Aufskalieren
Was ist horizontal zu skalieren?
Scale-out ist der Prozess des Verkaufs von Teilen der insgesamt gehaltenen Aktien, während der Preis steigt. Ausskalieren (oder Ausskalieren) bedeutet, aus einer Position auszusteigen (z. B. zu verkaufen), wenn der Preis steigt.
Skalierung verstehen
Die Skalierung einer Aktie ermöglicht es einem Anleger, sein Engagement in einer Position zu reduzieren, wenn sich die Dynamik zu verlangsamen scheint. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, Gewinne mitzunehmen, während der Preis steigt, anstatt zu versuchen, den Höchstpreis zu timen. Wenn der tatsächliche Wert jedoch weiter steigt, könnte der Anleger einen Gewinner zu früh verkaufen.
Es macht nur Sinn, Positionen nur dann aufzuskalieren, wenn sie profitabel sind. Es gibt keinen Grund (außer der Hoffnung), einen Trade teilweise glattzustellen, sobald er sich als Verlierer erwiesen hat. Anstatt also ein einzelnes Gewinnziel für den gesamten Handel festzulegen, können wir zwei oder drei inkrementelle Ziele festlegen. Es ist auch möglich, einen Teil unseres Trades ohne Limit offen zu lassen und einen Indikator oder einen Trailing Stop entscheiden zu lassen, wann er geschlossen werden soll.
Diese Technik verringert den Gesamtgewinn, da Sie natürlich mehr gemacht hätten, wenn Sie die gesamte Position für die Dauer der gesamten Aufwärtsbewegung offen gelassen hätten. Das Scale-out schützt jedoch den Gewinn, den Sie haben. Damit die Skalierung gut funktioniert, muss der Markt im Trend liegen.
Wenn ein Investor beispielsweise 600 Aktien eines Unternehmens mit einem Durchschnittspreis von 20 US-Dollar hält und glaubt, dass der Preis aufhören wird zu steigen oder irgendwo um 40 US-Dollar fallen wird, könnte er skalieren, indem er 200 Aktien zu 39 US-Dollar und 200 Aktien zu 39,50 US-Dollar verkauft und 200 Aktien zu 39,75 $. Der durchschnittliche Verkaufspreis würde daher 39,42 USD betragen, wodurch das Risiko verringert wird, Gewinne zu verpassen, wenn der Preis fällt.
Kritik am Scaling Out
Einige Kritiker des Scaling-out sagen, dass Trader und Investoren dies tun, weil sie eine größere Position eingenommen haben, als ihnen anfangs angenehm war. Beim Scale-out wird eine Position einfach auf eine korrektere Größe für ihre Kontogröße und Risikotoleranz angepasst. Kritiker sagen, dass ein solcher Trader oder Investor Angst hatte, als die ursprüngliche Position aktiv war, und jetzt das Glück hatte, einige Gewinne zu erzielen.
Was passiert jedoch mit dieser Denkweise, wenn der anfängliche Trade unter den Einstiegspreis fällt? Manchmal lassen sie die Verluste laufen. Daher ist es eine bessere Strategie, behaupten Kritiker, zu Beginn die richtige Größe zu wählen und einen profitablen Lauf dort zu lassen, wo der Investor oder Trader sich wohl fühlt, wenn er auszahlen möchte.
Höhepunkte
Scaling Out wird als risikoaverse Strategie angesehen, die Anleger belohnen kann, wenn der Kurs einer Aktie anschließend den Trend umkehrt und fällt.
Diese Gewinnmitnahmestrategie kann dazu beitragen, das Risiko zu verringern, das Hoch des Marktes falsch einzuschätzen; es könnte jedoch auch riskieren, Aktien in einem steigenden Markt zu früh zu verkaufen und das potenzielle Aufwärtspotenzial zu begrenzen.
Aus einem Trade auszusteigen bedeutet, einen Teil seiner Long-Position schrittweise zu verkaufen, wenn der Preis steigt.
