Oletusaltistus (EAD)

Mikä on oletusaltistus (EAD)?

Maksukyvyttömyysriski (EAD) on kokonaisarvo, jolle pankki altistuu lainan laiminlyönnin yhteydessä. Rahoituslaitokset laskevat riskinsä käyttämällä sisäisten luokitusten (IRB) lähestymistapaa. Pankit käyttävät usein sisäisiä riskienhallinnan oletusmalleja arvioidakseen vastaavia EAD-järjestelmiä. Pankkialan ulkopuolella EAD tunnetaan luottoriskinä.

Oletusarvoisen valotuksen ymmärtäminen

EAD on ennustettu tappion määrä, jolle pankki voi joutua, kun velallinen laiminlyö lainan. Pankit laskevat usein kullekin lainalle EAD-arvon ja määrittävät sitten näiden lukujen perusteella yleisen maksukyvyttömyysriskinsä. EAD on dynaaminen luku, joka muuttuu lainanottajan maksaessa takaisin lainanantajalle.

Oletusarvoisen altistuksen määrittämiseen on kaksi tapaa. Sääntelyviranomaiset käyttävät ensimmäistä lähestymistapaa, jota kutsutaan säätiön sisäisiksi luokituksiksi (F-IRB). Toinen menetelmä, jota kutsutaan Advanced Internal Rating-pohjaiseksi (A-IRB), on joustavampi ja sitä käyttävät pankit. Pankkien on julkistettava riskiasemansa. Pankki perustaa tämän luvun tietoihin ja sisäiseen analyysiin, kuten lainanottajan ominaisuuksiin ja tuotetyyppiin. Rahoituslaitosten luottoriskipääoman laskennassa käytetään EAD-arvoa, tappiota laiminlyöntiä (LGD) ja maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä (PD).

Pankit laskevat usein jokaiselle lainalle EAD-arvon ja määrittävät sitten näiden lukujen perusteella yleisen maksukyvyttömyysriskinsä.

Erityisiä huomioita

Laiminlyönnin ja laiminlyönnin todennäköisyys

PD-analyysi on menetelmä, jota suuremmat laitokset käyttävät laskeakseen odotetun tappionsa. Kullekin riskimittarille määritetään PD, joka edustaa prosenttiosuutena maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä. PD mitataan tyypillisesti arvioimalla erääntyneitä lainoja. Se lasketaan suorittamalla saman luottoluokituksen saaneiden lainojen siirtymäanalyysi. Laskelma koskee tiettyä ajanjaksoa ja mittaa lainojen prosenttiosuutta. PD määrätään sitten riskitasolle, ja jokaisella riskitasolla on yksi PD-prosentti.

Pankkialalle tai -segmentille ainutlaatuinen LGD mittaa odotettua tappiota ja esitetään prosentteina. LGD edustaa summaa, jota lainanantaja ei ole perinyt takaisin kohde-etuuden myynnin jälkeen, jos lainanottaja laiminlyö lainan maksamisen. Tarkkaa LGD-muuttujaa voi olla vaikea määrittää, eroavatko salkun tappiot odotetusta. Epätarkka LGD voi johtua myös siitä, että segmentti on tilastollisesti pieni. Alan LGD:t ovat tyypillisesti saatavilla kolmannen osapuolen lainanantajilta.

Lisäksi PD- ja LGD-numerot ovat yleensä voimassa koko taloussyklin ajan. Lainanantajat kuitenkin arvioivat uudelleen markkinoiden tai salkun koostumuksen muuttuessa. Muutoksia, jotka voivat laukaista uudelleenarvioinnin, ovat talouden elpyminen, taantuma ja fuusiot.

Pankki voi laskea odotetun tappionsa kertomalla muuttujan EAD PD:llä ja LGD:llä:

• EAD x PD x LGD = Odotettu tappio

Miksi oletusarvoinen altistuminen on tärkeää

Vastauksena vuosien 2007–2008 luottokriisiin pankkisektori hyväksyi kansainvälisiä säännöksiä vähentääkseen maksukyvyttömyytensä riskiä. Baselin pankkivalvontakomitean tavoitteena on parantaa pankkisektorin kykyä käsitellä taloudellista stressiä. Riskienhallinnan ja pankkien läpinäkyvyyden parantamisen avulla kansainvälisellä sopimuksella halutaan välttää kaatuvien rahoituslaitosten dominoefekti.

##Kohokohdat

• Laiminlyöntiriski (EAD) on ennustettu tappion määrä, jolle pankki voi altistua, kun velallinen laiminlyö lainan.

• Rahoituslaitosten luottoriskipääomaa lasketaan maksukyvyttömyyden, tappion ja maksukyvyttömyyden todennäköisyyden perusteella.