Tímabærni

Hvað er tímafærni?

Tímabærni er einkunnakerfi hlutabréfagreiningar sem raðar hlutabréfum í samræmi við spáð verðárangur þeirra. Það er sérstakt mælikvarði frá fjármálagreiningar- og útgáfufyrirtækinu Value Line (VALU) sem raðar hlutabréfum á grundvelli væntanlegrar frammistöðu þeirra á næstu sex til tólf mánuðum. Tímabærni gefur stöðu 1 til 5 þar sem 1 er hæsta einkunn.

Value Line rannsóknargreiningarkerfið, Value Line Composite Index,. er vinsæl vísitala hlutabréfamats og er tímabærni mikilvægasti þátturinn í skýrslu þeirra. Hinir þættirnir í rannsóknum og röðun Value Line eru öryggi, beta og tækniflokkar.

Skilningur á tímasetningu

Tímabærni er einkunnakvarði hlutabréfagreiningar, þróaður af Value Line, sem raðar hlutabréfum í samræmi við væntanleg frammistöðu þeirra. Einkunnin einn er hæsta einkunnin, en einkunnin fimm er lægst.

Þetta matskerfi er beitt fyrir 1.700 plús hlutabréf og síðan Value Line, sem stendur fyrir um 90% markaðsvirði hlutabréfa í innlendum kauphöllum. Einkunnirnar eru miðaðar við önnur hlutabréf sem fylgt er eftir og byggt á líklegri verðframmistöðu hlutabréfa á sex til tólf mánaða tímabili.

Til samanburðar má nefna að hin mikið notaða aðferðafræði er sérstakt hlutabréfamatskerfi sem tekur mið af tekjubreytingum og verðframmistöðu til að meta mögulega verðárangur yfir afmarkaðan tíma. Sameiginlegir markaðsþættir eru ekki mældir í þessu hlutabréfamatskerfi. Einkunn A er hæsta einkunn, byggt á tekjum og verðframmistöðu, og einkunn E er lægst. Þessar einkunnir eru uppfærðar daglega. Þrátt fyrir að hlutabréf í A og B geti skilað meiri ávöxtun miðað við hlutabréf í C og D, hafa þessi hlutabréf með hærra einkunn tilhneigingu til að vera mun sveiflukenndari.

Value Line kynnti röðunarkerfi sitt árið 1965.

Tímabærni einkunnir Aðferðafræði

Þættir sem fara inn í Value Line tímasetningarkerfið eru meðal annars 10 ára þróun hlutfallslegra tekna og verðs, auk nýlegra tekna og verðbreytinga. Einnig er horft til óvæntra hagnaðarárangurs.

Hugbúnaðarforrit býr til spá um verðbreytingar fyrir hvern hlut með því að miða á hina ýmsu þætti allra hlutabréfa sem fylgt er eftir í allt að 12 mánuði.

Röð 1 táknar 100 hlutabréf með hæstu einkunnina sem samanlagt er spáð að muni sýna bestu frammistöðu samanborið við önnur fyrirtæki sem eru metin af Value Line.
Röð 2 samanstendur af 300 hlutabréfum sem gert er ráð fyrir að sem hópur sýni betri afkomu en meðaltal.
Röð 3 samanstendur af 900 hlutabréfum sem búist er við að muni sýna hlutfallslegt verðárangur að meðaltali.
Röð 4 samanstendur af 300 hlutabréfum sem búist er við að verði undir meðallagi.
Röð 5 táknar lægstu 100 hlutabréfin sem spáð er að sýni lélegasta verðafkomu samanborið við önnur fyrirtæki í einkunnakerfinu.

Þegar þú notar þessa aðferð er mikilvægt að hafa í huga sveiflur fjárfestingar þinnar. Einkunnin getur orðið fyrir áhrifum af nýjum tekjum og breytingum á verðbreytingum. Fjárfestar ættu einnig að skilja almennar markaðsaðstæður þar sem þessi einkunn viðurkennir það ekki og jafnvel bestu hlutabréfin gætu orðið fyrir áhrifum af slæmum markaðstímabilum.

Tímabærni er gildislínumælikvarði sem raðar um það bil 1.700 hlutabréf miðað við hvert annað fyrir verðárangur á næstu sex til 12 mánuðum.

Tímabærni vs. öryggi

Röðun Value Line lítur á bæði „tímabærni“ og „öryggi“. Þó að röðun Tímabærni mæli líklega verðárangur á næstu 12 mánuðum, mælir öryggisröð heildaráhættu hlutabréfa miðað við alla aðra í virðislínuheiminum. Öryggisráðstöfunin er fengin af verðstöðugleikaröð hlutabréfa og fjárhagslegum styrkleikaeinkunn fyrirtækis. Eins og Tímabærni er öryggi raðað frá 1 til 5, þar sem 1 er öruggast.

Hápunktar

Gildislínurannsóknargreiningarkerfið hefur tímanleika sem mikilvægasta þáttinn í skýrslu sinni.
Tímabærni er einkunnakerfi hlutabréfagreiningar sem raðar hlutabréfum í samræmi við spáð verðárangur þeirra.
Matsdreifing Value Line er á bilinu einn (hæstu einkunnir 100 hlutabréf) til fimm (lægstu einkunnir 100 hlutabréf).
Tímabilsraðir birtast fyrir um það bil 1.700 hlutabréf og upplýsa fjárfesta um hvaða hlutabréf eigi að íhuga.
Gildislínuáhrifin eru empírískt fyrirbæri þar sem hlutabréf sem metin eru mjög tímanlega hafa tilhneigingu til að standa sig betur.

Algengar spurningar

Hver eru gildislínuáhrifin?

Gildislínuáhrifin eru athugun á því að hlutabréf sem eru metin hátt samkvæmt röðun Value Line (þ.e. 1 í Tímabærni) hafa tilhneigingu til að standa sig betur en hlutabréf sem eru illa raðað. Reynslugögn benda til þess að áhrifin séu raunveruleg.

Hvað kostar Value Line?

Value Line könnunin er aðeins fáanleg með greiddri áskrift. Grunnútgáfan byrjar á um $600 á ári.

Hvort er betra: Morningstar eða Value Line?

Báðir eru mjög góðir fyrir það sem þeir veita. Morningstar einbeitir sér frekar að rannsóknum og greiningu verðbréfasjóða og ETF, en Value Line veitir innsýn og greiningu á einstökum hlutabréfum eða atvinnugreinum.