Skalowanie

Co to jest skalowanie?

Skalowanie jest procesem wyprzedaży części wszystkich posiadanych akcji, podczas gdy cena rośnie. Skalowanie w górę (lub skalowanie w górę) oznacza wychodzenie z pozycji (np. sprzedaż) w przyrostach w miarę wzrostu ceny.

Zrozumienie skalowania

Skalowanie akcji pozwala inwestorowi zmniejszyć ekspozycję na pozycję, gdy tempo wydaje się zwalniać. Ta strategia pozwala inwestorowi czerpać zyski,. gdy cena rośnie, zamiast próbować ustalić czas szczytowej ceny. Jeśli jednak rzeczywista wartość nadal będzie rosła, inwestor może zbyt wcześnie sprzedać zwycięzcę.

Skalowanie z pozycji ma sens tylko wtedy, gdy są one opłacalne. Nie ma powodu (poza nadzieją), aby częściowo zamknąć transakcję, gdy okaże się, że jest przegrana. Dlatego zamiast ustalać jeden cel zysku dla całej transakcji, możemy ustawić dwa lub trzy cele przyrostowe. Możliwe jest również pozostawienie części naszej transakcji otwartej w ogóle bez limitu i pozwolenie wskaźnikowi lub trailing stopowi decydować, kiedy należy go zamknąć.

Ta technika zmniejsza ogólny zysk, ponieważ oczywiście zarobiłbyś więcej, gdybyś pozostawił całą pozycję otwartą na czas całego ruchu w górę. Jednak skalowanie w górę chroni Twój zysk. Aby skalowanie działało dobrze, rynek musi być w trendzie.

Na przykład, jeśli inwestor posiada 600 akcji firmy, której średnia cena wynosi 20 USD i sądzi, że cena przestanie rosnąć lub spadnie o około 40 USD, może zwiększyć skalę, sprzedając 200 akcji po 39 USD, 200 akcji po 39,50 USD i 200 akcji po 39,75 USD. Średnia cena sprzedaży wyniosłaby zatem 39,42 USD, zmniejszając w ten sposób ryzyko utraty zysków, gdyby cena spadła.

Krytyka skalowania

Niektórzy krytycy skalowania w górę twierdzą, że handlowcy i inwestorzy, którzy skalują się w górę, robią to, ponieważ zajęli większą pozycję, niż początkowo czuli się komfortowo. Skalowanie w poziomie po prostu zmienia rozmiar pozycji do bardziej odpowiedniego rozmiaru dla rozmiaru konta i tolerancji ryzyka. Krytycy twierdzą, że taki trader lub inwestor przestraszył się, gdy pierwotna pozycja była aktywna, a teraz miał na tyle szczęścia, aby uzyskać pewne zyski.

Co jednak dzieje się z tym sposobem myślenia, gdy początkowa transakcja spada poniżej ceny wejścia? Czasami pozwalali, by straty płynęły. Krytycy twierdzą, że w związku z tym jest to lepsza strategia, aby prawidłowo określić wielkość na początku i pozwolić, aby zyskowny bieg poszedł wszędzie tam, gdzie inwestor lub trader czuje się komfortowo, aby wypłacić pieniądze.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Skalowanie jest postrzegane jako strategia unikania ryzyka, która może nagradzać inwestorów, jeśli cena akcji następnie odwróci trend i spadnie.

• Ta strategia realizacji zysków może pomóc w zmniejszeniu ryzyka błędnego wyznaczenia wartości rynkowej; jednak może również ryzykować zbyt wczesną sprzedaż akcji na rosnącym rynku i ograniczyć potencjalny wzrost.

• Skalowanie poza transakcję oznacza stopniową sprzedaż części swojej długiej pozycji w miarę wzrostu ceny.