Rendite auf das investierte Bruttokapital (ROGIC)

Was ist die Rendite auf das investierte Bruttokapital (ROGIC)?

Die Rendite auf das investierte Bruttokapital (ROGIC) ist ein Maß dafür, wie viel Geld ein Unternehmen basierend auf seinem investierten Bruttokapital verdient – berechnet als Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT) dividiert durch das investierte Bruttokapital. Das investierte Bruttokapital stellt die gesamte Kapitalinvestition dar, also das Nettoumlaufvermögen plus angepasstes Anlagevermögen plus kumulierte Abschreibungen und Amortisationen. ROGIC wird verwendet, weil es nicht wie andere Kennzahlen künstlich durch die Abschreibung des Wertes eines Vermögenswerts erhöht wird.

Formel und Berechnung von ROGIC

$\begin{aligned} ROGIC = \frac{NOPAT}{Bruttoinvestiertes Kapital} \\ < mrow> & wobei: \\ NOPAT = Netz Betriebsgewinn nach Steuern \\ = (Nettobetriebsgewinn vor Steuern \\ < mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true"> & < /mrow> + Abschreibungen und Amortisationen) * (1 - Einkommenssteuersatz) \\ < mtext>Bruttoinvestitionskapital = Nettobetriebskapital + Festbetrag \\ Anlagen + kumulierte Abschreibungen \end{aligned} \begin&\text = \frac { \text }{ \text } \&\textbf \&\text = \text \&\phantom{\text} = \text{(Betriebsergebnis vor Steuern} \&\ text{+ Abschreibungen und Amortisationen) * (1 - Einkommenssteuersatz)} \&\text = \text{Nettoumlaufvermögen + Festgeld} \&\text{Vermögenswerte + kumulierte Abschreibungen und Amortisationen } \\end$

Was ROGIC Ihnen sagen kann

ROGIC ist einfach der Geldbetrag, den ein Unternehmen mit der Gesamtinvestition verdient, die es in sein Geschäft getätigt hat. Der Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT) ist der Cash Earnings eines Unternehmens vor Finanzierungskosten. NOPAT geht von keiner finanziellen Hebelwirkung aus (da es Zinsbelastungen ausschließt).

NOPAT ist das Betriebsergebnis abzüglich Steuern. NOPAT ist nicht zu verwechseln mit dem Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) oder dem Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITA). NOPAT unterscheidet sich auch vom Nettoeinkommen, wo letzteres Zinsaufwendungen enthält.

ROGIC wird verwendet, um die Auswirkungen unterschiedlicher Abschreibungsmethoden, die Unternehmen möglicherweise haben, abzuschwächen.

ROGIC vs. Return on Invested Capital (ROIC)

ROGIC und Return on Invested Capital (ROIC) sind insofern ähnlich, als sie beide NOPAT und investiertes Kapital verwenden. Der Unterschied besteht darin, dass ROGIC das investierte Bruttokapital verwendet, während ROIC nur das investierte Kapital verwendet. Investiertes Kapital ist die Gesamtverschuldung, Kapitalleasing und Eigenkapital zuzüglich nicht operativer Barmittel.

Sowohl ROGIC als auch ROIC sind Schlüsselmaße zur Identifizierung von Unternehmen, die Anleger kontinuierlich mit Outperformance belohnen können. ROGIC -Berechnungen werden seltener verwendet als Return on Investment (ROI)-Zahlen, die die mit Investitionen erzielten Gewinne oder Verluste im Verhältnis zum investierten Geldbetrag messen.

Höhepunkte

Die Rendite auf das investierte Bruttokapital (ROGIC) ist der Geldbetrag, den ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem gesamten investierten Kapital verdient.
ROGIC wird verwendet, weil es nicht wie andere Kennzahlen künstlich durch die Abschreibung des Wertes eines Vermögenswertes erhöht wird.
ROGIC wird berechnet, indem der Nettobetriebsgewinn des Unternehmens nach Steuern (NOPAT) durch das investierte Bruttokapital des Unternehmens dividiert wird.

FAQ

Ist ROGIC und CROGI dasselbe?

Ja. Die Rendite auf das Bruttoinvestitionskapital (ROGIC) und die Barrendite auf die Bruttoinvestition (CROGI) beziehen sich auf dasselbe. Sie messen den Cashflow eines Unternehmens anhand des investierten Kapitals. Die Formel für ROGIC oder CROGI ist der Brutto-Cashflow nach Steuern dividiert durch die Bruttoinvestition.

Sind ROI und ROIC dasselbe?

Nein. Der ROIC misst, wie effizient ein Unternehmen bei der Generierung von Einkommen ist, basierend auf seinem Kapital aus Schulden und Anteilseignern. Return on Investment (ROI) ist ein Maß für die Rendite einer einzelnen Aktivität oder Investition, das berechnet wird, indem die Rendite der Investition durch die Kosten der Investition dividiert wird.

Was ist die ROC-Formel?

Die Kapitalrendite (ROC) ist das Nettoeinkommen dividiert durch Schulden plus Eigenkapital. Die Eigenkapitalrendite (ROE) ist einfach das Nettoeinkommen dividiert durch das Eigenkapital.