Nota de pesquisa
O que é uma Nota de Pesquisa?
Uma nota de pesquisa é uma declaração de uma corretora ou outro serviço de consultoria de investimentos que discute segurança, indústria, mercado ou notícia específica. As notas de pesquisa geralmente contêm informações sensíveis ao tempo que se aplicam ao pregão do dia atual ou a algum evento no futuro próximo.
As notas de pesquisa são ferramentas úteis para os investidores, mas as entidades que as compartilham devem ter cuidado com a forma como são utilizadas para evitar manipulação ou parcialidade do mercado.
Como funcionam as notas de pesquisa
As notas de pesquisa geralmente são curtas (apenas alguns parágrafos são comuns) e podem fazer referência a uma chamada de investimento existente e mais completa para comprar ou vender um título. As notas de pesquisa também são frequentemente usadas para aconselhar os clientes a mudar suas táticas e adotar um curso de ação diferente, juntamente com as razões da empresa para esse conselho.
Dependendo da empresa emissora, as notas de pesquisa só podem ser divulgadas para clientes existentes ou potenciais, e não para o público em geral. Muitos deles chegam ao domínio público rapidamente, ainda mais tarde no mesmo dia de negociação.
As notas de pesquisa geralmente seguem uma linha tênue entre a pesquisa de segurança genuína e a dos materiais de marketing. Embora sejam geralmente destinados a educar os investidores, porque não há uma definição padrão em vigor, às vezes pode ser difícil separar um bom conselho de uma tática de vendas.
Notas de pesquisa podem ter vários outros nomes. Muitas vezes, eles podem ser chamados de relatório flash ou relatório de mesa. Nomes diferentes vêm e saem de moda.
Considerações Especiais
A proliferação de fontes eletrônicas, blogs e comentaristas aumentou ainda mais o dilúvio no compartilhamento de informações financeiras. As entidades que fornecem notas de pesquisa aos clientes podem ter cuidado para não prejudicar certas classes de investidores em detrimento de outro grupo.
Por exemplo, embora não seja claramente ilegal, pode não parecer bom passar informações selecionadas para seus melhores clientes antes de outros. Seria quase impossível compartilhar todas as informações financeiras com todos os investidores ao mesmo tempo.
Nesse caso, as empresas financeiras oferecerão a estrutura de um serviço hierárquico para que os investidores possam selecionar o nível de serviços que melhor atenda às suas necessidades. Os investidores de longo prazo não precisam ou solicitam informações diariamente; enquanto os investidores mais ativos preferirão pagar taxas mais altas por maior acesso.
Destaques
Uma nota de pesquisa geralmente contém informações sensíveis ao tempo que são divulgadas por meio de uma declaração de uma consultoria de investimentos ou corretora e não deve ser confundida com publicações acadêmicas ou científicas.
As entidades que fornecem notas de pesquisa aos clientes devem ter cuidado para não prejudicar nenhuma classe de investidores em detrimento de outro grupo.
As notas de pesquisa podem ser pertinentes às notícias, indústria, mercado ou segurança específica.
No passado, as notas de pesquisa eram pedaços de papel físicos. Agora, eles podem ser repassados através de blogs, comentaristas e fontes eletrônicas.
As notas de pesquisa geralmente se aplicam ao evento de negociação do dia atual ou a um evento no futuro próximo.
