Oletustappio (LGD)

Mikä on tappion oletusarvo (LGD)?

Laiminlyönnin aiheuttama tappio (LGD) on arvioitu rahamäärä, jonka pankki tai muu rahoituslaitos menettää, kun lainanottaja laiminlyö lainan. LGD esitetään prosenttiosuutena kokonaisvastuista maksukyvyttömyyshetkellä tai yhden dollarin mahdollisen tappion arvona. Rahoituslaitoksen kokonais-LGD lasketaan sen jälkeen, kun kaikki lainat on tarkasteltu käyttämällä kumulatiivisia tappioita ja vastuita.

Oletusarvon tappion ymmärtäminen (LGD)

Pankit ja muut rahoituslaitokset määrittävät luottotappiot analysoimalla todellisia lainojen laiminlyöntejä. Häviöiden kvantifiointi voi olla monimutkaista ja edellyttää useiden muuttujien analysointia. Luottotappioiden huomioiminen yrityksen tilinpäätöksessä sisältää sekä luottotappiovarauksen että arvonalentumisen.

Harkitse, lainaako pankki A 2 miljoonaa dollaria yritykselle XYZ ja yritys laiminlyö. Pankin A tappio ei välttämättä ole 2 miljoonaa dollaria. Muita tekijöitä tulee ottaa huomioon, kuten vakuuksien määrä, lyhennysmaksut ja se, käyttääkö pankki oikeusjärjestelmää yrityksen XYZ:n korvauksiin. Nämä ja muut tekijät huomioon ottaen pankki A on todellisuudessa voinut kärsiä paljon pienemmät tappiot kuin alkuperäinen 2 miljoonan dollarin laina.

Tappion määrän määrittäminen on tärkeä ja melko yleinen parametri useimmissa riskimalleissa. LGD on olennainen osa Basel-mallia ( Basel II ), joka on kansainvälisten pankkisäännösten sarja, koska sitä käytetään taloudellisen pääoman,. odotettujen tappioiden ja viranomaispääoman laskennassa. Odotettavissa oleva tappio lasketaan lainan LGD-arvolla kerrottuna sekä sen maksukyvyttömyyden todennäköisyydellä (PD) että rahoituslaitoksen maksukyvyttömyydellä (EAD).

Vakuudelliset lainat, jotka tunnetaan nimellä vakuudellinen velka, hyödyttävät suuresti lainanantajaa ja voivat hyödyttää lainanottajaa alhaisempien korkojen ansiosta.

Kuinka laskea LGD

LGD:n laskemiseen on useita eri tapoja.

Yleinen vaihtelu koskee riskialtistusta ja palautumisastetta. Laiminlyöntiriski on arvioitu arvo, joka ennustaa tappion, jonka pankki voi kokea, kun velallinen laiminlyö lainan. Takaisinperintäaste on riskisopeutettu mittari maksukyvyttömyyden oikean kokoiseksi lopputuloksen todennäköisyyden perusteella.

LGD (dollareina) = altistuminen riskille (EAD) * (1 - palautusprosentti)

Toinen perusmuunnelma vertaa mahdollista nettoperintätuottoa jäljellä olevaan velkaan. Tämä kaava antaa yleisen suhteen siitä, minkä osan velasta odotetaan menetettävän:

LGD (prosentteina) = 1 - (mahdolliset myyntituotot / erääntynyt velka)

Näistä kahdesta menetelmästä on yleisempää käyttää ensimmäistä kaavaa, koska se on konservatiivisempi lähestymistapa heijastamaan suurinta mahdollista menetystä. Usein voi olla vaikeaa arvioida mahdollisia myyntituloja, etenkin kun otetaan huomioon useat vakuudet, luovutuskustannukset, maksujen ajoitus ja kunkin omaisuuden likviditeetti.

Tappio oletusarvoisesti (LGD) vs. altistuminen oletusarvoisesti (EAD)

Laiminlyöntiriski on lainan kokonaisarvo, jolle pankki altistuu, kun lainanottaja laiminlyö maksunsa. Jos lainanottaja esimerkiksi ottaa lainaa 100 000 dollaria ja kahden vuoden kuluttua lainasta jäljellä oleva summa on 75 000 dollaria ja lainanottaja laiminlyö, riski on 75 000 dollaria.

Analysoidessaan maksukyvyttömyysriskiä pankit laskevat usein lainan EAD:n, koska sen tarkoituksena on ennustaa summa, jolle pankki joutuu maksamaan lainanottajan laiminlyönnin. Maksuhäiriöriski muuttuu jatkuvasti, kun lainanottaja maksaa lainansa.

Lainasta, kuten asuntolainasta tai opintolainasta, riippuen maksukyvyttömyydestä on eri määrä päiviä, jotka lasketaan laiminlyönneiksi. Varmista, että olet tietoinen tietyn lainasi luvusta.

Suurin ero LGD:n ja EAD:n välillä on, että LGD ottaa huomioon kaikki palautukset oletusarvosta. Tästä syystä EAD on konservatiivisempi mitta, koska se on suurempi luku. LGD on useammin paras tapaus, joka perustuu useisiin oletuksiin.

Jos lainanottaja esimerkiksi laiminlyö jäljellä olevan autolainansa, EAD on sen lainan määrä, jonka hän laiminlyö. Nyt jos pankki voi myydä auton ja saada takaisin tietyn määrän EAD:ta, se otetaan huomioon LGD:n laskennassa.

Esimerkki oletusarvon menetyksestä (LGD)

Kuvittele, että lainanottaja ottaa 400 000 dollarin lainaa asuntoa varten. Muutaman vuoden lainan lyhennyksen jälkeen lainanottaja alkaa kohdata taloudellisia vaikeuksia. Lainanhakijalla on arvioitu olevan 80 % maksukyvyttömyydestä. Maksamatta oleva lainasaldo on 300 000 dollaria, ja pankki voi myydä asunnon 200 000 dollarilla ulosmittauksen jälkeen.

Laskeaksesi LGD:n dollareissa, vertaa riskin määrää maksukyvyttömyyden todennäköisyyteen. Tässä tilanteessa lainanantaja tulkitsee 240 000 dollaria maksukyvyttömyyden riskillä.

LGD (dollareissa ilman vakuuksia) = 300 000 $ * (1 - 80 %) = 240 000 $

Vaihtoehtoisesti LGD voidaan laskea prosenttiosuutena, joka tyypillisesti sisältää vakuuden arvon. Vaikka yllä oleva kaava on helpompi laskea, se ei huomioinut asunnon myyntituloa maksukyvyttömyyden sattuessa. Toista muunnelmaa käytettäessä lainanantajan tulee ennakoida menettävänsä 33 % pääomastaan, jos asunnon omistaja laiminlyö vakuuden arvoa harkitessaan.

LGD (prosentteina, mukaan lukien vakuudet) = 1 - (200 000 $ / 300 000 $) = 33,33 %

Bottom Line

Lainoja ottaessaan pankit pyrkivät vähentämään riskejä niin paljon kuin pystyvät. He arvioivat lainanottajan ja määrittävät lainanottajalle lainaamisen riskitekijät, mukaan lukien todennäköisyys, että hän laiminlyö lainan ja kuinka paljon pankki voi menettää, jos hän laiminlyö. Laiminlyönnin aiheuttama tappio (LGD), maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD) ja luottoriski (EAD) ovat laskelmia, jotka auttavat pankkeja arvioimaan mahdolliset tappionsa.

Kohokohdat

• Tietyn lainan odotettu tappio lasketaan kertomalla LGD sekä maksukyvyttömyyden todennäköisyydellä että laiminlyönnin yhteydessä olevalla vastuulla.

• Laiminlyönnin aiheuttama vastuu on lainan kokonaisarvo lainanottajan laiminlyönnin hetkellä.

• LGD on olennainen osa Basel-mallia (Basel II), joka on kansainvälisten pankkisäännösten sarja.

• Tärkeä luku mille tahansa rahoituslaitokselle on kaikkien lainojen odotettavissa olevien tappioiden kumulatiivinen määrä.

• Laiminlyönnin aiheuttama tappio (LGD) on tärkeä laskelma rahoituslaitoksille, jotka ennakoivat odotettavissa olevia tappioita, jotka johtuvat lainanottajien laiminlyönnistä.

UKK

Mitä eroa on EAD:n ja LGD:n välillä?

EAD on riski laiminlyönnin yhteydessä ja edustaa lainan arvoa, jonka pankki on vaarassa menettää, kun lainanottaja laiminlyö lainansa. Laiminlyönnin aiheuttama tappio on lainan arvo, jonka pankki on vaarassa menettää otettuaan mukaan omaisuuden myynnistä saadut tuotot, ilmaistuna prosentteina kokonaisvastuista.

Mitä ovat PD ja LGD?

LGD on laiminlyönnin aiheuttama tappio ja viittaa rahamäärään, jonka pankki menettää, kun lainanottaja laiminlyö lainan. PD on maksukyvyttömyyden todennäköisyys, joka mittaa todennäköisyyttä tai todennäköisyyttä, että lainanottaja laiminlyö lainansa.

Mitä oletusarvon menetys tarkoittaa?

Laiminlyönnin aiheuttama tappio (LGD) on rahamäärä, jonka rahoituslaitos menettää, kun lainanottaja laiminlyö lainan, sen jälkeen kun on otettu huomioon mahdollinen takaisinmaksu. Se esitetään prosentteina kokonaisvastuista tappion ajankohtana.

Voiko oletusarvoinen tappio olla nolla?

Laiminlyönnin aiheuttama tappio voi teoriassa olla nolla, kun rahoituslaitos mallintaa LGD:tä. Jos malli uskoo, että lainan täysi takaisinperintä on mahdollista, LGD voi olla nolla. Näin ei kuitenkaan yleensä ole.

Mikä on oletuskäyttö?

Maksukyvyttömyystilanteen käyttö on toinen termi maksukyvyttömyydelle, joka on lainalle jäänyt kokonaisarvo, kun lainanottaja laiminlyö maksun.