Aluerahasto
Mikä on aluerahasto?
Alueellinen rahasto on sijoitusrahasto, jota hoitavat johtajat, jotka sijoittavat arvopapereihin tietyltä maantieteelliseltä alueelta, kuten Latinalaisesta Amerikasta, Euroopasta tai Aasiasta.
Alueellinen sijoitusrahasto omistaa tyypillisesti hajautetun salkun yrityksistä, jotka sijaitsevat sen tietyllä maantieteellisellä alueella ja toimivat sen ulkopuolella. Jotkut aluerahastot sijoittavat kuitenkin myös tiettyyn alueen talouden segmenttiin. Esimerkiksi Latinalaisen Amerikan energiarahastoa pidetään alueellisena rahastona.
Kuinka aluerahasto toimii
Alueellinen rahasto, kuten kaikki sijoitusrahastot, on sijoitusväline, joka koostuu useilta sijoittajilta kerätyistä varoista, joiden tarkoituksena on sijoittaa arvopapereihin,. kuten osakkeisiin, sijoitusluokan joukkovelkakirjoihin, korkeatuottoisiin joukkovelkakirjoihin, vipulainoihin ja muihin varoihin. . Monet ovat erikoistuneet yhteen omaisuusluokkaan, kuten osakkeisiin, kun taas toiset tarjoavat monipuolisen valikoiman omaisuusluokkia.
Ammattimaiset rahanhoitajat allokoivat rahaston sijoituksia ja yrittävät tuottaa pääomavoittoja,. tuloja tai joissain tapauksissa molempia sijoittajien puolesta rahaston tavoitteesta riippuen.
Se ei ole intuitiivista, mutta jotkut sijoittajat harkitsevat myös kehittyvien markkinoiden rahastojen alueellisia rahastoja, vaikka ne eivät rajoitu tietylle maantieteelliselle alueelle. Kehittyvien markkinoiden rahastot sijoittavat tyypillisesti Kiinaan, Intiaan ja Venäjälle sekä Latinalaisen Amerikan, Kaakkois-Aasian ja Afrikan maihin.
Monet sijoittajat ostavat alueellisia rahastoja hajautettavaksi tietylle maantieteelliselle alueelle heidän mielestään tarjoavan keskimääräistä paremmat tuottomahdollisuudet. Nämä rahastot ovat käytännöllisiä keskivertosijoittajalle, koska useimmilla ihmisillä ei olisi tarpeeksi pääomaa hajauttaakseen riittävästi monia yksittäisiä sijoituksia alueella, eikä heillä välttämättä olisi asiantuntemusta omistusosuuksien valitsemiseen itse.
Kuten kaikki sijoitusrahastot, aluerahastot voivat olla joko aktiivisia tai passiivisia. Ensin mainittua johtaa salkunhoitaja tai johtoryhmä, ja sen tavoitteena on päihittää alueindeksin suorituskyky. Jälkimmäinen pyrkii minimoimaan maksut ja vastaamaan alueindeksin suorituskykyä.
Suurin osa aluerahastoista sijoittaa vain julkisesti noteerattuihin yhtiöihin. Jotkut aktiiviset rahastot sisältävät kuitenkin myös pienen määrän sijoituksia yksityisiin yrityksiin.
Jotkin alueelliset rahastot maksavat toiminnasta enemmän kuin vain Yhdysvalloissa toimivat rahastot, joten sijoitustenhoitajat tyypillisesti veloittavat näistä rahastoista korkeampia maksuja.
Aluerahasto vs. kansainvälinen rahasto
Useimmat aluerahastot ovat todellakin eräänlaisia kansainvälisiä rahastoja. Kansainväliseen luokkaan kuuluvat myös rahastot, joilla on laaja riskiasema kaikilla Yhdysvaltojen ulkopuolisilla alueilla tai tietyt sijoitukset johonkin Yhdysvaltojen ulkopuoliseen maahan. Esimerkiksi monet sijoitushoitajat tarjoavat kansainvälisen sijoitusluokan joukkovelkakirjarahaston sekä Kiinan osakerahaston. Jokainen on kansainvälinen rahasto.
Kohokohdat
Alueellinen sijoitusrahasto omistaa tyypillisesti hajautetun salkun yrityksistä, jotka sijaitsevat sen tietyllä maantieteellisellä alueella ja toimivat sen ulkopuolella.
Alueellinen rahasto on sijoitusrahasto, jota hoitavat johtajat, jotka sijoittavat arvopapereihin tietyltä maantieteelliseltä alueelta, kuten Latinalaisesta Amerikasta, Euroopasta tai Aasiasta.
Monet sijoittajat ostavat alueellisia rahastoja hajautettavaksi tietylle maantieteelliselle alueelle heidän mielestään tarjoavan keskimääräistä parempia tuottomahdollisuuksia.
