Bezpieczeństwo partycypacji w dochodach

Co to jest zabezpieczenie partycypujące w dochodzie (IPS)?

Papier wartościowy z udziałem dochodu (IPS) to rodzaj inwestycji, który łączy akcje zwykłe i obligacje przynoszące dochód. Ma na celu zapewnienie regularnych wypłat dochodu w formie dywidendy wypłacanej od akcji oraz odsetek od obligacji.

Zabezpieczenie partycypujące w dochodzie może być również nazywane zabezpieczeniem depozytu dochodu (IDS) lub wzmocnionym zabezpieczeniem dochodu (EIS).

Zrozumienie bezpieczeństwa partycypującego w dochodzie (IPS)

Te papiery wartościowe zostały stworzone, aby zapewnić inwestorom stały, wysoki poziom przepływów pieniężnych poprzez udziały w spółkach. Firma, która wydaje IPS, ma stabilne przepływy pieniężne, ograniczone wymagania w zakresie nakładów inwestycyjnych i niskie perspektywy rozwoju. Firma potrzebuje sposobu na zachęcenie do inwestycji, ponieważ jest mało prawdopodobne, aby jej akcje gwałtownie się poruszyły.

Z tego powodu część obligacyjna IPS zapewni wyższą rentowność niż większość obligacji.

Dywidendy wypłacane na IPS pochodzą z wolnych przepływów pieniężnych firmy. Zazwyczaj firma zobowiązuje się do dystrybucji określonego procentu wolnych przepływów pieniężnych do posiadaczy IPS. W związku z tym wypłacona kwota może się różnić z miesiąca na miesiąc lub z kwartału na kwartał, jak w przypadku każdej dywidendy z akcji.

Papier wartościowy uczestniczący w dochodach zazwyczaj jest przedmiotem obrotu na giełdzie, a jego dwa składniki można oddzielić i oddzielnie handlować. Zazwyczaj kupujący musi posiadać IPS przez określony czas, zanim zostanie sprzedany.

Część dotycząca odsetek od obligacji w ramach IPS podlega jednak opodatkowaniu jak zwykły dochód.

Uwagi specjalne

Należy pamiętać, że IPS jest czasami nazywany zabezpieczeniem depozytu dochodu, a powód wiąże się z konsekwencjami podatkowymi tego rodzaju inwestycji.

Część wypłaty IPS można uznać za zwrot kapitału, a nie zwykłą dywidendę podlegającą opodatkowaniu. Zwrot kapitału jest opodatkowany stawką 15%, która jest stawką podatku od zysków kapitałowych.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Każdy element IPS będzie podlegał odpowiedniemu rodzajowi opodatkowania.

• Papier wartościowy uczestniczący w dochodzie składa się z obligacji i akcji, ale tylko odsetki z obligacji podlegają opodatkowaniu.

• IPS ma na celu zapewnienie regularnych wypłat dochodów przy użyciu zarówno obligacji, jak i akcji.

• Zabezpieczenie depozytowe dochodu to inna nazwa zabezpieczenia partycypującego w dochodach.

• Papiery wartościowe z udziałem dochodu (IPS) to rodzaj inwestycji z wykorzystaniem akcji i obligacji.