Der Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 (GLBA)

Was ist der Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 (GLBA)?

Der Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 (GLBA) war eine parteiübergreifende Verordnung unter Präsident Bill Clinton, die am 12. November 1999 vom Kongress verabschiedet wurde. Der GLBA war ein Versuch, die Finanzindustrie zu aktualisieren und zu modernisieren. Die GLBA ist am bekanntesten als die Aufhebung des Glass-Steagall-Gesetzes von 1933, das besagte, dass es Geschäftsbanken nicht gestattet war, Finanzdienstleistungen – wie Investitionen und versicherungsbezogene Dienstleistungen – als Teil des normalen Betriebs anzubieten.

Den Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 (GLBA) verstehen

Aufgrund der beträchtlichen Verluste, die durch den Schwarzen Dienstag und Donnerstag im Jahr 1929 entstanden,. wurde der Glass-Steagall-Act ursprünglich geschaffen, um Bankeinleger vor zusätzlichen Risiken im Zusammenhang mit der Volatilität der Aktienmärkte zu schützen. Infolgedessen durften Geschäftsbanken viele Jahre lang nicht als Makler auftreten. Da seit den 1930er Jahren viele Vorschriften zum Schutz von Bankeinlegern eingeführt wurden, wurde GLBA gegründet, um diesen Teilnehmern der Finanzbranche zu ermöglichen, mehr Dienstleistungen anzubieten.

GLBA wurde nach der Fusion der Geschäftsbank Citicorp mit der Versicherungsgesellschaft Travelers Group weitergegeben. Dies führte zur Gründung des Mischkonzerns Citigroup, der nicht nur kommerzielle Bank- und Versicherungsdienstleistungen, sondern auch Wertpapiergeschäfte anbot. Zu den Marken in dieser Phase gehörten Citibank, Smith Barney, Primerica und Travelers. Die Citicorp-Fusion war ein Verstoß gegen den damals bestehenden Glass-Steagall-Act sowie den Bank Holding Company Act von 1956.

Das Gesetz ist auch als Gramm-Leach-Bliley Financial Services Modernization Act bekannt.

Um die Fusion zu ermöglichen, erteilte die US-Notenbank der Citigroup im September 1998 einen vorübergehenden Verzicht – ein Vorläufer der Verabschiedung des GLBA durch den Kongress. In Zukunft wären andere ähnliche Fusionen völlig legal. Durch die Aufhebung von Glass-Steagall wurde auch das Verbot der „gleichzeitigen Tätigkeit eines leitenden Angestellten, Direktors oder Angestellten einer Wertpapierfirma als leitender Angestellter, Direktor oder Angestellter einer Mitgliedsbank“ aufgehoben.

Der Gramm-Leach-Bliley Act und der Datenschutz der Verbraucher

Der Gramm-Leach-Bliley Act forderte auch Finanzinstitute, die Kreditdienstleistungen, Finanz- oder Anlageberatung und/oder Versicherungen für Verbraucher anbieten, auf, ihre Praktiken zum Informationsaustausch gegenüber ihren Kunden vollständig zu erläutern. Unternehmen müssen ihren Kunden die Möglichkeit geben, sich abzumelden, wenn sie nicht möchten, dass ihre sensiblen Informationen weitergegeben werden.

Während viele kritische Informationen wie Bankguthaben und Kontonummern als vertraulich betrachten, werden diese Daten in Wirklichkeit regelmäßig von Banken, Kreditkartenunternehmen und anderen gekauft und verkauft. Gramm-Leach-Bliley forderte begrenzten Schutz der Privatsphäre vor solchen Verkäufen personenbezogener Daten, zusammen mit Vorwand (Erlangung personenbezogener Daten durch Vorspiegelung falscher Tatsachen).

Höhepunkte

• Das Gesetz wurde Ende 1999 verabschiedet und erlaubt es Banken, Finanzdienstleistungen anzubieten, die zuvor durch das Glass-Steagall-Gesetz verboten waren.

• Gemäß dem GLBA darf jeder Manager oder Servicemitarbeiter nur eine Art von Finanzprodukt/-instrument verkaufen oder verwalten.

• Alle Banken müssen ihre Praktiken zum Informationsaustausch mit dem Kunden teilen.