Forschungsnotiz
Was ist eine Forschungsnotiz?
Eine Research Note ist eine Erklärung einer Maklerfirma oder eines anderen Anlageberatungsdienstes, in der bestimmte Wertpapiere, Branchen, Märkte oder Nachrichten besprochen werden. Research Notes sollen normalerweise zeitkritische Informationen enthalten, die für die Handelssitzung des aktuellen Tages oder ein Ereignis in naher Zukunft gelten.
Research Notes sind nützliche Werkzeuge für Anleger, aber Unternehmen, die sie teilen, müssen sorgfältig darauf achten, wie sie verwendet werden, um Marktmanipulation oder Voreingenommenheit zu verhindern.
So funktionieren Forschungsnotizen
Research Notes sind oft kurz (nur wenige Absätze sind üblich) und können auf eine bestehende und gründlichere Investitionsaufforderung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers verweisen. Research Notes werden auch häufig verwendet, um Kunden zu raten, ihre Taktik zu ändern und eine andere Vorgehensweise zu wählen, zusammen mit den Gründen der Firma für diese Beratung.
Je nach emittierendem Unternehmen dürfen Research Notes nur an bestehende oder potenzielle Kunden und nicht an die breite Öffentlichkeit weitergegeben werden. Viele von ihnen gelangen schnell in die Öffentlichkeit, sogar später am selben Handelstag.
Forschungsnotizen bewegen sich oft auf einem schmalen Grat zwischen echter Sicherheitsforschung und Marketingmaterialien. Obwohl sie im Allgemeinen dazu gedacht sind, Anleger aufzuklären, kann es manchmal schwierig sein, guten Rat von einer Verkaufstaktik zu trennen, da es keine Standarddefinition gibt.
Forschungsnotizen können mehrere andere Namen haben. Oft werden sie als Blitzbericht oder Schreibtischbericht bezeichnet. Verschiedene Namen kommen und gehen aus der Mode.
Besondere Überlegungen
Die Verbreitung elektronischer Quellen, Blogs und Kommentatoren hat die Flut des Austauschs von Finanzinformationen weiter verstärkt. Unternehmen, die Research Notes an Kunden liefern, können darauf achten, bestimmte Anlegerklassen nicht auf Kosten einer anderen Gruppe zu benachteiligen.
Obwohl es nicht eindeutig illegal ist, sieht es beispielsweise nicht gut aus, ausgewählte Informationen vor anderen an Ihre besten Kunden weiterzugeben. Es wäre nahezu unmöglich, alle Finanzinformationen gleichzeitig mit allen Anlegern zu teilen.
In diesem Fall bieten Finanzunternehmen die Struktur eines abgestuften Dienstes an, damit Anleger das Dienstleistungsniveau auswählen können, das ihren Bedürfnissen am besten entspricht. Langfristige Anleger benötigen oder fordern nicht täglich Informationen an; während aktivere Anleger es vorziehen, höhere Gebühren für einen besseren Zugang zu zahlen.
Höhepunkte
Eine Research Note enthält normalerweise zeitkritische Informationen, die über eine Erklärung einer Anlageberatungs- oder Maklerfirma veröffentlicht werden, und sollte nicht mit akademischen oder wissenschaftlichen Veröffentlichungen verwechselt werden.
Unternehmen, die Research Notes an Kunden liefern, sollten darauf achten, keine Anlegerklasse auf Kosten einer anderen Gruppe zu benachteiligen.
Research-Notizen können sich auf Nachrichten, Branchen, Märkte oder bestimmte Wertpapiere beziehen.
In der Vergangenheit waren Forschungsnotizen physische Papierstücke. Jetzt können sie über Blogs, Kommentatoren und elektronische Quellen weitergegeben werden.
Research Notes beziehen sich oft auf das Handelsereignis des aktuellen Tages oder ein Ereignis in der nahen Zukunft.
