Varsayılanda Maruz Kalma (EAD)

Varsayılan (EAD) Pozlama Nedir?

Temerrüt riski (EAD), bir kredinin temerrüde düşmesi durumunda bankanın maruz kaldığı toplam değerdir. Finansal kuruluşlar, içsel derecelendirmeye dayalı (IRB) yaklaşımını kullanarak risklerini hesaplar. Bankalar, ilgili EAD sistemlerini tahmin etmek için genellikle dahili risk yönetimi temerrüt modellerini kullanır. Bankacılık sektörünün dışında EAD, kredi riski olarak bilinir.

Varsayılan Olarak Maruz Kalmayı Anlama

EAD, bir borçlu bir krediyi temerrüde düşürdüğünde bir bankanın maruz kalabileceği tahmini zarar miktarıdır. Bankalar genellikle her kredi için bir EAD değeri hesaplar ve ardından bu rakamları genel temerrüt riskini belirlemek için kullanır. EAD, borçlunun borç verene geri ödeme yapmasıyla değişen dinamik bir sayıdır.

Temerrüde maruz kalmayı belirlemek için iki yöntem vardır. Düzenleyiciler, temel dahili derecelendirmelere dayalı (F-IRB) olarak adlandırılan ilk yaklaşımı kullanır. Gelişmiş iç derecelendirmeye dayalı (A-IRB) olarak adlandırılan ikinci yöntem daha esnektir ve bankacılık kurumları tarafından kullanılır. Bankalar maruz kaldıkları riskleri açıklamalıdır. Bir banka, bu rakamı, borçlu özellikleri ve ürün türü gibi verilere ve dahili analizlere dayandıracaktır. EAD, verilen temerrüt (LGD) ve temerrüt olasılığı (PD) ile birlikte finansal kurumların kredi riski sermayesini hesaplamak için kullanılır.

Bankalar genellikle her kredi için bir EAD değeri hesaplar ve ardından bu rakamları genel temerrüt riskini belirlemek için kullanır.

Özel Hususlar

Temerrüt Olasılığı ve Temerrüt Verilmiş Zarar

PD analizi, daha büyük kurumlar tarafından beklenen kayıplarını hesaplamak için kullanılan bir yöntemdir. Her bir risk ölçüsüne bir PD atanır ve temerrüt olasılığını yüzde olarak temsil eder. Bir PD tipik olarak vadesi geçmiş kredilerin değerlendirilmesiyle ölçülür. Benzer şekilde derecelendirilmiş kredilerin geçiş analizi çalıştırılarak hesaplanır. Hesaplama belirli bir zaman dilimi içindir ve temerrüde düşen kredilerin yüzdesini ölçer. PD daha sonra risk seviyesine atanır ve her risk seviyesinin bir PD yüzdesi vardır.

Bankacılık sektörüne veya segmente özgü LGD, beklenen zararı ölçer ve yüzde olarak gösterilir. LGD, borçlunun bir krediyi temerrüde düşmesi durumunda dayanak varlığı sattıktan sonra borç veren tarafından geri alınmayan tutarı temsil eder. Doğru bir LGD değişkeni, portföy kayıplarının beklenenden farklı olup olmadığını belirlemek zor olabilir. Hatalı bir LGD, segmentin istatistiksel olarak küçük olmasından da kaynaklanabilir. Sektör LGD'leri genellikle üçüncü taraf borç verenlerden alınabilir.

Ayrıca, PD ve LGD numaraları genellikle bir ekonomik döngü boyunca geçerlidir. Ancak, borç verenler, piyasadaki veya portföy bileşimindeki değişikliklerle yeniden değerlendireceklerdir. Yeniden değerlendirmeyi tetikleyebilecek değişiklikler arasında ekonomik toparlanma, durgunluk ve birleşmeler sayılabilir.

Bir banka, EAD değişkenini PD ve LGD ile çarparak beklenen zararını hesaplayabilir:

• EAD x PD x LGD = Beklenen Kayıp

Varsayılan Olarak Pozlama Neden Önemlidir?

2007-2008 kredi krizine tepki olarak, bankacılık sektörü temerrüde maruz kalmayı azaltmak için uluslararası düzenlemeler benimsemiştir. Basel Bankacılık Denetim Komitesi'nin amacı, bankacılık sektörünün finansal stresle başa çıkma becerisini geliştirmektir. Uluslararası anlaşma, risk yönetimini ve banka şeffaflığını geliştirerek, başarısız finansal kurumların domino etkisinden kaçınmayı umuyor.

##Öne çıkanlar

• Temerrüde maruz kalma (EAD), bir borçlunun bir krediyi temerrüde düşürmesi durumunda bir bankanın maruz kalabileceği tahmini zarar miktarıdır.

• Finans kuruluşlarının kredi riski sermayesini hesaplamak için temerrüde maruz kalma, temerrüt halinde zarar ve temerrüt olasılığı kullanılmaktadır.