La loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
Qu'est-ce que la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) ?
Le ** Gramm-Leach-Bliley Act ** de 1999 (GLBA) était une réglementation bipartite sous le président Bill Clinton, adoptée par le Congrès le 12 novembre 1999. Le GLBA était une tentative de mettre à jour et de moderniser le secteur financier. La GLBA est surtout connue comme l'abrogation de la loi Glass-Steagall de 1933, qui stipulait que les banques commerciales n'étaient pas autorisées à offrir des services financiers - comme les investissements et les services liés à l'assurance - dans le cadre de leurs opérations normales.
Comprendre la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
En raison des pertes considérables subies à la suite des mardi et jeudi noirs de 1929,. le Glass-Steagall Act a été créé à l'origine pour protéger les déposants bancaires d'une exposition supplémentaire au risque, associé à la volatilité des marchés boursiers. En conséquence, pendant de nombreuses années, les banques commerciales n'étaient pas légalement autorisées à agir en tant que courtiers. Étant donné que de nombreuses réglementations ont été instituées depuis les années 1930 pour protéger les déposants bancaires, la GLBA a été créée pour permettre à ces acteurs de l'industrie financière d'offrir plus de services.
GLBA a été transmise dans la foulée de la fusion de la banque commerciale Citicorp avec la compagnie d'assurance Travelers Group. Cela a conduit à la formation du conglomérat Citigroup, qui offrait non seulement des services bancaires et d'assurance commerciaux, mais également des secteurs d'activité liés aux valeurs mobilières. Ses marques à ce stade comprenaient Citibank, Smith Barney, Primerica et Travelers. La fusion de Citicorp était une violation du Glass-Steagall Act alors en vigueur, ainsi que du Bank Holding Company Act de 1956.
La loi est également connue sous le nom de Loi de modernisation des services financiers Gramm-Leach-Bliley**.
Pour permettre à la fusion d'avoir lieu, la Réserve fédérale américaine a accordé à Citigroup une dérogation temporaire en septembre 1998, un précurseur de l'adoption de la GLBA par le Congrès. À l'avenir, d'autres fusions similaires seraient pleinement légales. L'abrogation de Glass-Steagall a également supprimé l'interdiction de "service simultané par tout dirigeant, administrateur ou employé d'une société de valeurs mobilières en tant que dirigeant, administrateur ou employé d'une banque membre".
La loi Gramm-Leach-Bliley et la confidentialité des consommateurs
La loi Gramm-Leach-Bliley obligeait également les institutions financières proposant des services de prêt aux consommateurs, des conseils financiers ou d'investissement et/ou des assurances à expliquer pleinement leurs pratiques de partage d'informations à leurs clients. Les entreprises doivent donner à leurs clients la possibilité de "se retirer" s'ils ne souhaitent pas que leurs informations sensibles soient partagées.
Alors que beaucoup considèrent que les informations critiques, telles que les soldes bancaires et les numéros de compte, sont confidentielles, en réalité, ces données sont constamment achetées et vendues par les banques, les sociétés de cartes de crédit et autres. Gramm-Leach-Bliley exigeait des protections limitées de la vie privée contre ces ventes de données personnelles, ainsi que le faux-semblant (obtention d'informations personnelles par de faux prétextes).
Points forts
La loi a été adoptée fin 1999 et permet aux banques d'offrir des services financiers auparavant interdits par le Glass-Steagall Act.
En vertu de la GLBA, chaque gestionnaire ou personne de service n'est autorisé à vendre ou à gérer qu'un seul type de produit/instrument financier.
Toutes les banques doivent partager leurs pratiques de partage d'informations avec le client.
