Рентабельность валового инвестированного капитала (ROGIC)

Бизнес Корпоративные финансы и бухгалтерский учет

Что такое рентабельность валового инвестированного капитала (ROGIC)?

Рентабельность валового инвестированного капитала (ROGIC) — это показатель того, сколько денег компания зарабатывает на основе своего валового инвестированного капитала, рассчитываемого как чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT), деленная на валовой инвестированный капитал. Валовой инвестированный капитал представляет собой общий объем капитальных вложений, который представляет собой чистый оборотный капитал плюс скорректированные основные средства плюс накопленный износ и амортизация. ROGIC используется потому, что он не увеличивается искусственно, как это делают другие меры, в результате списания стоимости актива.

Формула и расчет ROGIC

$\begin{aligned} ROGIC = \frac{NOPAT}{Валовой инвестированный капитал} \\ < mrow> & где: \\ NOPAT = Сеть операционная прибыль после налогообложения \\ = (чистая операционная прибыль до налогообложения \\ < mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true"> & < /mrow> + износ и амортизация) * (1 - ставка налога на прибыль) \\ < mtext>Валовой инвестированный капитал = чистый оборотный капитал + фиксированный \\ активы + накопленная амортизация \end{aligned} \begin&\text = \frac { \text }{ \text{Валовой инвестированный капитал} } \&\textbf{где :} \&\text = \text{Чистая операционная прибыль после налогообложения} \&\phantom{\text} = \text{(чистая операционная прибыль до налогообложения} \&\ text{+ износ и амортизация) * (1 - ставка налога на прибыль)} \&\text{Валовой инвестированный капитал} = \text{чистый оборотный капитал + основной} \&\text{активы + накопленная амортизация и амортизация } \\end$

Что ROGIC может вам сказать

Проще говоря, ROGIC — это сумма денег, которую компания зарабатывает на общих инвестициях, которые она сделала в свой бизнес. Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) представляет собой денежную прибыль компании до расходов на финансирование. NOPAT не предполагает никакого финансового рычага (поскольку он исключает процентные платежи).

NOPAT – это операционная прибыль за вычетом налогов. NOPAT не следует путать с прибылью до вычета процентов и налогов (EBIT) или прибылью до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITA). NOPAT также отличается от чистой прибыли, где последняя включает процентные расходы.

ROGIC используется для смягчения последствий различных политик амортизации, которые могут иметь компании.

ROGIC против рентабельности инвестированного капитала (ROIC)

ROGIC и рентабельность инвестированного капитала (ROIC) похожи тем, что они оба используют NOPAT и инвестированный капитал. Разница в том, что ROGIC использует валовой инвестированный капитал, а ROIC использует только инвестированный капитал. Инвестированный капитал представляет собой общий долг, капитальную аренду и собственный капитал плюс внереализационные денежные средства.

Как ROGIC, так и ROIC являются ключевыми показателями для выявления компаний, которые могут стабильно вознаграждать инвесторов превосходными результатами. Расчеты ROGIC используются реже, чем показатели рентабельности инвестиций (ROI), которые измеряют прибыль или убытки от инвестиций по отношению к сумме вложенных денег.

Особенности

Рентабельность валового инвестированного капитала (ROGIC) представляет собой сумму денег, которую компания зарабатывает по отношению к своему общему инвестированному капиталу.
ROGIC используется, потому что он не увеличивается искусственно, как это делают другие меры, от списания стоимости актива.
ROGIC рассчитывается путем деления чистой операционной прибыли компании после налогообложения (NOPAT) на валовой инвестированный капитал компании.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

ROGIC и CROGI — это одно и то же?

Да. Рентабельность валового инвестиционного капитала (ROGIC) и денежная рентабельность валовых инвестиций (CROGI) относятся к одному и тому же. Они измеряют денежный поток компании на основе вложенного капитала. Формула ROGIC или CROGI представляет собой валовой денежный поток после уплаты налогов, деленный на валовые инвестиции.

ROI и ROIC — это одно и то же?

Нет. ROIC измеряет, насколько эффективно компания получает доход на основе своего капитала от заемных средств и акционеров. Возврат инвестиций (ROI) — это мера возврата для отдельного вида деятельности или инвестиций, рассчитываемая путем деления дохода от инвестиций на стоимость инвестиций.

Что такое формула ROC?

Рентабельность капитала (ROC) — это чистая прибыль, деленная на долг плюс собственный капитал. Рентабельность собственного капитала (ROE) — это чистая прибыль, деленная на собственный капитал.