Voittotavoite
Mikä on voittotavoite?
Voittotavoite on ennalta määrätty hintapiste, jossa sijoittaja poistuu kaupasta saadakseen positiivista voittoa. Voittotavoitteet ovat osa monia kaupankäyntistrategioita, joita sijoittajat ja tekniset kauppiaat käyttävät riskinhallintaan, ja tavoite voidaan asettaa käyttämällä yhtä monista tekniikoista tai kriteereistä.
Tulostavoitteiden ymmärtäminen
Tuottotavoitteet voidaan määrittää ja arvioida uudelleen eri kohdissa sijoituksen pitoajan aikana. Alkuperäinen voittotavoite voidaan asettaa, kun kauppaa perustetaan ensimmäisen kerran käyttämällä tekniikoita, jotka vaihtelevat kaavion teknisistä positioista, yrityksen taloustietojen perusanalyysistä tai heuristista, kuten 10 %:n tai tietyn dollaripisteen nousun jälkeen.
Sijoittaja voi käyttää ehdollista toimeksiantoa (esim. rajatoimeksiantoa ) asettaakseen voittotavoitteen tunnistettuaan tiettyjä tulevaisuutta koskevia ennusteita. Voittotavoitteet voivat olla suosittuja, koska monet kauppiaat/sijoittajat haluavat pelisuunnitelman kaupankäynnin alkaessa tai kun sijoituksesta tulee uutta tietoa.
Voittotavoitteet voivat olla hyvä tapa hallita riskialttiiden sijoitusten riskiä. Usein korkean riskin sijoitukset vaativat säännöllistä due diligence -tarkastusta. Näin ollen voittotavoitteen strategian tunnistaminen ja noudattaminen voi auttaa sijoittajaa saamaan voittoa ja vähentämään mahdollisia tappioita.
Katetut strategiat
Monissa katetuissa sijoitusstrategioissa käytetään kaksijakoisia positioita, jotka yhdistävät suunnitellun tulo- ja irtautumisstrategian tietyn tuottotason sijoitukselle. Katettuja strategioita käytetään yleisesti, kun kyseessä on futuuri- ja optiokauppa. On olemassa useita skenaarioita, joissa sijoittaja voi solmia sijoitusaseman, jolla on taattu tuottotavoite. Kalenterihajonta futuurikauppa on yksi esimerkki.
Tässä kaupassa sijoittaja pyrkii tunnistamaan hyödykkeen, joka myydään halvemmalla kuin sen vastaava futuurisopimus jossain vaiheessa tulevaisuudessa. Sekä pitkän positioon että lyhyen futuurisopimuksen tekeminen takaa taatun voiton, jota voidaan pitää voittotavoitteena.
Kaupankäyntistrategiat voivat sisältää myös haarukoituja ehdollisia toimeksiantoja, jotka voivat tarjota sijoittajalle voittotavoitteen sekä enimmäistappiorajoituksen. Suluissa oleva ostotilaus on yksi esimerkki tämäntyyppisestä kaupasta. Suluissa olevassa ostotoimeksiannossa sijoittaja antaa ehdollisen ostotoimeksiannon tietyllä hinnalla. Tilauksen yhteydessä he asettavat myös stop loss -ehdon sekä voittorajaehdon. Arvopaperin ostamisen jälkeen stop loss ja voittorajoitus tarjoavat integroidun voittotavoitteen ja suurimman tappion.
Ehdolliset tilaukset
Yksinkertaisemmassa lähestymistavassa voittotavoitteeseen sijoittamiseen sijoittaja voi halutessaan käyttää tavallista voittorajatoimeksiantoa saavuttaakseen tiettyä voittotavoitetta. Voittoraja-toimeksianto on myyntitoimeksianto, joka on yleensä ohjelmoitu tavaraksi peruuttamattomaan tilaukseen (GTC). Tämän ehdollisen toimeksiannon on määrä myydä arvopaperi sen nykyistä kaupankäyntihintaa korkeampaan hintaan. Sijoittajat voivat käyttää tämäntyyppistä toimeksiantoa sijoittaessaan suhdannearvopaperiin. Monet kauppiaat voivat myös asettaa ehdolliset voittorajatoimeksiannot osakkeen huippuvastustasolle.
Voittotavoitteen vastakohta on stop loss. Stop-loss- toimeksianto asettaa hintapisteen, jossa sijoittaja poistuu kaupasta, joka on kokenut ennalta määrätyn tappiotason välttääkseen menettämästä vielä enemmän.
Kohokohdat
Voittotavoitteet voivat auttaa sijoittajaa vähentämään riskejä luomalla tavoitehinnan, jossa kauppias haluaa saada kaupasta voittoa.
Voittotavoitteet voidaan asettaa uuden kaupan alkaessa ja auttaa sijoittajaa vähentämään salkun volatiliteettia.
Voittotavoite on kaupan alkaessa asetettu hintataso, jolloin elinkeinonharjoittaja poistuu voitosta.
