Texas Sharpshooter Irrtum
Was ist der Texas Sharpshooter Fallacy?
Der Texas Sharpshooter Fallacy liegt vor, wenn Ergebnisse außerhalb des Kontexts analysiert werden, wodurch die Illusion einer Kausalität entsteht, anstatt die Ergebnisse dem Zufall zuzuschreiben. Der Texas Sharpshooter Fallacy berücksichtigt bei der Bestimmung von Ursache und Wirkung keine Zufälligkeit, sondern betont eher, wie ähnlich die Ergebnisse sind, als wie sie sich unterscheiden.
Den Texas Sharpshooter Fallacy verstehen
Der Texas Sharpshooter Fallacy, auch Clustering-Illusion genannt, hat seinen Namen von der Metapher eines Schützen, der auf eine Seite einer Scheune schießt und erst später Ziele um eine Gruppe von Punkten zieht, die getroffen wurden. Der Schütze zielte nicht speziell auf das Ziel (stattdessen zielte er auf die Scheune), aber Außenstehende könnten glauben, dass er das Ziel treffen wollte. Der Trugschluss beschreibt, wie Menschen den Zufall ignorieren können, wenn sie feststellen, ob Ergebnisse aussagekräftig sind, indem sie sich auf Ähnlichkeiten konzentrieren und Unterschiede ignorieren. Anleger können bei der Bewertung von Portfoliomanagern dem Texas Sharpshooter Fallacy zum Opfer fallen. Indem er sich auf Trades und Strategien konzentriert, die ein Manager richtig gemacht hat, kann der Investor versehentlich ignorieren, was der Manager nicht gut gemacht hat. Beispielsweise können die Kunden eines Portfoliomanagers während einer Wirtschaftskrise positive Renditen erzielt haben, was den Manager als jemanden erscheinen lässt, der den Abschwung vorhergesagt hat.
Ein weiteres Beispiel für den Trugschluss ist ein Unternehmer, der viele gescheiterte Unternehmen zusammen mit einem einzigen erfolgreichen gründet. Der Geschäftsmann wirbt für seine unternehmerischen Fähigkeiten,. während er die vielen gescheiterten Versuche abschwächt. Dadurch kann der falsche Eindruck erweckt werden, der Unternehmer sei erfolgreicher gewesen, als er wirklich war.
Vergleich von Texas Sharpshooter Fallacy mit anderen logischen Irrtümern
Der Texas Sharpshooter Fallacy ist nur einer von vielen Irrtümern, die ein kluger Investor verstehen und vermeiden sollte. Der Glücksspiel- oder Monte-Carlo-Trugschluss tritt auf, wenn jemand auf ein Ergebnis setzt, das auf einem früheren Ereignis oder einer Reihe von Ereignissen basiert (eine heiße Hand spielt oder einen heißen Streak reitet). Dieser Trugschluss ergibt sich aus der Tatsache, dass vergangene unabhängige Ereignisse die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Ereignisse nicht ändern können. Beispielsweise könnte ein Anleger nach einer Zeit lukrativen Handels die Entscheidung treffen, Aktien zu verkaufen, weil er denkt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass der Wert nach einer Zeit hoher Renditen zu sinken beginnt, wahrscheinlicher ist.
Anleger könnten auch dem Broken-Window-Fallacy zum Opfer fallen, der erstmals vom französischen Ökonomen Frederic Bastiat zum Ausdruck gebracht wurde. Bastiat beschrieb einen Jungen, der ein Fenster einschlug, wofür sein Vater bezahlen muss. Zeugen dieses Ereignisses glauben, dass der Unfall des Jungen tatsächlich ihrer lokalen Wirtschaft zugute kommt, da der Vater, der den Fenstermechaniker bezahlt, wiederum den Fenstermechaniker ermächtigt, Geld auszugeben, und die Wirtschaft ankurbeln wird. Bastiat weist auf den Irrtum dieser Denkweise hin, indem er erklärt, dass das verfügbare Einkommen des Vaters reduziert wird, indem er für die Ausgaben aufkommen muss, und dass dies Wartungskosten sind, die die Produktion nicht ankurbeln. Mit anderen Worten: Zerstörung zahlt sich nicht aus .
Höhepunkte
Es zeigt, wie Menschen nach Ähnlichkeiten suchen, Unterschiede ignorieren und Zufälligkeiten nicht berücksichtigen.
Der Texas Sharpshooter Fallacy ist nur einer von vielen Irrtümern, die ein kluger Investor verstehen und vermeiden sollte.
Der Texas Sharpshooter Fallacy ist ein logischer Irrtum, der auf der Metapher eines Schützen basiert, der auf die Seite einer Scheune schießt und dann Ziele um die Einschusslöcher herum zeichnet, damit es so aussieht, als hätte er das Ziel getroffen.
