eftersom det är osannolikt att aktien kommer att röra sig dramatiskt.

Av denna anledning kommer obligationsdelen av en IPS att erbjuda en högre avkastning än de flesta obligationer.

Utdelningen som betalas på en IPS kommer från företagets fria kassaflöde. Vanligtvis åtar sig företaget att dela ut en viss procentandel av det fria kassaflödet till IPS-innehavare. Därför kan beloppet som betalas variera från månad till månad eller från kvartal till kvartal, som med all aktieutdelning.

Ett värdepapper med inkomstdeltagande handlas vanligtvis på en börs, och dess två komponenter kan separeras och handlas individuellt. Vanligtvis måste köparen äga IPS:en under en viss tid innan den säljs.

Obligationsräntedelen av en IPS är dock skattepliktig som vanlig inkomst.

Särskilda överväganden

Observera att en IPS ibland kallas en inkomstdepositionssäkerhet, och anledningen hänför sig till skattekonsekvenserna av denna typ av investering.

En del av IPS-utdelningen kan betraktas som en avkastning av kapital snarare än en vanlig skattepliktig utdelning. En avkastning på kapital beskattas med 15 %, vilket är skattesatsen på kapitalvinster.

Höjdpunkter

• Varje komponent i en IPS kommer att omfattas av lämplig typ av beskattning.

– En inkomstdeltagande säkerhet består av obligationer och aktier, men endast obligationsräntan är skattepliktig.

• IPS är utformat för att ge regelbundna inkomstbetalningar med både obligationer och aktier.

– En intäktsdepositionssäkerhet är ett annat namn för en inkomstdeltagande säkerhet.

– En inkomstdeltagande säkerhet (IPS) är en typ av investering som använder aktier och obligationer.