Nota de investigación
驴Qu茅 es una nota de investigaci贸n?
Una nota de investigaci贸n es una declaraci贸n de una firma de corretaje u otro servicio de asesor铆a de inversiones que analiza un valor, una industria, un mercado o una noticia espec铆ficos. Las notas de investigaci贸n generalmente est谩n destinadas a contener informaci贸n sensible al tiempo que se aplica a la sesi贸n de negociaci贸n del d铆a actual o alg煤n evento en el futuro cercano.
Las notas de investigaci贸n son herramientas 煤tiles para los inversores, pero las entidades que las comparten deben tener cuidado con la forma en que se utilizan para evitar la manipulaci贸n o el sesgo del mercado.
C贸mo funcionan las notas de investigaci贸n
Las notas de investigaci贸n a menudo son cortas (solo unos pocos p谩rrafos son comunes) y pueden hacer referencia a una llamada de inversi贸n existente y m谩s completa para comprar o vender un valor. Las notas de investigaci贸n tambi茅n se utilizan a menudo para aconsejar a los clientes que cambien sus t谩cticas y tomen un curso de acci贸n diferente, junto con las razones de la empresa para este consejo.
Dependiendo de la empresa emisora, las notas de investigaci贸n solo pueden publicarse para clientes existentes o potenciales, y no para el p煤blico en general. Muchos de ellos pasan r谩pidamente al dominio p煤blico, incluso m谩s tarde en el mismo d铆a de negociaci贸n.
Las notas de investigaci贸n a menudo marcan una delgada l铆nea entre la investigaci贸n de seguridad genuina y la de los materiales de marketing. Aunque generalmente est谩n destinados a educar a los inversores, debido a que no existe una definici贸n est谩ndar, a veces puede ser dif铆cil separar un buen consejo de una t谩ctica de ventas.
Las notas de investigaci贸n pueden tener varios otros nombres. A menudo se les puede llamar informe flash o informe de escritorio. Diferentes nombres van y vienen de moda.
Consideraciones Especiales
La proliferaci贸n de fuentes electr贸nicas, blogs y comentaristas se ha sumado a煤n m谩s al diluvio en el intercambio de informaci贸n financiera. Las entidades que suministran notas de investigaci贸n a los clientes pueden tener cuidado de no poner en desventaja a ciertas clases de inversionistas a expensas de otro grupo.
Por ejemplo, aunque no es claramente ilegal, puede no verse bien pasar informaci贸n selecta a sus mejores clientes antes que a otros. Ser铆a casi imposible compartir cada pieza de informaci贸n financiera con todos los inversores al mismo tiempo.
En este caso, las empresas financieras ofrecer谩n la estructura de un servicio escalonado para que los inversores puedan seleccionar el nivel de servicios que mejor se adapte a sus necesidades. Los inversores a largo plazo no necesitan ni solicitan informaci贸n diariamente; mientras que los inversores m谩s activos preferir谩n pagar tarifas m谩s altas por un mayor acceso.
Reflejos
Una nota de investigaci贸n generalmente contiene informaci贸n urgente que se publica a trav茅s de una declaraci贸n de una firma de corretaje o asesor铆a de inversiones, y no debe confundirse con publicaciones acad茅micas o cient铆ficas.
Las entidades que suministren notas de investigaci贸n a los clientes deben tener cuidado de no poner en desventaja a ninguna clase de inversionistas a expensas de otro grupo.
Las notas de investigaci贸n pueden ser pertinentes a las noticias, la industria, el mercado o la seguridad espec铆fica.
En el pasado, las notas de investigaci贸n eran hojas de papel f铆sicas. Ahora, se pueden transmitir a trav茅s de blogs, comentaristas y fuentes electr贸nicas.
Las notas de investigaci贸n a menudo se aplican al evento comercial del d铆a actual o a un evento en un futuro cercano.
