Auf Halsmuster
Was ist auf dem Halsmuster?
Das On-Neck-Muster tritt auf, wenn auf eine lange Kerze mit echtem Körper nach unten eine kleinere Kerze mit echtem Körper nach oben folgt, die nach unten auf die Eröffnung klafft , aber dann in der Nähe des Schlusskurses der vorherigen Kerze schließt. Das Muster wird als Halslinie bezeichnet, da die beiden Schlusskurse über die beiden Kerzen hinweg gleich (oder fast gleich) sind und eine horizontale Halslinie bilden.
Das Muster wird theoretisch als Fortsetzungsmuster betrachtet, was darauf hinweist, dass der Preis dem Muster folgend weiter sinken wird. In Wirklichkeit passiert das nur etwa die Hälfte der Zeit. Daher deutet das Muster auch oft zumindest auf eine kurzfristige Umkehr nach oben hin.
Das On-Neck-Muster verstehen
Das On-Neck-Muster tritt während eines Abwärtstrends oder eines Pullbacks innerhalb eines Aufwärtstrends auf, wenn auf eine bärische Kerze mit einem langen realen Körper eine kleinere bullische Kerze folgt, die nicht über dem Schlusskurs der bärischen Kerze schließt. Die kleine bullische Kerze kann eine beliebige Anzahl von Formen annehmen, wie z. B. ein Doji, ein Rikscha-Mann oder eine beliebige Bullenkerze mit einem kleineren realen Körper als die vorherige Kerze, aber die Schlusskurse der beiden Kerzen sollten gleich oder nahezu gleich sein.
Das Muster zeigt Bullen, die eine Rallye versuchen, die bei der zweiten Kerze verpufft und nicht in der Lage sind, den Schlusskurs über den Schlusskurs der vorherigen Kerze hinauszuschieben. Theoretisch wird erwartet, dass der Preis dem Muster folgend weiter sinken wird. Laut der Encyclopedia of Candlestick Charts von Thomas Bulkowski geht der Preis nur 56 % der Zeit nach unten. Den Rest der Zeit wird es als Umkehrmuster nach oben fungieren.
Die Studie von Bulkowski ergab, dass der Preis zwar tendenziell weiter nach unten tendierte, die nachfolgende Bewegung jedoch größer war, wenn der Preis nach oben kehrte. Daher ziehen es Händler möglicherweise vor, tatsächlich nach einer Bewegung nach oben Ausschau zu halten, die dem Muster folgt, um eine Umkehrung nach oben zu signalisieren. Diese Arten von Aufwärtsbewegungen sind tendenziell etwas größer als Rückgänge, die dem Muster folgen.
Händler sollten das On-Neck-Muster in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse verwenden, wie z. B. Chartmuster oder technische Indikatoren. Dies liegt daran, dass das Muster zu einer Bewegung in beide Richtungen führen könnte, sodass die Bestätigung von Daten dazu beitragen kann, anzuzeigen, in welche Richtung dies wahrscheinlich ist. Händler haben auch die Möglichkeit, auf Bestätigungskerzen zu warten .
Bestätigungskerzen sind die Kerzen, die dem Muster folgen, sich entweder nach oben oder unten bewegen und den Trader warnen, in welche Richtung sich der Preis weiter bewegen könnte. Wenn sich beispielsweise das Muster bildet und der Preis dann unter das Tief der zweiten Kerze fällt, könnte dies als Bestätigung interpretiert werden, dass der Preis nach unten geht.
On Neck Trader Psychologie
Das Wertpapier befindet sich in einem primären Abwärtstrend oder einem großen Pullback innerhalb eines primären Aufwärtstrends. Die erste Kerze postiert einen langen schwarzen echten Körper. Diese schwache Preisbewegung verstärkt die rückläufige Selbstzufriedenheit und zwingt geschwächte Bullen zum vollständigen Rückzug.
Das Wertpapier geht bei der zweiten Kerze nach unten und verkauft auf ein neues Tief, aber die Käufer übernehmen die Kontrolle und können den Preis auf den vorherigen Schlusskurs anheben, aber nicht darüber. Die Bären sehen, dass den Bullen die Kraft fehlte, den Kurs über den vorherigen Schlusskurs zu treiben. Die Theorie besagt, dass die Bären die Kontrolle über die nächsten Kerzen übernehmen und den Preis nach unten drücken werden. Wie bereits erwähnt, tritt dies in der Realität nur etwa in der Hälfte der Zeit auf. Somit versetzt das Muster sowohl Bären als auch Bullen in Aufregung, was im Wesentlichen zu einem Münzwurf führt, ob die Preise nach dem Muster steigen oder fallen werden.
Beispiel für die Verwendung des On-Neck-Musters
Der folgende Tageschart von Apple Inc. (AAPL) zeigt zwei On-Neck-Muster, die während Pullbacks innerhalb eines allgemeinen Aufwärtstrends auftraten.
In diesem Fall stieg der Preis nach dem Muster. Sobald der Preis gemäß dem Muster zu steigen begann, konnte ein Stop-Loss unterhalb des Musters eingerichtet werden, um das Risiko zu kontrollieren, falls der Preis wieder zu fallen begann.
Der Unterschied zwischen On-Neck-Muster und Gegenangriffslinien
Gegenangriffslinien sind dem Halsmuster sehr ähnlich, außer dass bei Gegenangriffslinien die Down-Kerze und die Up-Kerze echte Körper ähnlicher Größe haben. Beim On-Neck-Muster ist die zweite Kerze kleiner. Theoretisch ist das On-Neck-Muster ein Fortsetzungsmuster, während Gegenangriffslinien ein Umkehrmuster sind.
Einschränkungen des On-Neck-Musters
Dem Muster folgend könnte sich der Preis mit nahezu gleichen Chancen nach oben oder unten bewegen. Bewegungen nach oben, die dem Muster folgen, sind in der Regel größer als Bewegungen nach unten.
Der Handel auf der Grundlage des Musters kann zu einer beliebigen Anzahl von Variationen führen. Während ein Ausbruch nach unten relativ einfach als Rückgang unter das Tief (oder den Schluss) der zweiten Kerze definiert werden kann, muss der Trader entscheiden, ob er eine Bewegung über das Hoch (oder den Schluss) der zweiten Kerze oder die erste Kerze als solches betrachtet der Ausbruchspunkt höher.
Es muss eine Methode zur Gewinnmitnahme entwickelt werden, da das Candlestick-Muster kein inhärentes Gewinnziel hat.
Das Muster wird am besten in Verbindung mit Bestätigungsnachweisen anderer technischer Indikatoren und Methoden verwendet.
Höhepunkte
Theoretisch ist das Muster ein Fortsetzungsmuster nach unten, aber in Wirklichkeit wirkt es als Fortsetzungsmuster und als Umkehrmuster mit fast der gleichen Häufigkeit.
Der Handel nach dem Muster kann zu einer beliebigen Anzahl von Variationen führen.
Das Muster wird durch eine lange Kerze mit echtem Körper nach unten erzeugt, gefolgt von einer kleineren Kerze mit echtem Körper nach oben, die denselben Schlusskurs wie die vorherige Kerze hat.
