Ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania (EAD)
Co to jest ekspozycja w przypadku niewykonania zobowiązania (EAD)?
Ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) to całkowita wartość, na jaką narażony jest bank w przypadku niespłacenia kredytu. Korzystając z metody wewnętrznych ratingów (IRB), instytucje finansowe obliczają swoje ryzyko. Banki często stosują wewnętrzne modele zarządzania ryzykiem dotyczące niewykonania zobowiązania w celu oszacowania odpowiednich systemów EAD. Poza sektorem bankowym EAD jest znane jako ekspozycja kredytowa.
Zrozumienie ekspozycji w przypadku niewykonania zobowiązania
EAD to przewidywana kwota straty, na jaką może być narażony bank, gdy dłużnik nie spłaca pożyczki. Banki często obliczają wartość EAD dla każdego kredytu, a następnie wykorzystują te dane do określenia ogólnego ryzyka niewykonania zobowiązania. EAD to dynamiczna liczba, która zmienia się, gdy pożyczkobiorca spłaca pożyczkodawcy.
Istnieją dwie metody określania ekspozycji w przypadku niewykonania zobowiązania. Regulatorzy stosują pierwsze podejście, które nazywa się opartym na wewnętrznych ratingach fundacji (F-IRB). Druga metoda, zwana zaawansowanymi ratingami wewnętrznymi (A-IRB), jest bardziej elastyczna i stosowana przez instytucje bankowe. Banki muszą ujawniać swoją ekspozycję na ryzyko. Bank oprze tę liczbę na danych i analizie wewnętrznej, takich jak charakterystyka kredytobiorcy i rodzaj produktu. EAD, wraz ze stratą z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD) i prawdopodobieństwem niewykonania zobowiązania (PD), są wykorzystywane do obliczania kapitału ryzyka kredytowego instytucji finansowych.
Banki często obliczają wartość EAD dla każdego kredytu, a następnie wykorzystują te dane do określenia ogólnego ryzyka niewypłacalności.
Uwagi specjalne
Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania i straty z powodu niewykonania zobowiązania
Analiza PD to metoda stosowana przez większe instytucje do obliczania oczekiwanej straty. PD jest przypisane do każdej miary ryzyka i przedstawia w procentach prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. PD jest zazwyczaj mierzone poprzez ocenę kredytów przeterminowanych. Oblicza się go na podstawie analizy migracji kredytów o podobnym ratingu. Obliczenie dotyczy określonego przedziału czasowego i mierzy procent kredytów, które nie są spłacane. PD jest następnie przypisywane do poziomu ryzyka, a każdy poziom ryzyka ma jeden procent PD.
LGD, unikalny dla branży lub segmentu bankowego, mierzy oczekiwaną stratę i jest pokazywany jako wartość procentowa. LGD reprezentuje kwotę nieodzyskaną przez pożyczkodawcę po sprzedaży aktywów bazowych, jeśli pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki. Dokładna zmienna LGD może być trudna do ustalenia, jeśli straty portfela różnią się od oczekiwanych. Niedokładna wartość LGD może być również spowodowana statystycznie małym segmentem. Branżowe LGD są zazwyczaj dostępne u zewnętrznych pożyczkodawców.
Ponadto liczby PD i LGD są zwykle ważne przez cały cykl gospodarczy. Jednak pożyczkodawcy dokonają ponownej oceny wraz ze zmianami na rynku lub składem portfela. Zmiany, które mogą wywołać przewartościowanie, obejmują ożywienie gospodarcze, recesję i fuzje.
Bank może obliczyć swoją oczekiwaną stratę mnożąc zmienną EAD przez PD i LGD:
- EAD x PD x LGD = Oczekiwana strata
Dlaczego ekspozycja w sytuacji domyślnej jest ważna
W odpowiedzi na kryzys kredytowy w latach 2007-2008 sektor bankowy przyjął międzynarodowe regulacje mające na celu zmniejszenie narażenia na niewypłacalność. Celem Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego jest poprawa zdolności sektora bankowego do radzenia sobie z napięciami finansowymi. Dzięki poprawie zarządzania ryzykiem i przejrzystości banków międzynarodowe porozumienie ma nadzieję na uniknięcie efektu domina w postaci upadających instytucji finansowych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) to przewidywana kwota straty, na jaką może być narażony bank, gdy dłużnik nie spłaca pożyczki.
Ekspozycja na niewykonanie zobowiązania, strata z tytułu niewykonania zobowiązania oraz prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania są wykorzystywane do obliczania kapitału ryzyka kredytowego instytucji finansowych.
