Moyenne mobile (MA)
Qu'est-ce qu'une moyenne mobile ?
La moyenne mobile est un indicateur technique utilisé pour déterminer s'il faut acheter ou vendre des titres,. généralement des actions ou des matières premières, et il compare le dernier prix avec le prix moyen pendant une période donnée. La moyenne mobile lisse les mouvements de prix quotidiens et crée une tendance de référence pour les prix historiques.
Les trois types les plus courants sont simples, exponentiels et pondérés.
Moyenne mobile simple
La moyenne mobile simple (SMA) est la plus fondamentale des trois, recalculant chaque jour le prix moyen sur un nombre spécifique de jours. Au début de la nouvelle journée de négociation, le dernier prix de l'ancien ensemble de données est remplacé par le plus récent, et la moyenne est donc considérée comme « mobile » au fil des jours de négociation.
Moyenne mobile exponentielle
La moyenne mobile exponentielle (EMA) met davantage l'accent sur les derniers prix. Le SMA d'un jour particulier est utilisé comme premier point de données de l'EMA. La formule de l'EMA utilise un multiplicateur de pondération, ou constante de lissage, qui est basé sur le nombre spécifique de jours dans la moyenne mobile.
Moyenne mobile pondérée
La moyenne mobile pondérée, comme la moyenne mobile exponentielle, donne la priorité aux derniers prix plutôt qu'aux données antérieures sur une période de temps spécifique, mais attribue une pondération aux derniers prix. Cela tend à rendre la moyenne mobile pondérée plus précise que la moyenne mobile simple, qui attribue une pondération égale à tous les prix.
Quelle est la signification de la moyenne mobile ?
Les trois moyennes indiquent si le prix de la dernière transaction passe en dessous ou au-dessus de la moyenne mobile et peut signaler un achat ou une vente. Les moyennes mobiles fournissent une analyse des tendances à court et à long terme et atténuent la volatilité. En tant que stratégie de trading, la moyenne mobile est souvent utilisée pour les transactions à court terme afin de tirer parti des fluctuations à la hausse et à la baisse des cours des actions. Les prix et leurs moyennes mobiles peuvent être basés sur la clôture ou le haut et le bas des échanges intrajournaliers.
Quels sont les jours les plus couramment utilisés dans la moyenne mobile ?
Les jours les plus couramment utilisés pour calculer la moyenne mobile sont 50 et 200, bien qu'il ne soit pas rare de voir 10, 20, 30, 40 ou 100 jours, selon le besoin de l'analyse. Des durées plus courtes (10 et 20 jours) rendent la moyenne mobile plus sensible aux variations de prix, tandis que des périodes plus longues (100 et 200 jours) pourraient être utilisées comme biais de confirmation (c'est-à-dire pour confirmer que la stratégie d'achat ou de vente était correcte).
Comment la moyenne mobile se compare-t-elle aux autres indicateurs techniques ?
La moyenne mobile fait partie de l'analyse quantitative et peut être utilisée conjointement avec d'autres indicateurs techniques tels que les bandes de Bollinger ou l' indice de force relative pour déterminer si une action ou une matière première est surachetée ou survendue.
Quelles sont les limites d'une moyenne mobile ?
Comme tout indicateur qui utilise des données de prix historiques, la moyenne mobile est un indicateur retardé et ne peut pas prédire les tendances futures. Les fortes variations de prix quotidiennes à la hausse et à la baisse peuvent rendre difficile la mise en œuvre d'une stratégie de trading à court terme.
Qu'est-ce que la convergence/divergence de la moyenne mobile ?
La convergence/divergence de la moyenne mobile (MACD) est basée sur des périodes spécifiques de la moyenne mobile, généralement 9, 12 et 26 jours (ou périodes) dans l'EMA. L'EMA de 12 jours est soustraite de l'EMA de 26 jours, et ce MACD peut illustrer la tendance et l'élan. Le MACD peut également être comparé à la ligne de signal qui, dans ce cas des EMA de 12 et 26 jours, est l'EMA de 9 jours. Le MACD traversant et se déplaçant au-dessus de la ligne de signal indique un croisement haussier, tandis que le MACD traversant sous et se déplaçant en dessous de la ligne de signal un croisement baissier.
Comment calculer une moyenne mobile simple
Parce que la moyenne mobile est mieux illustrée graphiquement, la meilleure façon de la calculer et de la visualiser est de créer une feuille de calcul. Pour la moyenne mobile simple, additionnez le cours de clôture de chaque jour de la période, puis divisez le résultat par le nombre total de jours de la période. Dans cet exemple, les moyennes mobiles pour 10, 50 et 200 jours seront calculées.
Calcul de la moyenne mobile et exemple graphique
Étape 1 : Pour représenter graphiquement la moyenne mobile sur 200 jours d'une action (ou même sur des durées plus longues), la collecte d'un large éventail de données est idéale. Obtenez des cours de clôture remontant au moins 13 mois à partir du dernier cours. Copiez ces données sur une feuille de calcul. Dans cet exemple, les cours d'une action couvrent deux ans, remplissant plus de 500 lignes. (Voir le graphique 1.)
Étape 2 : Calculez les moyennes. Dans cet exemple, les moyennes moyennes sont calculées pour 10, 50 et 200 jours. (Voir les graphiques 2, 3 et 4.)
Étape 3 : Affichez toutes les données sur un graphique. Les données le long de l'axe des x commencent à partir de l'axe des y avec le cours de clôture et les lignes de départ pour les 10, 50 et 200 jours sont échelonnées car elles calculent les moyennes dans leurs jours correspondants. (Voir le graphique 5.)
Comment interpréter la moyenne mobile
Les derniers prix supérieurs ou inférieurs à la moyenne mobile indiquent des signaux d'achat ou de vente. Les dernières transactions inférieures à la moyenne mobile suggèrent d'acheter. A l'inverse, les derniers cours supérieurs à la moyenne laissent présager de vendre.
Dans le graphique ci-dessous, les cours de clôture qui se situent sous les lignes des moyennes mobiles sur 10, 50 et 200 jours indiquent des signaux d'achat. Inversement, les cours de clôture supérieurs aux moyennes mobiles de 10, 50 et 200 jours indiquent des signaux de vente.
Points forts
Les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sont une moyenne pondérée qui accorde une plus grande importance au prix d'une action au cours des derniers jours, ce qui en fait un indicateur plus réactif aux nouvelles informations.
Une moyenne mobile (MA) est un indicateur de stock couramment utilisé dans l'analyse technique.
Une moyenne mobile simple (SMA) est un calcul qui prend la moyenne arithmétique d'un ensemble donné de prix sur un nombre spécifique de jours dans le passé ; par exemple, au cours des 15, 30, 100 ou 200 derniers jours.
La raison du calcul de la moyenne mobile d'un stock est d'aider à lisser les données de prix sur une période de temps spécifiée en créant un prix moyen constamment mis à jour.
FAQ
Qu'indique une moyenne mobile ?
Une moyenne mobile est une statistique qui capture la variation moyenne d'une série de données au fil du temps. En finance, les moyennes mobiles sont souvent utilisées par les analystes techniques pour suivre les tendances des prix de titres spécifiques. Une tendance à la hausse d'une moyenne mobile pourrait signifier une hausse du prix ou de l'élan d'un titre, tandis qu'une tendance à la baisse serait considérée comme un signe de déclin. Aujourd'hui, il existe une grande variété de moyennes mobiles parmi lesquelles choisir, allant des mesures simples aux formules complexes qui nécessitent un programme informatique pour un calcul efficace.
À quoi servent les moyennes mobiles ?
Les moyennes mobiles sont largement utilisées dans l'analyse technique, une branche de l'investissement qui cherche à comprendre et à tirer profit des modèles de mouvement des prix des titres et des indices. En règle générale, les analystes techniques utilisent des moyennes mobiles pour détecter si un changement de momentum se produit pour un titre, par exemple s'il y a une baisse soudaine du prix d'un titre. D'autres fois, ils utiliseront des moyennes mobiles pour confirmer leurs soupçons qu'un changement pourrait être en cours. Par exemple, si le cours de l'action d'une entreprise dépasse sa moyenne mobile sur 200 jours, cela peut être considéré comme un signal haussier.
Quels sont quelques exemples de moyennes mobiles ?
De nombreux types de moyennes mobiles ont été développés pour être utilisés dans l'investissement. Par exemple, la moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile qui donne plus de poids aux jours de bourse les plus récents. Ce type de moyenne mobile pourrait être plus utile pour les traders à court terme pour lesquels les données historiques à plus long terme pourraient être moins pertinentes. Une moyenne mobile simple, en revanche, est calculée en faisant la moyenne d'une série de prix tout en donnant un poids égal à chacun des prix concernés.
