La Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
驴Qu茅 es la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)?
La Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) fue una regulaci贸n bipartidista del presidente Bill Clinton, aprobada por el Congreso el 12 de noviembre de 1999. La GLBA fue un intento de actualizar y modernizar la industria financiera. La GLBA es m谩s conocida como la derogaci贸n de la Ley Glass-Steagall de 1933, que establec铆a que los bancos comerciales no pod铆an ofrecer servicios financieros, como inversiones y servicios relacionados con seguros, como parte de las operaciones normales.
Comprender la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
Debido a las notables p茅rdidas sufridas como resultado del Martes y Jueves Negros de 1929,. la Ley Glass-Steagall se cre贸 originalmente para proteger a los depositantes bancarios de una exposici贸n adicional al riesgo, asociada con la volatilidad del mercado de valores. Como resultado, durante muchos a帽os, los bancos comerciales no estaban legalmente autorizados a actuar como intermediarios. Dado que se han instituido muchas regulaciones desde la d茅cada de 1930 para proteger a los depositantes bancarios, GLBA se cre贸 para permitir que estos participantes de la industria financiera ofrecieran m谩s servicios.
GLBA se aprob贸 inmediatamente despu茅s de la fusi贸n del banco comercial Citicorp con la firma de seguros Travelers Group. Esto condujo a la formaci贸n del conglomerado Citigroup, que ofrec铆a no solo servicios de banca comercial y seguros, sino tambi茅n l铆neas de negocios relacionadas con valores. Sus marcas en esta etapa inclu铆an Citibank, Smith Barney, Primerica y Travelers. La fusi贸n de Citicorp fue una violaci贸n de la Ley Glass-Steagall, entonces existente, as铆 como de la Ley de Compa帽铆as Holding Bancarias de 1956.
La ley tambi茅n se conoce como la Ley de Modernizaci贸n de los Servicios Financieros de Gramm-Leach-Bliley**.
Para permitir que se llevara a cabo la fusi贸n, la Reserva Federal de EE. UU. otorg贸 a Citigroup una exenci贸n temporal en septiembre de 1998, un precursor de la aprobaci贸n de GLBA por parte del Congreso. En el futuro, otras fusiones similares ser铆an completamente legales. La derogaci贸n de Glass-Steagall tambi茅n elimin贸 la prohibici贸n de "servicio simult谩neo por parte de cualquier funcionario, director o empleado de una empresa de valores como funcionario, director o empleado de cualquier banco miembro".
La Ley Gramm-Leach-Bliley y la privacidad del consumidor
La Ley Gramm-Leach-Bliley tambi茅n requer铆a que las instituciones financieras que ofrecen servicios de pr茅stamo a los consumidores, asesoramiento financiero o de inversi贸n y/o seguros, expliquen en detalle sus pr谩cticas de intercambio de informaci贸n a sus clientes. Las empresas deben permitir a sus clientes la opci贸n de "optar por no participar" si no desean que se comparta su informaci贸n confidencial.
Si bien muchos consideran que la informaci贸n cr铆tica, como los saldos bancarios y los n煤meros de cuenta, es confidencial, en realidad, estos datos son comprados y vendidos constantemente por bancos, compa帽铆as de tarjetas de cr茅dito y otros. Gramm-Leach-Bliley requer铆a protecciones de privacidad limitadas contra dichas ventas de datos personales, junto con pretextos (obtenci贸n de informaci贸n personal a trav茅s de falsos pretextos).
Reflejos
La ley fue aprobada a finales de 1999 y permite que los bancos ofrezcan servicios financieros previamente prohibidos por la Ley Glass-Steagall.
Seg煤n la GLBA, cada administrador o persona de servicio solo puede vender o administrar un tipo de producto/instrumento financiero.
Todos los bancos deben compartir sus pr谩cticas de intercambio de informaci贸n con el cliente.
