Sijoitusrahasto

Sijoitusrahasto on sijoitusväline, jonka avulla yksilöt voivat sijoittaa rahansa muiden sijoittajien kanssa. Nämä rahastot sijoittavat arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinarahastoihin. Useimmat sijoitusrahastot sijoittavat suureen määrään arvopapereita, jolloin sijoittajat voivat hajauttaa salkkujaan alhaisin kustannuksin.

Historiallisesti henkilökohtaiset sijoitusneuvojat ovat yleensä työskennelleet pääasiassa niiden kanssa, joilla on paljon rahaa sijoitettavana. Lisäksi hajautetun salkun ylläpitäminen voi olla epärealistista useimmille sijoittajille yksin. Sijoitusrahastot pyrkivät ratkaisemaan nämä ongelmat ja paljon muuta.

Vaikka sijoitusrahastot kohtaavat kovaa kilpailua sijoittajien dollareista edullisien indeksirahastojen ja pörssilistattujen rahastojen (ETF) muodossa, ne ovat edelleen melko suosittuja. Täällä keskustelemme sijoitusrahastojen toiminnasta, niiden eduista ja haitoista ja vastaamme joihinkin keskeisiin kysymyksiin auttaaksemme sinua päättämään, ovatko tämäntyyppiset sijoitukset järkeviä salkkusi kannalta.

Kuinka sijoitusrahastot toimivat

Sijoitusrahasto on eräänlainen yhdistetty sijoitusrahasto, jossa monet ihmiset omistavat osakkeita. Sijoitusrahastot sijoittavat useisiin eri yrityksiin; jotkut jopa sijoittavat koko osakemarkkinoille. Kun ostat sijoitusrahaston osakkeita, et kuitenkaan sijoita suoraan näihin yrityksiin, koska omistat rahaston osakkeita, et rahaston valitsemiin yhtiöihin.

Kuvittele esimerkiksi, että sijoitat teknisesti raskaaseen sijoitusrahastoon. Tämä sijoitusrahasto yhdistää kaikkien sijoittajiensa rahat ja sijoittaa useisiin yrityksiin. Siksi, vaikka rahasto todennäköisesti sijoittaa Amazonin ja Microsoftin kaltaisiin yrityksiin, et omista näiden yritysten osakkeita. Sen sijaan omistat yksinkertaisesti sijoitusrahaston osakkeita.

Osakkeen hinta vaihtelee rahaston kaikkien varojen nettoarvon (NAV) perusteella. Nettoarvo lasketaan jakamalla sijoitusrahaston varojen kokonaisarvo (miinus velat) ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärällä. Osakkeen hinnan muutokset eivät siis heijasta yksittäisen yrityksen arvon vaihtelua, vaan ne heijastavat nettomuutosta kaikissa yhtiöissä, joihin rahasto sijoittaa.

Voit ostaa sijoitusrahaston osakkeita haluamastasi välityksestä. Työnantajan tukemat eläkejärjestelyt kuitenkin sijoittavat suurelta osin sijoitusrahastoihin, joten niihin voi sijoittua tietämättään.

Toisin kuin ETF:illä, sijoitusrahastoilla voidaan käydä kauppaa vain kerran päivässä, markkinoiden sulkeuduttua kello 16.00 itään. Tästä johtuen sijoitusrahastojen hinta ei muutu päivän aikana; se muuttuu vasta, kun nettoarvo asettuu markkinoiden sulkemisen jälkeen.

Sijoitusrahastotyypit

Sijoitusrahastoja on monenlaisia. Sijoittajilla on erilaisia tavoitteita; siten eri sijoitusrahastot sijoittavat erityyppisiin arvopapereihin. Tässä käsittelemme joitain yleisimmistä sijoitusrahastotyypeistä.

Osakerahastot

Osakerahastot ovat suosituin sijoitusrahastomuoto. Nimensä mukaisesti nämä rahastot sijoittavat osakkeisiin, mikä on osakkeiden toinen nimi. Koska Yhdysvalloissa on tuhansia julkisesti noteerattuja yrityksiä, tämä on myös erittäin laaja luokka. Osakerahastoihin kuuluvat pieniyhtiöt, suuret rahastot, arvorahastot, kasvurahastot ja paljon muuta.

Indeksirahastot

Sen sijaan, että indeksirahastot yrittäisivät päihittää kokonaismarkkinoiden kehityksen, ne pyrkivät yksinkertaisesti vastaamaan tietyn indeksin, kuten S&P 500:n, kehitystä. Tämä strategia vaatii paljon vähemmän tutkimusta ja analysointia kuin rahastot, jotka yrittävät voittaa markkinoita, mikä johtaa pienemmät maksut. Nämä alhaisemmat maksut ovat tehneet näistä rahastoista yhä suositumpia viime vuosien aikana.

Rahamarkkinarahastot

Rahamarkkinarahastot ovat lyhytaikaisia sijoitusvälineitä, jotka yleensä sijoittavat paljon turvallisempiin arvopapereihin kuin osakerahastot ja indeksirahastot. Nämä rahastot eivät ansaitse merkittävää tuottoa, mutta rahan menettämisen riski on pieni. Monet välittäjät varastoivat sijoittamatonta rahaa turvallisiin rahamarkkinarahastoihin, kuten valtion obligaatioihin.

Korkorahastot

Korkorahastot sijoittavat valtion obligaatioihin, yrityslainoihin ja muihin arvopapereihin, jotka maksavat tietyn tuoton. Tyypillisesti niitä hallinnoidaan aktiivisesti ja heidän salkkunsa voivat muuttua usein. Vaikka ne maksavat tietyn tuottoprosentin, joillakin joukkovelkakirjoilla voi olla korkea riskitaso, mikä voi vahingoittaa tuottoa.

###Tasapainoiset varat

Tasapainotetut rahastot sijoittavat useisiin erilaisiin arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinarahastoihin. Ne pyrkivät vähentämään riskejä tarjoamalla altistumista erilaisille omaisuusluokille. Joissakin tapauksissa näillä rahastoilla voi olla erityinen omaisuusallokaatio, jonka avulla sijoittajat voivat valita sijoituksia, jotka vastaavat heidän tavoitteitaan.

Sijoitusrahastojen hyvät ja huonot puolet

Sijoitusrahastoissa on omat hyvät ja huonot puolensa. Katsotaanpa molempia.

###Plussat

Sijoita suureen määrään arvopapereita hajauttaaksesi
Matala minimisijoitus verrattuna henkilökohtaisiin sijoitusneuvojiin
Ammattimainen johtaminen
Suhteellisen nestemäinen

###Haittoja

Maksut voivat olla korkeita, mikä estää palautuksen

Voi olla suuri käteisvarasto
Läpinäkyvyyden puute
Voi olla monimutkainen ja vaikea verrata muihin sijoitusrahastoihin

Sijoitusrahastot ja verot

Rahastonhoitajat välittävät tuotot sijoittajille osinkojen muodossa, pääasiassa vuoden lopussa. Sijoittajana on sinun vastuullasi ilmoittaa myyntivoittojen jakaminen veroilmoituksessasi ja maksaa asianmukaiset verot. Vaikka sijoitat osingosi uudelleen, sinun on silti maksettava niistä veroja, koska niitä verotetaan tuloina.

Jos olet vastuussa veroista veroajan tullessa, rahastonhoitajan tulee lähettää sinulle IRS-lomake 1099-DIV. Yksi tapa vähentää verovelvollisuuttasi on pitää sijoitusrahastoja verovelvoitteisessa sijoitusvälineessä, kuten 401(k) tai IRA.

Sijoitusrahastot vs. ETF:t

ETF:t toimivat usein kuten sijoitusrahastot, mutta niillä on joitain keskeisiä eroja. Nämä arvopaperit seuraavat indeksiä tai muuta omaisuutta, ja niitä voidaan ostaa ja myydä pörsseissä, kuten osakkeissa. Tästä johtuen niillä voidaan käydä kauppaa myös koko päivän, ja niiden hinta vaihtelee vastaavasti. ETF-rahastojen maksut ovat usein alhaisemmat kuin sijoitusrahastojen, mikä tekee niistä laajalti suosittuja.

Sekä sijoitusrahastoilla että ETF:illä on valikoima osakkeita ja/tai joukkovelkakirjoja. Saatat myös nähdä sijoitusrahaston tai ETF:n, joka sijoittaa hyödykkeisiin tai kryptovaluuttaan, mutta molemmat sijoittavat johonkin arvopaperiin tai omaisuuteen. Lisäksi niihin sovelletaan vastaavia määräyksiä.

Sijoitusrahastoja hoidetaan kuitenkin yleensä aktiivisesti ja ne käyvät kauppaa vain kerran päivässä markkinoiden sulkemisen jälkeen. Niiden maksut voivat myös joissain tapauksissa olla korkeat.

Toisaalta ETF:t käyvät kauppaa kuin osakkeet pörssissä. Tämän seurauksena niillä voidaan käydä kauppaa koko päivän. Niitä ei yleensä hallinnoida aktiivisesti, joten niillä on yleensä alhaisemmat maksut.

Työnantajan tukemat eläkejärjestelyt sijoittavat usein sijoitusrahastoihin, kun taas ETF:t ovat yleensä useammin sijoittajien hallussa yksittäisellä eläketilillä (IRA) tai verotettavalla tilillä.

Kenen pitäisi sijoittaa sijoitusrahastoihin?

Sijoitusrahastot voivat olla järkeviä monille sijoittajille sijoitusmatkansa eri kohdissa. Jos olet vasta aloittamassa, sijoitusrahastot tarjoavat sinulle pääsyn laajasti hajautettuun salkkuun suhteellisen alhaisilla kustannuksilla. Myös kokeneemmat sijoittajat voivat hyötyä tästä, samoin kuin valita rahastoja, jotka sijoittavat tietylle sektorille, jonka uskot olevan kasvualtis.

Muista, että sijoitusrahastot ovat vain niin hyviä kuin varat, joihin rahasto sijoittaa. Jos rahasto sijoittaa huonosti tuottaviin osakkeisiin, rahasto jää jäljessä niiden mukana. Varmista, että ymmärrät, miten rahasto sijoittaa, ennen kuin sitoudut rahaan.

Sijoitusrahastojen palkkiot

Sinun kannattaa varoa sijoitusrahastojen veloittamia palkkioita, jotta ne eivät syö sijoituksesi tuottoa. Vain 1 prosentin vuosimaksulla voi olla suuri vaikutus sijoitustuottoosi pitkällä aikavälillä ja se voi saada sinut jäämään alle sijoitustavoitteidesi.

Sijoitusrahastot sisältävät tiedot palkkioistaan rahastoesitteessä, joka löytyy yleensä salkunhoitajan verkkosivuilta. Täältä löydät tietoa rahaston perimistä erilaisista toimintakuluista, kuten rahastonhoitajan ja sijoitusneuvojan hallinnointipalkkiosta sekä laki-, kirjanpito- ja muut hallintokulut. Saatat myös törmätä 12b-1-palkkioihin, jotka maksavat rahaston markkinointiin ja myyntiin liittyvät kulut. Kaikki nämä palkkiot kirjataan rahaston kulusuhteeseen, joka esitetään prosentteina rahaston nettovarallisuudesta ja lasketaan vuosittain. Tämä kustannus vähentää sijoitetun pääoman tuottoa joka vuosi.

Saatat myös nähdä jotain, jota kutsutaan "kuormitukseksi", joka on palkkio, joka maksetaan välittäjille silloin, kun rahaston osakkeita ostetaan. Provisio lasketaan yleensä prosentteina kokonaissijoituksestasi. Rahat, jotka eivät veloita tätä palkkiota, tunnetaan "noload-varoina".

Sijoitusrahastoluokat

Sijoitusrahastoja myydään eri osakeluokissa, ja suurin ero luokkien välillä on niiden perimät palkkiot. Tässä on yleiskatsaus keskeisiin sijoitusrahastoluokkiin.

Luokka A

A-sarjan osakkeilla on tyypillisesti etumyyntikuorma, mutta niillä on alhaisemmat vuosikulut, kuten 12b-1-palkkio, kuin muilla sijoitusrahastoluokilla. Jotkut rahastot alentavat myyntikuormaa sijoitetun määrän kasvaessa.

Luokka B

B-sarjan osakkeilla ei tyypillisesti ole etupäässä myyntikuormaa, mutta niillä voi olla takapäässä, samoin kuin 12b-1-palkkio ja muut vuosikulut. Yleisin taustamyyntikuorma on ehdollinen viivästynyt myyntikuorma, joka tyypillisesti pienenee mitä pidempään sijoittaja omistaa osakkeita.

Luokka C

C-sarjan osakkeilla voi olla myyntikuorma joko etu- tai takapäässä, mutta se on tyypillisesti pienempi kuin A- tai B-sarjan osakkeiden määrä. Toisin kuin B-osakkeilla, C-sarjan osakkeiden taustakuorma ei vähene ajan myötä, sillä niistä aiheutuu myös korkeampia vuosikuluja kuin A- tai B-osakkeilla.

Luokka I

I-sarjan osakkeilla on yleensä alhaisemmat palkkiot kuin A-, B- tai C-osakkeilla, mutta ne ovat vain suuria sijoituksia tekevien institutionaalisten sijoittajien saatavilla. Yksityissijoittajat voivat ehkä ostaa I-luokan osakkeita työnantajan tukeman eläkejärjestelmän kautta.

###Puhdat osakkeet

Vuonna 2017 lanseeratut puhtaat osakkeet luotiin lisäämään rahastosijoittajien avoimuutta heidän mahdollisesti maksamiensa maksujen suhteen. Tällä osakelajilla ei ole etumyyntimaksua, lykättyä myyntimaksua tai muuta rahaston myyntiin tai jakeluun liittyvää maksua. Puhtaisiin osakkeisiin voi silti tulla vuosittaisia käyttökuluja.

lopputulos

Sijoitusrahasto on sijoitusmuoto, joka koostuu osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja muiden arvopapereiden yhdistelmästä. He voivat sijoittaa useampaan kuin yhteen arvopaperityyppiin tai esimerkiksi vain osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin.

Sijoitusrahastojen etuja ovat ammattitaitoinen hallinnointi ja sisäänrakennettu hajautus. Sijoitusrahastojen palkkiot voivat kuitenkin joissain tapauksissa olla korkeita, ja niillä voidaan käydä kauppaa vain markkinoiden sulkeutuessa.

Tässä on muutamia vaiheita sijoitusrahastojen käytön aloittamiseen:

Tutki sijoitusrahastoja. On olemassa monia erilaisia sijoitusrahastoja, mukaan lukien ne, joilla on laaja näkyvyys ja ne, jotka kattavat kapeamman markkinaraon. Haluat siis löytää strategiaasi sopivia varoja.
Päätä mistä ostaa. Kaikki parhaat online-välittäjät tarjoavat sijoitusrahastoja; sinun täytyy vain päättää, kumpaa haluat. Monet tarjoavat nykyään alhaisen välityspalkkion kauppaa, mutta kiinnittävät huomiota kunkin välittäjän palkkioihin (jos sellaisia on). Sijoitusrahastopalkkioiden laskeminen on myös hyvä idea.
Talleta varat ja osta. Jos olet jo tehnyt tutkimusta, tämä on yksinkertainen vaihe: siirrä rahaa ja osta haluamasi osakkeet.
Hallinnoi portfoliotasi. Kun olet ostanut osakkeet, sijoitusrahastojen kanssa ei ole paljon tekemistä. Säännöllinen tasapainottaminen on kuitenkin hyvä idea, jos sinulla on useita varoja.

##Kohokohdat

Työnantajan tukemat eläkejärjestelyt sijoittavat yleensä sijoitusrahastoihin.
Sijoitusrahastot on jaettu useisiin luokkiin, jotka edustavat sitä, minkä tyyppisiin arvopapereihin ne sijoittavat, niiden sijoitustavoitteet ja minkä tyyppistä tuottoa haetaan.
Sijoitusrahastot antavat pienille tai yksittäisille sijoittajille pääsyn hajautetuille, ammattimaisesti hoidetuille salkuille.
Sijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusväline, joka koostuu osakkeiden, joukkovelkakirjojen tai muiden arvopapereiden salkusta.
Sijoitusrahastot veloittavat vuosimaksuja, kulusuhteita tai palkkioita, jotka voivat vaikuttaa niiden kokonaistuottoon.

##UKK

Mikä on kohdepäivärahasto?

Kun sijoitat 401(k)- tai muulle eläkesäästötilille, kohdepäivärahastot tai elinkaarirahastot ovat suosittu vaihtoehto. Valitsemalla rahaston, joka on päivätty noin eläkkeelle, kuten FUND X 2050, rahasto lupaa tasapainottaa ja siirtää sijoitustensa riskiprofiilia, yleensä konservatiivisempaan lähestymistapaan, kun rahasto lähestyy tavoitepäivää.

Ovatko sijoitusrahastot turvallinen sijoitus?

Kaikkiin sijoituksiin liittyy jonkinasteinen riski, kun ostetaan arvopapereita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai sijoitusrahastoja. Toisin kuin talletukset FDIC-vakuutetuissa pankeissa ja NCUA-vakuutetuissa luotto-osuuskunnissa, arvopapereihin sijoitetut rahat eivät yleensä ole liittovaltion vakuuttamia.

Voidaanko sijoitusrahasto-osuuksia myydä milloin tahansa?

Sijoitusrahastot katsotaan likvideiksi varoiksi ja osakkeita voidaan myydä milloin tahansa, mutta tutustu rahaston vaihto- tai lunastuspalkkioihin liittyviin käytäntöihin. Sijoitusrahastojen lunastuksella ansaittuihin pääomatuloihin voi myös liittyä verovaikutuksia.