Il Gramm-Leach-Bliley Act del 1999 (GLBA)
Che cos'è il Gramm-Leach-Bliley Act del 1999 (GLBA)?
Il Gramm-Leach-Bliley Act del 1999 (GLBA) era un regolamento bipartisan sotto il presidente Bill Clinton, approvato dal Congresso il 12 novembre 1999. Il GLBA è stato un tentativo di aggiornare e modernizzare il settore finanziario. Il GLBA è noto soprattutto come l'abrogazione del Glass-Steagall Act del 1933, che affermava che le banche commerciali non erano autorizzate a offrire servizi finanziari, come investimenti e servizi assicurativi, come parte delle normali operazioni.
Comprendere il Gramm-Leach-Bliley Act del 1999 (GLBA)
A causa delle notevoli perdite subite a seguito del martedì e del giovedì nero del 1929,. il Glass-Steagall Act è stato originariamente creato per proteggere i depositanti bancari da un'ulteriore esposizione al rischio, associata alla volatilità del mercato azionario. Di conseguenza, per molti anni, le banche commerciali non sono state legalmente autorizzate ad agire come intermediari. Dal momento che molti regolamenti sono stati istituiti dagli anni '30 per proteggere i depositanti bancari, GLBA è stato creato per consentire a questi partecipanti al settore finanziario di offrire più servizi.
GLBA è stata trasferita sulla scia della fusione della banca commerciale Citicorp con la compagnia di assicurazioni Travellers Group. Ciò ha portato alla formazione del conglomerato Citigroup, che offriva non solo servizi bancari e assicurativi commerciali, ma anche linee di attività legate ai titoli. I suoi marchi in questa fase includevano Citibank, Smith Barney, Primerica e Travellers. La fusione di Citicorp era una violazione dell'allora esistente Glass–Steagall Act, nonché del Bank Holding Company Act del 1956.
L'atto è noto anche come Gramm-Leach-Bliley Financial Services Modernization Atto.
Per consentire la fusione, la Federal Reserve degli Stati Uniti ha concesso a Citigroup una deroga temporanea nel settembre 1998, un precursore dell'approvazione del GLBA da parte del Congresso. Andando avanti, altre fusioni simili sarebbero completamente legali. L'abrogazione di Glass-Steagall ha anche rimosso il divieto di "servizio simultaneo da parte di qualsiasi funzionario, direttore o dipendente di una società di intermediazione mobiliare come funzionario, direttore o dipendente di qualsiasi banca membro".
Il Gramm-Leach-Bliley Act e la privacy dei consumatori
Il Gramm-Leach-Bliley Act richiedeva inoltre agli istituti finanziari che offrono servizi di prestito ai consumatori, consulenza finanziaria o di investimento e/o assicurazioni, di spiegare in modo completo le loro pratiche di condivisione delle informazioni ai propri clienti. Le aziende devono consentire ai propri clienti l'opzione di "opt-out" se non vogliono che le loro informazioni sensibili vengano condivise.
Sebbene molti considerino riservate informazioni critiche, come saldi bancari e numeri di conto, in realtà questi dati vengono costantemente acquistati e venduti da banche, società di carte di credito e altri. Gramm-Leach-Bliley richiedeva una protezione della privacy limitata contro tale vendita di dati personali, insieme al pretesto (ottenimento di informazioni personali tramite false pretese).
Mette in risalto
L'atto è stato approvato alla fine del 1999 e consente alle banche di offrire servizi finanziari precedentemente vietati dal Glass-Steagall Act.
In base al GLBA, a ciascun manager o addetto ai servizi è consentito vendere o gestire un solo tipo di prodotto/strumento finanziario.
Tutte le banche devono condividere le proprie pratiche di condivisione delle informazioni con il cliente.
