Commande conditionnelle

Qu'est-ce qu'une commande conditionnelle ?

Une commande conditionnelle est une commande qui comprend un ou plusieurs critères spécifiés. Généralement, les ordres conditionnels font référence à des types d'ordres plus complexes utilisés dans les stratégies de trading avancées. Le type le plus courant d'ordre conditionnel est un ordre à cours limité, qui spécifie un prix fixe au-dessus (ou en dessous) auquel un achat (ou une vente) ne peut pas avoir lieu, bien que d'autres conditions puissent exister en dehors du prix, comme la durée d'exécution d'un ordre. (connu sous le nom de temps en vigueur ), ou si une autre commande doit d'abord être exécutée avant que la nouvelle commande ne soit déclenchée.

Comment fonctionnent les commandes conditionnelles

Les sociétés de courtage et les maisons de courtage à escompte proposent des ordres conditionnels standard pour les commerçants avec certains critères. Ces ordres seront généralement limit,. stop et stop limit. Presque toutes les plateformes de trading auront ces types d'ordres conditionnels standard disponibles pour les comptes clients.

Les ordres conditionnels peuvent être utilisés par tous les types de commerçants. Les courtiers à escompte offriront des conditions de base telles que la limite, l'arrêt et la limite d'arrêt. Les traders plus avancés chercheront à passer des ordres conditionnels avec des critères plus larges.

ordres non conditionnels font généralement référence à des ordres en défaut dans lesquels l'investisseur n'a pas de niveaux spécifiques exigés pour le prix ou le calendrier. Les ordres au marché sont l'un des ordres les plus courants passés par les traders débutants. Ces commandes n'ont pas de critères de prix spécifiés et sont passées au premier prix disponible indiqué après la soumission de la commande.

Un ordre conditionnel est un type particulier d'ordre conditionnel qui implique l' exécution simultanée de deux transactions ou plus, ou le prix ou l'exécution d'un autre titre. Ces types d'ordres peuvent être utiles lors du placement de deux transactions en même temps ou lors de la définition de points stop-loss. Les types spécifiques d'ordres conditionnels comme ceux-ci incluent les ordres one-cancels-other ( OCO ) ou order-sends-order (OSO). Dans un ordre OCO, plusieurs ordres conditionnels peuvent être passés avec d'autres ordres annulés une fois qu'un a été exécuté. Dans un OSO, l'exécution d'un ordre déclenche le placement de plusieurs ordres.

Commandes conditionnelles plus avancées

Les ordres conditionnels avancés s'appuient sur les concepts de limite, d'arrêt et de limite d'arrêt. Ils ajoutent également des critères supplémentaires à un trade qui peuvent aider un trader avancé à déployer une gestion des risques plus large.

Les plateformes de trading avancées telles que Interactive Brokers proposeront ces ordres conditionnels avancés. Ces ordres conditionnels sont également disponibles via certaines des plates-formes d'analyse technique populaires telles que : MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest et INO MarketClub.

Les commandes conditionnelles avancées incluent généralement plusieurs variables conditionnelles dans la soumission de la commande. Les variables d'ordre commercial peuvent être basées sur le prix, le temps, le volume,. le coussin de marge, la variation en pourcentage et plus encore. Diverses combinaisons de variables peuvent être utilisées. Les traders peuvent également utiliser des opérateurs pour spécifier des variables telles que égal à, supérieur ou inférieur à.

Les ordres conditionnels avancés peuvent être utilisés par les traders et les analystes techniques pour une grande variété de stratégies de trading. Ces commandes peuvent aider un analyste technique à assurer des bénéfices à un prix spécifié. Ils peuvent également être utilisés par les gestionnaires de portefeuille comme gestion des risques.

Exemples

À titre d'exemple de base, supposons que l'action XYZ se négocie à 220 $ l'action et que vous souhaitiez en acheter s'il y a une baisse avant la fin de la journée de négociation. Vous pouvez spécifier un ordre journalier avec un prix limite d'achat à 215 $. Ici, il y a deux conditions : la première est un prix d'achat de 215 $ ou plus basé sur l'ordre à cours limité, et que l'ordre fonctionnera jusqu'à la fin de la journée de négociation, date à laquelle il sera annulé.

Dans un exemple plus avancé, considérons un analyste technique qui suit une action dont le prix se rapproche de sa ligne de tendance de support dans un graphique en bande de Bollinger . S'ils estiment qu'un renversement est probable au niveau du support, ils peuvent instituer un ordre conditionnel pour acheter des options d'achat sur l'action. Cette ordonnance conditionnelle serait principalement basée sur le prix. Par conséquent, l'ordre comprendrait un ordre d'achat d'une option à un prix spécifié lorsque le titre sous-jacent atteint un prix spécifié.

Points forts

Les ordres conditionnels ne garantissent pas une exécution totale ou partielle en raison des critères qui doivent être remplis.
Les ordres conditionnels sont ceux qui ne seront exécutés ou activés sur le marché que si certains critères sont remplis.
Les ordres non conditionnels, tels que les ordres au marché, n'ont pas les mêmes restrictions.
Les ordres limite, stop, stop-limit et conditionnels sont tous des exemples d'ordres conditionnels.