Ausbrechen

Was ist ein Ausbruch?

Ein Ausbruch ist Teil der technischen Analyse, die es Anlegern und Analysten ermöglicht, festzustellen, ob sich der Kurs eines Wertpapiers nach oben oder unten bewegen wird, nachdem er die sogenannten Widerstands- und Unterstützungsniveaus durchbrochen hat. Die Analyse eines Ausbruchs ist ideal für den Intraday-Handel und in Zeiten der Volatilität – in denen es über einen bestimmten Zeitraum hinweg große Auf- und Abbewegungen gibt – in Futures- und Spotpreismärkten für Vermögenswerte und Wertpapiere,. einschließlich Aktien, Anleihen,. Devisen, Rohstoffe und Kryptowährungen. Dieser Artikel konzentriert sich auf Aktien.

Breakout-Analyse funktioniert tendenziell besser in Zeiten kurzfristiger Volatilität und in Abwesenheit von Nachrichten, die sonst zu einer plötzlichen Änderung des Aktienkurses führen könnten. Ausbrüche können bei der Verwendung von technischen Indikatoren wie dem relativen Stärkeindex und gleitenden Durchschnitten gefunden werden.

So erkennen Sie einen Ausbruch

Bevor Sie feststellen, ob sich eine Aktie nach oben oder unten bewegen wird, ist es wichtig, die Widerstands- und Unterstützungsniveaus zu verstehen. Stellen Sie sich Widerstand und Unterstützung als eine Reihe von Hochs und Tiefs oder Hochs und Tiefs vor, die Preisober- und untergrenzen bilden.

Wenn eine Aktie innerhalb kurzer Zeit mehrere ähnliche Höchststände erreicht hat, bilden diese Kursniveaus ein Widerstandsniveau, und wenn sich der Kurs diesem Niveau nähert, könnte dies ein Hinweis darauf sein, die Aktie zu verkaufen. Wenn eine Aktie mehrere ähnliche Tiefs erreicht, wird ein Unterstützungsniveau festgelegt. Wenn sich der Preis diesem Niveau nähert, könnte dies ein Kaufhinweis sein.

Kurzfristig erholen sich Aktien oft in einer Spanne zwischen ihren Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (diese enge Spanne wird als Konsolidierung bezeichnet), bevor ein Ausbruch stattfindet.

Wenn sich der Kurs einer Aktie jedoch über ein etabliertes Widerstandsniveau bewegt, könnte es zu einem Ausbruch zu neueren Hochs kommen, und dasselbe gilt für neuere Tiefs, wenn er sich unter ein etabliertes Unterstützungsniveau bewegt. Ähnlich verhält es sich mit dem Ansatz zum Verständnis des Kopf-Schulter-Musters, bei dem die Aktie eine Reihe von Höchstständen erreicht hat und neue Tiefs erreicht, die zu einem möglichen Ausbruch führen.

Hinweis: Wenn eine Aktie das Unterstützungsniveau durchbricht, wird dies als Zusammenbruch bezeichnet. Aber einige Investoren und Analysten neigen dazu, Breakout synonym mit Breakdown zu verwenden.

Ein Faktor, der während eines Ausbruchs überwacht werden sollte, ist das Handelsvolumen. Ein hohes Volumen könnte darauf hindeuten, dass die Aktie bereit ist, ein Widerstands- oder Unterstützungsniveau zu überschreiten. Ein anderer ist der Geldfluss – ein Indikator für den Geldbetrag in Kauf- und Verkaufsaufträgen gegen Ende eines Handelstages – und das könnte zeigen, ob ein Ausbruch wahrscheinlich ist. Eine Reihe von großen Trades zu höheren Preisen kann darauf hindeuten, dass eine Aktie ihr Widerstandsniveau durchbricht.

Breakout-Beispiel: Apple (AAPL)

Oben ist ein Candlestick-Chart der Apple-Aktie von Ende November 2021 bis Mitte Februar 2022. Die Apple-Aktie bildete von Anfang Dezember 2021 bis Mitte Januar 2022 Widerstands- und Unterstützungsniveaus (in diesem Zeitraum bildete sich auch ein Kopf-Schulter-Muster). Die Aktie brach dann Mitte Januar nach unten durch, gerade als der 14-Tage-RSI anzeigte, dass sie kurz vor dem Überverkauf stand. Danach erreichte die Aktie ein neues Tief und ebnete den Weg für die Schaffung neuer Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.

Gibt es unterschiedliche Muster für einen Ausbruch?

Widerstands- und Unterstützungsniveaus müssen nicht immer parallel zur x-Achse verlaufen. Sie können eckig sein und Muster mit Namen wie Dreieck, Rechteck, Keil, Flagge und Wimpel haben. Wie genau Widerstands- und Unterstützungsniveaus zur Vorhersage von Ausbrüchen verwendet werden, hängt vom Handelsstil eines Anlegers ab.

Was sind die Grenzen der Breakout-Analyse?

Die Breakout-Analyse funktioniert tendenziell besser in Zeiten der Volatilität, wenn keine wichtigen Nachrichten vorliegen, die den Kurs einer Aktie beeinflussen könnten. Beispielsweise könnte ein Gewinnbericht oder ein Makroereignis die Richtung des Aktienkurses beeinflussen.

Darüber hinaus deuten nicht alle Merkmale von Kursen, die Widerstand oder Unterstützung durchbrechen, auf einen Ausbruch hin. Es könnte Signale geben, die zu einem falschen Ausbruch führen, was eine Rückkehr zum Widerstands- oder Unterstützungsniveau bedeuten würde.

Höhepunkte

• Ein Ausbruch ist, wenn der Kurs über ein Widerstandsniveau oder unter ein Unterstützungsniveau steigt.

• Ausbrüche bei niedrigem relativen Volumen sind anfälliger für Fehler, sodass der Preis weniger wahrscheinlich in die Ausbruchsrichtung tendiert.

• Ausbrüche können subjektiv sein, da nicht alle Händler die gleichen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus erkennen oder verwenden.

• Ausbrüche bieten mögliche Handelsmöglichkeiten. Ein Ausbruch nach oben signalisiert Händlern, möglicherweise Long-Positionen einzugehen oder Short-Positionen abzudecken. Ein Ausbruch nach unten signalisiert Händlern, möglicherweise Short-Positionen einzugehen oder Long-Positionen zu verkaufen.

• Ausbrüche mit relativ hohem Volumen zeigen Überzeugung und Interesse, und daher ist es wahrscheinlicher, dass sich der Preis weiter in Richtung Ausbruch bewegt.