Kehittyvien markkinoiden rahasto

Mikä on kehittyvien markkinoiden rahasto?

Kehittyvien markkinoiden rahastolla tarkoitetaan rahastoa, joka sijoittaa suurimman osan varoistaan nousevan talouden maiden arvopapereihin. Kehittyville markkinoille erikoistuneet rahastot vaihtelevat sijoitusrahastoista pörssirahastoihin (ETF). Nämä maat ovat nousevassa kasvuvaiheessa ja tarjoavat korkean potentiaalisen tuoton suuremmilla riskeillä kuin kehittyneet markkinamaat.

Kehittyvien markkinoiden rahastot ovat tyypillisesti erikoistuneet joko näiden alueiden korko- tai osakearvopapereihin.

Kuinka kehittyvien markkinoiden rahasto toimii

Nousevien markkinoiden maiden infrastruktuurit ja taloudet vaihtelevat suuresti eri puolilla maailmaa. Nämä maat ovat nopeassa kasvuvaiheessa, ja markkinaympäristöt kasvavat ja paranevat nopeasti. Niiden luokitteluun vaikuttavia tekijöitä ovat makrotalouden olosuhteet, nopeasti kasvava bruttokansantuote (BKT), poliittinen vakaus, pääomamarkkinaprosessit sekä rahoitusmarkkinoiden kaupankäynti- ja selvitysmenettelyt. Monet kehittyvät markkinataloudet kokevat myös merkittävää kasvua keskiluokan kuluttajilta, jotka auttavat lisäämään kysyntää kaikilla toimialoilla.

Kehittyvien markkinoiden rahasto on eräänlainen sijoitusrahasto tai ETF,. joka sijoittaa voimakkaasti eri omaisuusluokkien arvopapereihin – osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja muihin arvopapereihin – kehittyvistä tai kehittyvistä markkinatalouksista. Yleisimmät paikat, joihin nämä rahastot sijoittavat, ovat Intia, Kiina, Venäjä ja Brasilia. Alla on kattavampi luettelo kehittyvistä markkinamaista.

TTT

Kehittyvien markkinoiden rahastot pyrkivät hyödyntämään kehittyvien markkinatalouksien tuottomahdollisuutta. Rahastot voivat sijoittaa kehittyvien markkinoiden lainoihin tai osakkeisiin rakentaakseen hajautetun rahastotarjonnan sijoittajille. Sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa yhteen maahan tai hajautettuun kehittyvien markkinoiden maiden salkkuun, on tarjolla lukuisia laina- ja osakeoptioita.

Nousevassa kategoriassa sijoittajat löytävät myös sekä passiivisia että aktiivisia rahastoja,. jotka tarjoavat kehittyvien markkinoiden näkyvyyttä koko markkinasegmentissä. Rahastot tarjoavat erilaisia vaihtoehtoja eri riskeillä – muun muassa valuuttariski, inflaatioriski, poliittinen riski ja likviditeettiriski – ja ne ovat yleensä houkuttelevia sijoituksia kasvusijoittajille.

Sijoittajat saattavat haluta pohtia erilaisia riskejä – muun muassa valuutta-, inflaatio-, poliittisia ja likviditeettiriskejä – ennen kuin sijoittavat kehittyvien markkinoiden rahastoihin.

Erityisiä huomioita

Yritykset luokitellaan tyypillisesti sen mukaan, missä niiden taloudet ovat kehityksen kannalta – kehittyneet, rajamaat vai nousevat. Kehittyneillä mailla,. joita kutsutaan myös teollisuusmaiksi, on täysin kehittynyt talouksia, joiden infrastruktuuri on teknisesti kehittynyttä. Rajataloudet ovat hieman vähemmän kehittyneitä kuin täysin teollistunut kansakunta, mutta hieman enemmän kuin nouseva talous.

Sitten ovat nousevat markkinataloudet. Kuten edellä todettiin, nämä maat tarjoavat korkeamman tuoton ja suuremman riskin verrattuna kehittyneisiin markkinoihin. Niitä pidetään yleensä vakaampina kuin rajamarkkinat. Markkinaindeksien tarjoajat voivat tunnistaa kehittyvien markkinoiden maat, ja ne määritellään erilaisten ominaisuuksien perusteella.

Kehittyvät markkinat tarjoavat myös sijoituskohteita houkuttelevia markkinasegmenttejä. Aasian ex- Japan n kehittyvien markkinoiden rahastot sisältävät arvopapereita Aasiasta lukuun ottamatta Japania. Tämä alueriski tarjoaa Aasian kehittyville markkinoille. Samoin BRIC -rahastot sisältävät arvopapereita Brasiliasta, Venäjältä, Intiasta ja Kiinasta. BRIC-maiden tiedetään olevan neljä hallitsevinta talousaluetta kehittyvillä markkinoilla.

Kehittyvien markkinoiden rahastojen arvopaperityypit

Tässä on katsaus joihinkin yleisimpiin arvopaperityyppeihin, jotka muodostavat kehittyvien markkinoiden rahastot markkinoilla.

Kehittyvien markkinoiden velka

Kehittyvien markkinoiden velka voi tarjota vähiten riskiä kehittyvien markkinoiden sijoituksista. Luoton laatu on johtava tavoite, joka erottaa kehittyvien markkinoiden velkarahastot ja tarjoaa pääsyn velkasijoituksiin vaihtelevalla riskitasolla. Sijoittajat voivat sijoittaa sekä passiivisiin että aktiivisiin rahastoihin. Passiivisten markkinoiden sijoitusten johtavia indeksejä ovat JP Morgan Emerging Markets Bond Index ja Bloomberg Emerging Markets USD Aggregate Index.

###Kehittyvien markkinoiden osake

Kehittyvien markkinoiden osakepääoma kattaa laajan valikoiman yrityksiä kehittyviltä markkinoilta ympäri maailmaa. Sijoittajat voivat sijoittaa passiivisiin indekseihin kehittyville markkinoille tai etsiä aktiivisesti hallinnoituja rahastoja. Huippuindeksejä ovat MSCI Emerging Markets -indeksi ja S&P Global Broad Market -indeksi.

Esimerkkejä kehittyvien markkinoiden rahastoista

American Funds Emerging Markets Bond Fund (EBNAX) on hyvä sijoitus sijoittajalle, joka etsii kehittyvien markkinoiden velkaa. Tätä rahastoa hallinnoidaan aktiivisesti ja se sijoittaa kehittyvien markkinoiden valtion ja yritysten joukkolainoihin. Vuodesta 2022 lähtien sen suurimmat omistukset olivat Meksikossa, Venäjällä ja Kiinassa.

American Century Emerging Markets Fund (TWMIX) on esimerkki kehittyvien markkinoiden osakerahastosta. Rahastoa hallinnoidaan aktiivisesti ja se käyttää fundamentaalista analyysiä osakesijoitusten valinnassa salkkuun. Vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä rahaston kärkimaat olivat kolmessa kehittyvien markkinoiden maassa, mukaan lukien Kiina 43 %, Taiwan 14 % ja Etelä-Korea 13 %.

##Kohokohdat

• Kehittyvien markkinoiden rahastot tarjoavat erilaisia vaihtoehtoja eri riskialueille, ja ne ovat yleensä houkuttelevia sijoituskohteita kasvusijoittajille.

• Nämä rahastot ovat sijoitusrahastoja tai ETF:itä, jotka sijoittavat kehittyvien markkinoiden lainoihin tai osakkeisiin rakentaakseen hajautettua rahastotarjontaa sijoittajille.

• Kehittyvien markkinoiden rahastot sijoittavat suurimman osan varoistaan kehitysmaiden arvopapereihin.