العائد على إجمالي رأس المال المستثمر (ROGIC)

Business Corporate Finance and Accounting

ما هو العائد على إجمالي رأس المال المستثمر (ROGIC)؟

العائد على إجمالي رأس المال المستثمر (ROGIC) هو مقياس لمقدار الأموال التي تكسبها الشركة بناءً على إجمالي رأس المال المستثمر - محسوبًا على أنه صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة (NOPAT) مقسومًا على إجمالي رأس المال المستثمر. يمثل إجمالي رأس المال المستثمر إجمالي استثمار رأس المال ، وهو صافي رأس المال العامل مضافًا إليه الأصول الثابتة المعدلة بالإضافة إلى الاستهلاك والإطفاء المتراكم. يتم استخدام ROGIC لأنه لا يزيد بشكل مصطنع ، كما تفعل التدابير الأخرى ، من تخفيض قيمة الأصل.

صيغة وحساب ROGIC

$<mtable rowspacing = "0.24999999999999992em "columnalign =" right left "columnspacing =" 0em "> <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> & ROGIC = \frac{NOPAT}{إجمالي رأس المال المستثمر </ mtext>} < mrow> & حيث: NOPAT = Net الربح التشغيلي بعد الضريبة </ mtext> = (صافي ربح التشغيل قبل الضريبة </ mtext> < mstyle scriptlevel = "0" displaystyle = "true"> & < / mrow> + الاستهلاك والإطفاء) * (1 - معدل ضريبة الدخل) </ mtext> <mstyle scriptlevel = " 0 "displaystyle =" true "> & <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> < mtext> إجمالي رأس المال المستثمر </ mtext> = صافي رأس المال العامل + الثابت </ mtext> الأصول + الاستهلاك والإطفاء المتراكم </ mtext> <التعليق التوضيحي n encoding = "application / x-tex"> \ start & amp؛ \ text = \ frac {\ text } {\ text } \ & amp؛ \ textbf {أين :} \ & amp؛ \ text = \ text {صافي ربح التشغيل بعد الضريبة} \ & amp؛ \ phantom {\ text } = \ text {(صافي ربح التشغيل قبل الضريبة} \ & amp؛ \ نص {+ الاستهلاك والإطفاء) * (1 - معدل ضريبة الدخل)} \ & amp؛ \ text {إجمالي رأس المال المستثمر} = \ text {صافي رأس المال العامل + الثابت} \ & amp؛ \ text {الأصول + الاستهلاك والإطفاء المتراكمين } \\ end$

ما يمكن أن تخبرك به ROGIC

ببساطة ، ROGIC هو مقدار المال الذي تكسبه الشركة من إجمالي الاستثمار الذي حققته في أعمالها. صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة ( NOPAT) هو أرباح الشركة النقدية قبل تكاليف التمويل. لا يفترض NOPAT أي نفوذ مالي (لأنه يستثني رسوم الفائدة).

NOPAT هو الدخل التشغيلي بدون الضرائب. يجب عدم الخلط بين NOPAT والأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITA). NOPAT يختلف أيضًا عن صافي الدخل ، حيث يتضمن الأخير مصاريف الفائدة.

تُستخدم ROGIC للتخفيف من تأثير سياسات الإهلاك المختلفة التي قد تكون لدى الشركات.

ROGIC مقابل العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

تتشابه ROGIC والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) من حيث أنهما يستخدمان NOPAT ورأس المال المستثمر. الفرق هو أن ROGIC تستخدم رأس المال المستثمر الإجمالي ، بينما ROIC تستخدم رأس المال المستثمر فقط. رأس المال المستثمر هو إجمالي الديون وعقود الإيجار الرأسمالية وحقوق الملكية بالإضافة إلى النقد غير التشغيلي.

يعد كل من ROGIC و ROIC مقاييس أساسية لتحديد الشركات التي يمكنها مكافأة المستثمرين بشكل ثابت بأداء متفوق. تُستخدم حسابات ROGIC بشكل أقل تكرارًا من إعادة تشغيل أرقام الاستثمار (ROI) ، والتي تقيس المكاسب أو الخسائر الناتجة عن الاستثمارات ، بالنسبة إلى مبلغ الأموال المستثمرة.

يسلط الضوء

العائد على إجمالي رأس المال المستثمر (ROGIC) هو مقدار الأموال التي تجنيها الشركة بالنسبة إلى إجمالي رأس المال المستثمر.
يتم استخدام ROGIC لأنه لا يزيد بشكل مصطنع ، كما تفعل المقاييس الأخرى ، من تخفيض قيمة الأصل.
يتم احتساب ROGIC بأخذ صافي أرباح التشغيل للشركة بعد الضريبة (NOPAT) وتقسيمها على إجمالي رأس المال المستثمر للشركة.

التعليمات

هل ROGIC و CROGI هما نفس الشيء؟

نعم. يشير العائد على إجمالي رأس المال الاستثماري (ROGIC) والعائد النقدي على إجمالي الاستثمار (CROGI) إلى نفس الشيء. يقيسون التدفق النقدي للشركة بناءً على رأس المال المستثمر. معادلة ROGIC أو CROGI هي إجمالي التدفق النقدي بعد الضرائب مقسومًا على إجمالي الاستثمار.

هل ROI و ROIC هما نفس الشيء؟

لا ، يقيس ROIC مدى كفاءة الشركة في توليد الدخل بناءً على رأس مالها من الديون وأصحاب الأسهم. عائد الاستثمار (ROI) هو مقياس العائد لنشاط واحد أو استثمار واحد ، محسوبًا بقسمة العائد من الاستثمار على تكلفة الاستثمار.

ما هي صيغة ROC؟

العائد على رأس المال (ROC) هو صافي الدخل مقسومًا على الديون بالإضافة إلى حقوق الملكية. العائد على حقوق الملكية (ROE) هو مجرد صافي الدخل مقسومًا على حقوق المساهمين.