Agence d'investissement de Brunei
Qu'est-ce que l'Agence d'investissement de Brunei ?
L'Agence d'investissement de Brunei (BIA), fondée en 1983, est une organisation d'investissement appartenant au gouvernement qui détient et gère le fonds de réserve général du pays de Brunei et ses actifs extérieurs.
Le pays de Brunei - le nom complet est Brunei Darussalam, qui signifie en arabe "Demeure de paix" - est situé sur le bord nord-ouest de l'île de Bornéo. Brunei est un pays riche en pétrole et un énorme exportateur de ressources énergétiques : le pétrole et le gaz représentent près de 90 % des exportations de Brunei et 90 % des recettes publiques. Par conséquent, les fonds déposés auprès de la BIA sont principalement des revenus excédentaires provenant des exportations de pétrole de Brunei sous la forme de réserves de change, que l'Agence d'investissement de Brunei gère via un fonds souverain (SWF). En 2018, l'Agence d'investissement de Brunei avait environ 170 milliards de dollars d' actifs sous gestion (AUM),. selon le département d'État américain.
Comprendre l'Agence d'investissement de Brunei (BIA)
L'Agence d'investissement de Brunei (BIA) fonctionne principalement comme la banque centrale du pays. Comme pour la plupart des fonds souverains, l'Agence d'investissement de Brunei a été créée pour contrôler les fonds de réserve généraux du Brunei, accroître ses avoirs externes, diversifier sa base de revenus et couvrir les revenus d'exportation de la volatilité des prix de l'énergie et des matières premières.
Un autre objectif du fonds souverain de l'Agence d'investissement de Brunei est d'accumuler des économies pour les générations futures, car les ressources énergétiques sont considérées comme des actifs en voie d'épuisement qui se réduisent à zéro avec le temps. L'économie de Brunei dépend fortement des exportations de pétrole brut et de gaz naturel; elle dépend des revenus des hydrocarbures pour environ 60 % de son produit intérieur brut (PIB). Pourtant, ces ressources ne génèrent qu'une petite fraction de l'emploi du pays, car la majeure partie de la population travaille directement pour le gouvernement.
Brunei est une monarchie. Ici, l'institution royale des sultans, le titre des souverains musulmans, est en place depuis le XIVe siècle. Et, depuis l'indépendance de Brunei de la domination britannique en 1984, un seul sultan a régné, Sa Majesté, le Sultan Hassanal Bolkiah.
Le sultan est le chef de l'État et le monarque absolu de Brunei, exerçant un pouvoir presque absolu. Le sultan est son propre Premier ministre, ministre de la Défense, ministre des Affaires étrangères et ministre des Finances. Il est conseillé par plusieurs conseils, qu'il nomme. Le fait que le sultan, en sa qualité de Premier ministre, soit le chef du gouvernement signifie que le sultan est également le dirigeant ultime de l'Agence d'investissement de Brunei. Sa Majesté, le Sultan Hassanal Bolkiah a été classé parmi les individus les plus riches du monde. Et, après la reine Elizabeth II, le sultan est le deuxième monarque actuel au règne le plus long au monde.
Parce qu'il n'y a effectivement aucune surveillance réglementaire dans ce petit pays, il y a peu d'informations publiques sur la gouvernance, les actifs, la stratégie d'investissement de la BIA ou ses objectifs à long terme pour le pays de Brunei. De plus, l'agence est très secrète. Par exemple, le site Web du ministère des Finances de Brunei pour l'Agence d'investissement de Brunei ne propose que ses heures d'ouverture et une adresse e-mail pour les demandes des entreprises. Malgré l'opacité continue de l'agence, nous savons qu'en dehors des investissements au Brunei, le portefeuille de BIA contient divers avoirs en obligations, actions, devises, or et immobilier ; et qu'elle a des investissements substantiels aux États-Unis.
En 1985, les investisseurs de Brunei ont acheté The Dorchester, sur Park Lane, à Londres pour 50 millions de dollars. En 1996, BIA a formé "Dorchester Collection", un conglomérat d'hôtels de luxe au Royaume-Uni, aux États-Unis, en France et en Italie dont le noyau est The Dorchester. Brunei Investment Agency est également propriétaire du Beverly Hills Hotel à Los Angeles, que l'agence a acheté en 1987 pour 185 millions de dollars. Les autres biens immobiliers comprennent le Grand Hyatt Singapore. En juin 2018, BIA a acquis 6,6% de Draper Esprit PLC, une société de capital-investissement et de capital-risque cotée à Londres, pour 20 millions de livres sterling. L'agence détient également une participation de 10% dans Patersons Securities Limited d'Australie et Bahagia Investment Corporation de Malaisie.
Points forts
L'Agence d'investissement de Brunei (BIA), fondée en 1983, est une organisation d'investissement appartenant au gouvernement qui détient et gère le fonds de réserve général du pays de Brunei.
L'Agence d'investissement de Brunei a été créée pour contrôler les fonds de réserve générale de Brunei, accroître ses avoirs externes, diversifier sa base de revenus et couvrir les revenus d'exportation de la volatilité des prix de l'énergie et des matières premières.
En 2018, l'Agence d'investissement de Brunei avait environ 170 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM), selon le département d'État américain.
