Forskningsnotat
Hva er en forskningsnotat?
Et forskningsnotat er en uttalelse fra et meglerfirma eller annen investeringsrådgivningstjeneste som diskuterer spesifikk sikkerhet, bransje, marked eller nyhetsartikkel. Forskningsnotater er vanligvis ment å inneholde tidssensitiv informasjon som gjelder gjeldende dags handelsøkt eller en eller annen begivenhet i nær fremtid.
Forskningsnotater er nyttige verktøy for investorer, men enheter som deler dem må være forsiktige med hvordan de brukes for å forhindre markedsmanipulasjon eller skjevhet.
Hvordan forskningsnotater fungerer
Forskningsnotater er ofte korte (bare noen få avsnitt er vanlige) og kan referere til en eksisterende og mer grundig investeringsoppfordring for å kjøpe eller selge et verdipapir. Forskningsnotater brukes også ofte for å råde klienter til å endre taktikk og ta en annen handling, sammen med firmaets begrunnelse for dette rådet.
Avhengig av utstedende firma, kan forskningsnotater bare utgis til eksisterende eller potensielle kunder, og ikke til allmennheten. Mange av dem kommer raskt inn i offentligheten, selv senere på samme handelsdag.
Forskningsnotater har ofte en tynn linje mellom ekte sikkerhetsforskning og markedsføringsmateriell. Selv om de generelt er ment å utdanne investorer, fordi det ikke er noen standarddefinisjon på plass, kan det til tider være vanskelig å skille gode råd fra en salgstaktikk.
Forskningsnotater kan ha flere andre navn. Ofte kan de kalles en flash-rapport eller skrivebordsrapport. Ulike navn kommer og går ut av stilen.
Spesielle hensyn
Spredningen av elektroniske kilder, blogger og kommentatorer har ytterligere bidratt til syndfloden i deling av finansiell informasjon. Enheter som leverer forskningsnotater til kunder, kan være forsiktige med å ikke stille visse klasser av investorer til ulempe på bekostning av en annen gruppe.
Selv om det for eksempel ikke er helt ulovlig, ser det kanskje ikke bra ut å gi utvalgt informasjon til de beste kundene dine før andre. Det ville være nesten umulig å dele hver del av finansiell informasjon med alle investorer samtidig.
I dette tilfellet vil finansselskaper tilby strukturen til en lagdelt tjeneste slik at investorer kan velge det tjenestenivået som best oppfyller deres behov. Langsiktige investorer trenger ikke eller ber om informasjon daglig; mens mer aktive investorer vil foretrekke å betale høyere gebyrer for større tilgang.
Høydepunkter
Et forskningsnotat inneholder vanligvis tidssensitiv informasjon som frigis via en uttalelse fra et investeringsrådgivnings- eller meglerfirma, og bør ikke forveksles med akademiske eller vitenskapelige publikasjoner.
Enheter som leverer forskningsnotater til kunder bør være forsiktige med å stille noen investorklasse på bekostning av en annen gruppe.
Forskningsnotater kan være relevante for nyheter, industri, marked eller spesifikk sikkerhet.
– Tidligere var forskningsnotater fysiske papirlapper. Nå kan de sendes videre via blogger, kommentatorer og elektroniske kilder.
- Forskningsnotater gjelder ofte dagens handelsbegivenhet eller en begivenhet i nær fremtid.
