Panne

Qu'est-ce qu'une panne ?

Une panne est un mouvement à la baisse du prix d'un titre, généralement via un niveau de support identifié,. qui laisse présager de nouvelles baisses. Une panne se produit généralement sur un volume important et le mouvement ultérieur vers le bas a tendance à être de courte durée et de grande ampleur.

Comprendre une panne

Une ventilation peut être identifiée par les traders à l'aide d'outils techniques tels que les moyennes mobiles, les lignes de tendance et les modèles de graphique. Les traders peuvent dessiner des lignes de tendance sur un graphique qui relient plusieurs bas de swing pour trouver des zones où les prix peuvent être susceptibles de s'effondrer. Un volume important devrait accompagner une ventilation en dessous des niveaux de support clés, ce qui montre une baisse de la participation au mouvement.

Les traders techniques peuvent soit fermer toutes les positions longues existantes, soit vendre à découvert un titre lorsqu'il passe en dessous d'un niveau de support, car cela indique clairement que les baissiers sont sous contrôle et qu'une pression de vente supplémentaire est susceptible de suivre. Une panne signale souvent le début d'une tendance baissière.

Lorsqu'un titre tombe initialement en panne, les traders doivent rechercher la confirmation de plusieurs indicateurs et d'autres délais de graphique pour s'assurer que le mouvement n'est pas un head-fake. Par exemple, une ventilation sur un graphique de 15 minutes a une probabilité plus élevée de continuer à baisser si les graphiques quotidiens et hebdomadaires sont dans une tendance baissière. Une panne est la contrepartie baissière d'une cassure. Dans le graphique ci-dessous, les prix se sont décomposés en dessous de l'encolure d'un modèle tête et épaules.

Les traders à contre-courant peuvent chercher à échanger des pannes ratées.

Échanger une panne

Les traders pourraient prendre une position courte lorsque le prix du titre tombe initialement en dessous du support majeur. Pour ce faire, un ordre stop-limit de vente devrait être placé juste en dessous du niveau de support. Une fois les prix en panne, la baisse est susceptible de s'intensifier car les ordres stop-loss pour les positions longues sont déclenchés avec une pression de vente supplémentaire provenant des traders en panne. La volatilité supplémentaire causée par la panne peut entraîner un remplissage médiocre, en raison du glissement.

Alternativement, les traders peuvent attendre un retracement pour entrer sur le marché. Ils pourraient placer un ordre à cours limité à partir duquel le prix du titre est initialement tombé en panne ; cette zone est maintenant devenue un niveau de résistance. Entrer sur le marché lors d'un retracement entraînera probablement un meilleur remplissage que d'essayer d'attraper la panne tôt. Le revers de la médaille est que la sécurité peut ne pas revenir au prix limite du trader.

Une fois en position courte, les traders pourraient utiliser un indicateur de suivi de tendance, tel qu'une moyenne mobile comme stop suiveur . Par exemple, lorsque le prix du titre clôture au-dessus de la moyenne mobile, la transaction est abandonnée. Si les traders pensent que la rupture est le début d'une nouvelle tendance baissière, ils voudront peut-être utiliser une moyenne mobile à plus long terme pour essayer d'attraper la majorité du mouvement.

Points forts

• Une ventilation peut être identifiée par les traders à l'aide d'outils techniques tels que les moyennes mobiles, les lignes de tendance et les modèles de graphique.

• Une panne se produit généralement sur un volume important et le mouvement ultérieur vers le bas a tendance à être rapide et d'une ampleur importante.

• Une panne est un mouvement à la baisse du prix d'un titre, généralement via un niveau de support identifié, qui laisse présager de nouvelles baisses.