Opportunité
Qu'est-ce que la ponctualité ?
La ponctualité est un système de notation d'analyse des actions qui classe les actions en fonction de leur performance de prix prévue. Il s'agit d'une mesure exclusive de la société d'analyse et d'édition financière Value Line (VALU) qui classe les actions en fonction de leur performance anticipée au cours des six à douze mois suivants. La ponctualité attribue un rang de 1 à 5, 1 étant la note la plus élevée.
Le système d'analyse de recherche Value Line, Value Line Composite Index,. est un indice populaire d'évaluation des actions, et la rapidité d'exécution est l'élément le plus important de leur rapport. Les autres composants de la recherche et du classement de Value Line comprennent la sécurité, la bêta et les catégories techniques.
Comprendre la ponctualité
La ponctualité est une échelle de notation d'analyse des actions, développée par Value Line, qui classe les actions en fonction de leur performance attendue. Une note de un est la note la plus élevée, tandis qu'une note de cinq est la plus basse.
Ce système de notation est appliqué aux plus de 1 700 actions suivies de Value Line, qui représente environ 90 % de la capitalisation boursière des actions sur les bourses nationales. Les notations sont relatives aux autres actions suivies et basées sur la performance probable du prix d'une action sur une période de six à douze mois.
En comparaison, l'autre méthodologie largement utilisée est un système exclusif de notation des actions qui prend en compte les variations des bénéfices et la performance des prix pour évaluer la performance potentielle des prix sur un horizon temporel défini. Les facteurs communs du marché ne sont pas mesurés dans ce système de notation des actions. La note A est la note la plus élevée, basée sur les bénéfices et la performance des prix, et la note E est la plus basse. Ces cotes sont mises à jour quotidiennement. Bien que les actions A et B puissent générer des rendements plus élevés que les actions C et D, ces actions mieux notées ont tendance à être beaucoup plus volatiles.
Value Line a introduit son système de classement en 1965.
Méthodologie des notations d'actualité
Les facteurs qui entrent dans le système d'évaluation de la rapidité d'exécution de Value Line comprennent la tendance sur 10 ans des bénéfices et des prix relatifs, ainsi que les changements récents des bénéfices et des prix. Les résultats de gains inattendus sont également pris en compte.
Un logiciel génère une prévision de l'évolution du prix de chaque titre en ciblant les différents éléments de tous les titres suivis jusqu'à 12 mois.
Le rang 1 représente les 100 actions les mieux notées qui, collectivement, devraient afficher des performances optimales par rapport au reste des sociétés notées par Value Line.
Le rang 2 comprend 300 actions qui, en tant que groupe, devraient afficher une performance relative des prix supérieure à la moyenne.
Le rang 3 est composé de 900 actions qui devraient afficher une performance relative moyenne des prix.
Le rang 4 comprend 300 actions qui devraient afficher des performances de prix inférieures à la moyenne.
Le rang 5 représente les 100 actions les plus basses qui devraient afficher les performances de prix les plus médiocres par rapport aux autres sociétés du système de notation.
Lorsque vous utilisez cette méthode, il est important de tenir compte de la volatilité de votre investissement. La note peut être affectée par de nouveaux revenus et des changements dans le mouvement des prix. Les conditions générales du marché doivent également être comprises par les investisseurs car cette notation ne le reconnaît pas et même les meilleures actions pourraient être affectées par des périodes de marché défavorables.
L'actualité est une mesure de la ligne de valeur qui classe environ 1 700 actions les unes par rapport aux autres en fonction de la performance des prix au cours des six à 12 prochains mois.
Rapidité contre sécurité
Le classement de Value Line porte à la fois sur la « rapidité » et la « sécurité ». Alors que le classement Timeliness mesure probablement la performance des prix au cours des 12 prochains mois, le classement Safety mesure le risque total d'un titre par rapport à tous les autres dans l'univers Value Line. La mesure de sécurité est dérivée du classement de stabilité des prix d'une action et de la cote de solidité financière d'une entreprise. Comme la ponctualité, la sécurité est classée de 1 à 5, 1 étant la plus sûre.
Points forts
Le système d'analyse de recherche Value Line considère la rapidité d'exécution comme l'élément le plus important de son rapport.
La ponctualité est un système de notation d'analyse des actions qui classe les actions en fonction de leur performance de prix prévue.
Les distributions de notation de Value Line vont de un (les 100 actions les mieux notées) à cinq (les 100 actions les moins bien notées).
Les classements d'actualité apparaissent pour environ 1 700 actions et informent les investisseurs des actions à considérer.
L'effet Value Line est un phénomène empirique selon lequel les actions bien notées en termes d'actualité ont tendance à surperformer.
FAQ
Qu'est-ce que l'effet de ligne de valeur ?
L'effet de la ligne de valeur est l'observation selon laquelle les actions bien notées par le classement de la ligne de valeur (c'est-à-dire 1 en opportunité) ont tendance à surperformer les actions mal classées. Des preuves empiriques suggèrent que l'effet est réel.
Combien coûte Value Line ?
L'enquête Value Line est disponible uniquement par abonnement payant. La version la plus basique commence à environ 600 $ par an.
Quel est le meilleur : Morningstar ou Value Line ?
Les deux sont très bons pour ce qu'ils offrent. Morningstar se concentre davantage sur la recherche et l'analyse des fonds communs de placement et des ETF, tandis que Value Line fournit des informations et des analyses sur des actions individuelles ou des secteurs industriels.
