Verrouiller les bénéfices

Qu'est-ce que le verrouillage des bénéfices ?

immobilisation des bénéfices fait référence à la réalisation de gains précédemment non réalisés accumulés sur un titre en fermant tout ou partie des avoirs. Lorsqu'un investisseur détient une position ouverte, il peut accumuler des gains ou des pertes non réalisés ou papier qui ne sont pas réalisés tant que la position n'est pas clôturée. Un exemple est lorsqu'un investisseur qui a une position longue sur un titre peut verrouiller ses bénéfices en vendant sa participation pour un gain. Ce faisant, ils ne sont plus soumis aux variations du sous-jacent.

Aussi connu sous le nom de "réalisation" ou "retirer de l'argent de la table".

Comprendre le verrouillage des bénéfices

Les commerçants et les investisseurs peuvent verrouiller les bénéfices pour de nombreuses raisons différentes, mais souvent, c'est pour réduire les risques.

Les investisseurs à long terme peuvent bloquer les bénéfices pour maintenir l'équilibre de leur portefeuille. Par exemple, un investisseur peut avoir commencé avec un portefeuille divisé également entre cinq fonds. Si un fonds surperforme, l' allocation de son portefeuille peut passer de 20 % à 30 %, ce qui expose l'investisseur à un risque supplémentaire. L'investisseur peut verrouiller les bénéfices d'une partie du fonds surperformant et redistribuer le produit entre les quatre autres fonds pour maintenir une allocation de portefeuille idéale qui minimise les risques et maximise les bénéfices.

Les traders à court terme immobilisent souvent leurs bénéfices pour générer des revenus et réduire les risques. Par exemple, un trader peut ouvrir une position longue après une annonce de bénéfices haussiers avec une série d' objectifs de prix. Une fois que l'action a atteint le premier objectif de prix, le trader peut verrouiller les bénéfices pour un tiers de la position et continuer à détenir les deux autres tiers de la position jusqu'à ce qu'un objectif de prix plus élevé soit atteint. De cette façon, le trader retire de l'argent de la table et réduit son risque si l'action devait soudainement baisser.

Les négociateurs fixent des objectifs de prix pour sécuriser leurs bénéfices en utilisant diverses formes d' analyse technique,. telles que des indicateurs techniques ou des schémas graphiques,. tandis que les investisseurs à long terme peuvent bloquer leurs bénéfices en fonction de la répartition des actifs ou de la tolérance au risque.

Exemple de blocage des bénéfices

Supposons que vous achetiez 100 actions d'Acme Co. pour 12 $ et que le prix monte à 36 $ deux jours plus tard. Tous les bénéfices potentiels ne sont pas réalisés car la position n'est pas partiellement ou totalement clôturée. Si le titre baisse, vos bénéfices diminueront, et vice versa s'il augmente. Vous pouvez décider de bloquer les bénéfices en vendant 50 actions car 50 x 36 $ = 1 800 $. Même si le stock finit par chuter à 1 $, vous aurez quand même réalisé un profit. En d'autres termes, l'immobilisation des bénéfices permettait de "jouer avec l'argent de la maison" dans l'investissement.