ajantasaisuus
Mitä on ajantasaisuus?
Timelineness on osakeanalyysin luokitusjärjestelmä, joka luokittelee osakkeet niiden ennustetun hintakehityksen mukaan. Se on taloudellisen analyysin ja kustantamo Value Line (VALU) -yrityksen oma mitta, joka luokittelee osakkeet niiden odotetun kehityksen perusteella seuraavien 6–12 kuukauden aikana. Ajantasaisuus antaa arvosanan 1–5, ja 1 on korkein.
Value Line -tutkimusanalyysijärjestelmä, Value Line Composite Index,. on suosittu osakkeiden arvioinnin indeksi, ja ajantasaisuus on raportin tärkein osa. Muita Value Linen tutkimuksen ja sijoituksen osia ovat turvallisuus-, beta- ja tekniset luokat.
Ajantasaisuuden ymmärtäminen
Timelineness on Value Linen kehittämä osakeanalyysin luokitusasteikko, joka luokittelee osakkeet niiden odotetun suorituskyvyn mukaan. Arvosana yksi on korkein, kun taas arvosana viisi on alhaisin.
Tätä luokitusjärjestelmää sovelletaan yli 1 700 osakkeeseen, jota seuraa Value Line, joka vastaa noin 90 prosentin markkina -arvosta kotimaisissa pörsseissä. Luokitukset ovat suhteessa muihin seurattaviin osakkeisiin ja perustuvat osakkeen todennäköiseen hintakehitykseen kuuden tai kahdentoista kuukauden aikana.
Vertailun vuoksi toinen laajalti käytetty menetelmä on oma osakeluokitusjärjestelmä, joka ottaa huomioon tulosmuutokset ja hintakehityksen arvioidakseen mahdollista hintakehitystä tietyllä aikahorisontilla. Tässä osakeluokitusjärjestelmässä ei mitata yhteisiä markkinatekijöitä. Arvosana A on korkein ansioihin ja hintakehitykseen perustuva luokitus ja E on alhaisin. Nämä arviot päivitetään päivittäin. Vaikka A- ja B-osakkeet voivat tuottaa suuremman tuoton kuin C- ja D-osakkeet, nämä korkeamman luottoluokituksen osakkeet ovat yleensä paljon epävakaampia.
Value Line esitteli luokitusjärjestelmänsä vuonna 1965.
Ajantasaisuusluokitusten metodologia
Value Line -ajankohtaisuusluokitusjärjestelmään vaikuttavia tekijöitä ovat suhteellisten ansioiden ja hintojen 10 vuoden trendi sekä viimeaikaiset tulos- ja hintamuutokset. Myös odottamattomat ansaintatulokset huomioidaan.
Ohjelmisto luo ennusteen hinnanmuutoksesta jokaiselle osakkeelle kohdistamalla kaikkien seurattavien osakkeiden eri elementtejä enintään 12 kuukauden ajan.
Sija 1 edustaa 100 korkeimman luokituksen omaavaa osaketta, joiden yhteisen ennusteen mukaan on optimaalinen suorituskyky verrattuna muihin Value Line -luokiteltuihin yrityksiin.
Sija 2 koostuu 300 osakkeesta, joiden odotetaan ryhmänä osoittavan keskimääräistä paremmin suhteellista hintakehitystä.
Sija 3 koostuu 900 osakkeesta, joiden odotetaan osoittavan keskimääräistä suhteellista hintakehitystä.
Sija 4 koostuu 300 osakkeesta, joiden hintakehityksen odotetaan olevan keskimääräistä heikompi.
Sija 5 edustaa alhaisinta 100 osaketta, joiden ennustetaan olevan heikoin hintakehitys verrattuna muihin luokitusjärjestelmän yrityksiin.
Tätä menetelmää käytettäessä on tärkeää ottaa huomioon sijoituksesi volatiliteetti. Luokitukseen voivat vaikuttaa uudet tuotot ja muutokset hintaliikkeessä. Myös sijoittajien tulee ymmärtää yleiset markkinaolosuhteet, sillä tämä luokitus ei tunnusta sitä ja epäsuotuisat markkinajaksot voivat vaikuttaa parhaisiinkin osakkeisiin.
Ajantasaisuus on Value Line -mittari, joka luokittelee noin 1 700 osaketta suhteessa toisiinsa hintakehityksen perusteella seuraavien 6–12 kuukauden aikana.
Ajankohtaisuus vs. turvallisuus
Value Linen sijoituksessa tarkastellaan sekä "ajantasaisuutta" että "turvallisuutta". Timelineness-sijoitus mittaa luultavasti hintakehitystä seuraavan 12 kuukauden aikana, kun taas Safety rank mittaa osakkeen kokonaisriskiä suhteessa kaikkiin muihin Value Line -universumissa. Turvallisuusmittari on johdettu osakkeen hintavakausluokituksesta ja yrityksen taloudellisesta vahvuudesta. Kuten Ajankohtaisuus, myös Turvallisuus on sijoittunut 1–5, 1 on turvallisin.
Kohokohdat
Value Line -tutkimusanalyysijärjestelmän raportin tärkein osa on ajantasaisuus.
Timelineness on osakeanalyysijärjestelmä, joka luokittelee osakkeet niiden ennustetun hintakehityksen mukaan.
Value Linen luokitusjakaumat vaihtelevat yhdestä (parimmat 100 osaketta) viiteen (alimmat 100 osaketta).
Noin 1 700 osakkeen oikea-aikaisuuslistat kertovat sijoittajille, mitä osakkeita kannattaa harkita.
Value Line Effect on empiirinen ilmiö, jossa osakkeet, joilla on korkea ajankohtaisuus, ovat yleensä parempia.
UKK
Mikä on arvoviivavaikutus?
Value Line Effect on havainto, että osakkeet, jotka on arvostettu Value Line -sijoituksen mukaan korkealle (eli 1 ajantasaisuudessa), ovat yleensä parempia kuin huonosti sijoitetut osakkeet. Empiiriset todisteet viittaavat siihen, että vaikutus on todellinen.
Paljonko Value Line maksaa?
Value Line -kysely on saatavilla vain maksullisella tilauksella. Perusversion hinta on noin 600 dollaria vuodessa.
Kumpi on parempi: Morningstar vai Value Line?
Molemmat ovat erittäin hyviä tarjoamaansa. Morningstar keskittyy enemmän sijoitusrahasto- ja ETF-tutkimukseen ja -analyyseihin, kun taas Value Line tarjoaa näkemyksiä ja analyyseja yksittäisistä osakkeista tai toimialoista.
