Regionalfond
Hva er et regionalt fond?
Et regionalt fond er et aksjefond som drives av forvaltere som investerer i verdipapirer fra et spesifisert geografisk område, som Latin-Amerika, Europa eller Asia.
Et regionalt aksjefond eier vanligvis en diversifisert portefølje av selskaper basert i og opererer utenfor det spesifiserte geografiske området. Noen regionale fond investerer imidlertid også i et bestemt segment av regionens økonomi. For eksempel regnes et latinamerikansk energifond som et regionalt fond.
Hvordan et regionalt fond fungerer
Et regionalt fond, som alle aksjefond, er et investeringsmiddel som består av en pool av penger samlet inn fra mange investorer med det formål å investere i verdipapirer som aksjer, obligasjoner av investeringsgrad, obligasjoner med høy avkastning, girede lån og andre eiendeler . Mange spesialiserer seg på én aktivaklasse, for eksempel aksjer, mens andre tilbyr en diversifisert blanding av aktivaklasser.
Profesjonelle pengeforvaltere fordeler fondets investeringer og forsøker å produsere kapitalgevinster,. inntekter, eller i noen tilfeller begge deler på vegne av investorer, avhengig av fondets mål.
Det er kontraintuitivt, men noen investorer vurderer også fremvoksende markeder som finansierer regionale fond, selv om disse ikke er begrenset til en bestemt geografisk region. Fremvoksende markeder investerer vanligvis i Kina, India og Russland, samt en blanding av land i Latin-Amerika, Sørøst-Asia og Afrika.
Mange investorer kjøper regionale fond for diversifisert eksponering mot en bestemt geografisk region de tror gir avkastningsutsikter over gjennomsnittet. Disse midlene er praktiske for den gjennomsnittlige investoren, siden folk flest ikke vil ha nok kapital til å diversifisere seg tilstrekkelig på tvers av mange individuelle investeringer i regionen, og de vil heller ikke nødvendigvis ha ekspertisen til å velge eierandeler på egenhånd.
Som alle aksjefond kan regionale fond enten være aktive eller passive. Førstnevnte drives av en porteføljeforvalter eller et lederteam og søker å slå resultatene til en regional indeks. Sistnevnte forsøker å minimere gebyrer og matche ytelsen til en regional indeks.
De fleste regionale fond investerer kun i børsnoterte selskaper. Noen aktive fond inkluderer imidlertid også et lite antall investeringer i privateide selskaper.
Noen regionale fond koster mer å drive enn fond kun i USA, derfor krever investeringsforvaltere vanligvis høyere gebyrer for disse fondene.
Regionalt fond vs. Internasjonalt fond
De fleste regionale fond er faktisk en type internasjonale fond. Den internasjonale kategorien inkluderer også fond med bred eksponering mot alle regioner utenfor USA eller spesifikk eksponering mot investeringer i en ikke-amerikansk nasjon. For eksempel tilbyr mange investeringsforvaltere et internasjonalt obligasjonsfond med investeringsgrad, samt et kinesisk aksjefond. Hver av dem er et internasjonalt fond.
Høydepunkter
- Et regionalt verdipapirfond eier typisk en diversifisert portefølje av selskaper basert i og opererer utenfor det spesifiserte geografiske området.
– Et regionalt fond er et aksjefond som drives av forvaltere som investerer i verdipapirer fra et spesifisert geografisk område, som Latin-Amerika, Europa eller Asia.
– Mange investorer kjøper regionale fond for diversifisert eksponering mot en bestemt geografisk region de tror gir avkastningsutsikter over gjennomsnittet.
