Ordre d'achat entre crochets
Qu'est-ce qu'un ordre d'achat entre crochets ?
Un ordre d'achat entre crochets fait référence à un ordre d'achat auquel est attaché un ordre de vente à cours limité et un ordre de vente stop. L'ordre de vente à cours limité est évalué au-dessus de l'ordre d'achat et l'ordre de vente stop, ou ordre stop-loss,. est évalué en dessous de l'ordre d'achat.
Ces ordres à trois composantes sont fixés à un prix déterminé par l'investisseur, généralement lors de la saisie de l'ordre. Ce type d'ordre permet aux investisseurs de verrouiller les bénéfices avec un mouvement à la hausse et empêche une perte à la baisse, sans avoir à surveiller la position en permanence.
Comprendre un ordre d'achat entre crochets
Pour un exemple d'ordre d'achat entre crochets, supposons qu'un trader passe un ordre d'achat de 100 actions ABC à 50 $, ainsi qu'un ordre de vente à cours limité à 55 $ et un ordre de vente stop à 45 $. Si le prix monte à 55 $ ou descend à 45 $, la position est vendue. Le trader réalise soit un gain de 5 $ avec la limite de vente, soit limite la perte à 5 $ avec l'ordre stop-loss.
Il est important de noter que, si le trader passe l'ordre stop-loss à 45 $, il n'y a aucune garantie d'exécution à ce prix. En effet, une fois déclenché, le stop loss se transforme en un ordre au marché et se vend au prix actuel du marché après le déclenchement. Si les écarts de stock descendaient à 40 $, par exemple, le stop loss serait déclenché et les actions de l'investisseur se vendraient à environ 40 $.
Les investisseurs peuvent cependant en bénéficier si le cours de l'action dépasse leur ordre limite de vente. Par exemple, si ABC publiait des bénéfices favorables après la clôture du marché et que l'action ouvrait à 65 $ le lendemain, l'investisseur recevrait un remplissage proche de ce prix, même si son ordre de vente à cours limité était de 55 $.
Bien qu'un ordre d'achat entre crochets comporte en réalité trois parties, il n'est généralement pas nécessaire de saisir trois ordres distincts. La plupart des plateformes de trading incluent automatiquement cette fonction.
Avantages d'un ordre d'achat entre crochets
Souplesse
Un ordre d'achat entre crochets peut être défini avant ou après l'exécution d'une transaction, ce qui donne de la flexibilité aux investisseurs. Par exemple, il s'agit d'un type d'ordre idéal pour les investisseurs qui ont analysé une action et déterminé où ils souhaitent placer leurs ordres stop loss et vendre à cours limité avant d'exécuter la transaction. Alternativement, les investisseurs pourraient ajouter un ordre entre crochets à leur position ouverte existante s'ils s'attendent à de la volatilité avant une annonce d'une grande entreprise.
La discipline
Les investisseurs peuvent trouver plus facile de suivre leurs plans de trading en utilisant un ordre d'achat entre crochets. Une fois l'ordre passé, les investisseurs n'ont plus rien à faire et peuvent simplement attendre l'exécution de leur ordre stop loss ou de vente à cours limité. Un ordre d'achat entre crochets peut également être facilement programmé dans des algorithmes de trading automatisés.
Les ordres de vente entre crochets sont similaires aux ordres d'achat, mais ils ne peuvent être passés que sur marge.
Ordre d'achat entre crochets et ordre de vente entre crochets
Un ordre de vente entre crochets est l'inverse d'un ordre d'achat entre crochets. Dans ce cas, un vendeur à découvert place un ordre de vente entre des ordres d'achat conditionnels : un ordre d'achat stop au-dessus du prix de vente et un ordre d'achat limité à une certaine distance en dessous du prix de vente. L'ordre stop limite les pertes du trader en cas de forte hausse des prix, tandis que l'ordre limite leur permet de bloquer les profits lorsque les prix tombent en dessous d'un certain point.
Étant donné que les ordres de vente entre crochets sont utilisés dans les ventes à découvert, ils sont plus complexes que les ordres d'achat entre crochets. Les ventes entre parenthèses se font sur marge, ce qui signifie que le vendeur doit emprunter les titres qu'il envisage de vendre.
Points forts
Ce type de structure attire les commerçants qui souhaitent pouvoir protéger leur potentiel de pertes à la baisse tout en bloquant leurs bénéfices si le prix augmente.
L'ordre comprend un ordre d'achat, un ordre de vente à cours limité dont le prix est supérieur à l'ordre d'achat et un ordre stop-loss dont le prix est inférieur à l'ordre d'achat.
Un ordre de vente entre crochets a une structure similaire à un ordre d'achat entre crochets. Ceci est utilisé par les vendeurs à découvert pour réduire leurs pertes potentielles.
Un ordre d'achat entre crochets est un type d'ordre sur titres passé par un trader qui a une structure en trois parties.
Les ordres entre parenthèses simplifient le processus de négociation des titres, puisque les investisseurs n'ont pas besoin de micro-gérer leurs ordres.
FAQ
Qu'est-ce qu'un ordre bracket en crypto ?
Les bourses de crypto-monnaie offrent des ordres de parenthèse, avec des règles et des avantages similaires aux ordres de parenthèse proposés par les courtiers en valeurs mobilières. Cependant, les règles peuvent varier d'une plateforme de négociation à l'autre en ce qui concerne les frais de négociation et l'annulation.
Quelle est la différence entre une commande de support et une commande de couverture ?
Un ordre de couverture est un ordre conçu pour limiter l'exposition du trader aux mouvements de prix défavorables. Les ordres de couverture sont similaires aux ordres entre crochets, en ce sens qu'ils utilisent un ordre stop-loss pour clôturer automatiquement la position du trader lorsque le prix évolue trop loin dans une direction inattendue. Cependant, les ordres de couverture ne bloquent pas les bénéfices avec un ordre d'achat inférieur au prix de vente.
Les commandes Bracket peuvent-elles être annulées ?
D'une manière générale, les ordres de tranche peuvent être annulés sans pénalité tant que l'ordre principal n'a pas été rempli. Si l'ordre primaire a été partiellement exécuté, les ordres brackets qui l'accompagnent resteront actifs jusqu'à leur annulation ou jusqu'à la fin de la séance de trading. Différents courtiers peuvent avoir des règles différentes, cela vaut donc la peine de confirmer avec votre courtier avant de définir un ordre de fourchette.
Quels sont les 4 principaux types d'ordres de trading ?
Les principaux types d'ordres de trading sont les ordres au marché , les ordres limités,. les ordres stop et les ordres stop-limite. Un ordre au marché est le type d'ordre le plus simple et achète ou vend simplement un actif au meilleur prix disponible. Un ordre à cours limité est un ordre conditionnel qui n'est exécuté qu'à un certain prix ou mieux. Un ordre stop est utilisé pour clôturer la position d'un trader si le prix évolue contre lui : ce type d'ordre n'exécute que des hausses ou des baisses de prix au-delà d'un certain niveau. Un ordre stop-limit combine les caractéristiques des ordres stop et limit : si le prix du marché atteint le prix stop, l'ordre stop-limit devient un ordre au marché.
