Tête-faux commerce

Qu'est-ce qu'un Head-Fake Trade ?

Un head-fake trade se produit lorsque le prix d'un titre évolue dans une direction, mais s'inverse ensuite et se déplace dans la direction opposée. Le commerce de la fausse tête tire son nom d'une tactique couramment utilisée par un basketteur ou un joueur de football pour se débarrasser de l'adversaire, en menant avec sa tête pour prétendre qu'il se déplace dans une direction mais se déplace ensuite dans la direction opposée. Le head-fake trade se produit le plus souvent à des points de cassure clés, tels que des niveaux de support ou de résistance majeurs, ou des moyennes mobiles étroitement surveillées comme la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 ou 200 jours .

Comprendre un Head-Fake Trade

Considérez une situation où un indice de marché majeur a atteint de nouveaux sommets dans un contexte de détérioration des fondamentaux économiques. Les traders qui cherchent à vendre l'indice surveilleront de près les niveaux techniques significatifs pour évaluer si l'avance commence à s'effondrer. Supposons que la progression de l'indice stagne et commence à dériver vers le bas, se négociant en dessous d'une moyenne mobile clé à court terme. Les baissiers pourraient se précipiter à ce stade, sur la base de leur point de vue commercial selon lequel la baisse de l'indice a commencé, mais si l'indice inverse par la suite son cours et se dirige vers le haut, il s'agirait d'un échange classique de contrefaçon.

Les contrariens essaient souvent de tirer profit des faux trades, car leur philosophie de trading embrasse la volonté d'aller à l'encontre de la foule. Ils soutiennent que les traders institutionnels poussent le prix d'un titre à travers des zones de support/résistance étroitement surveillées afin de trouver des liquidités supplémentaires pour exécuter des commandes plus importantes à un meilleur prix pour leurs clients, en particulier sur le marché des changes,. qui n'a pas de régulateur centralisé.

Les traders et les investisseurs qui tombent dans le piège d'un head-fake trade peuvent subir des pertes importantes car elles se produisent souvent avant le début d'une tendance majeure dans la direction opposée. Le respect de limites strictes de stop-loss dans de tels cas aide à minimiser les risques.

Le Head-Fake Trade et les évasions

Une cassure initiale est généralement suivie d'un certain niveau de recul. Au fur et à mesure que le prix revient au niveau de cassure d'origine ou un peu plus loin, le commerçant doit déterminer si le recul est le début d'un faux de la tête - une fausse cassure - ou s'il est temporaire, et le marché continuera bientôt dans la direction du éclater. Dans ce dernier cas, le retrait peut présenter une autre opportunité d'entrer dans un mouvement de cassure.

Flash Crash Head-Fake Trade

Le marché haussier record qui a débuté en mars 2009 a produit de nombreux faux métiers au cours de la dernière décennie. L'exemple le plus connu est peut-être le " Flash Crash " du 6 mai 2010, au cours duquel le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a plongé de près de 1 000 points en quelques minutes dans les échanges intra-journaliers avant d'effacer la majeure partie de cette perte en la fermeture. Les traders qui ont fait des paris baissiers à long terme sur les indices boursiers américains, en se basant sur l'idée que le "Flash Crash" laissait présager un nouveau marché baissier,. ont souffert de voir ces indices atteindre des sommets records les années suivantes.

Exemple pratique de Head-Fake Trade

Le cours de l'action PayPal Holdings Inc. a organisé une fausse transaction le 3 juin 2019, plongeant sous le SMA de 50 jours et le plus bas du 13 mai, une zone de support clé. Le cours de l'action a grimpé de 3 % le jour de bourse suivant pour se refermer au-dessus de la zone de support, donnant le premier indice d'une éventuelle opération truquée. Les actions de PayPal ont continué d'augmenter lors des séances de négociation suivantes,. la contrefaçon de tête ayant été confirmée le 10 juin, lorsque le prix a clôturé au-dessus du sommet précédent.

Points forts

Les fausses transactions se produisent le plus souvent à des points de cassure clés, tels que des niveaux de support ou de résistance majeurs, ou des moyennes mobiles étroitement surveillées.
Le head-fake trade peut entraîner des pertes importantes car il se produit souvent avant le début d'une tendance majeure dans la direction opposée.
Un commerce tête-faux se déplace dans une direction, mais inverse ensuite son cours et se déplace dans la direction opposée.