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Agenzia per gli investimenti del Brunei

Agenzia per gli investimenti del Brunei

Che cos'è l'agenzia di investimento del Brunei?

La Brunei Investment Agency (BIA), fondata nel 1983, è un'organizzazione di investimento di proprietà del governo che detiene e gestisce il fondo di riserva generale del Brunei e le sue attività esterne.

Il paese del Brunei - il nome completo è Brunei Darussalam, che in arabo significa "Dimora della pace" - si trova all'estremità nord-occidentale dell'isola del Borneo. Il Brunei è un paese ricco di petrolio e un enorme esportatore di risorse energetiche: petrolio e gas rappresentano quasi il 90% delle esportazioni del Brunei e il 90% delle entrate del governo. Pertanto, i fondi depositati presso la BIA sono principalmente entrate in eccedenza dalle esportazioni di petrolio del Brunei sotto forma di riserve estere, che la Brunei Investment Agency gestisce tramite un fondo sovrano (SWF). Nel 2018, la Brunei Investment Agency aveva circa $ 170 miliardi di asset in gestione (AUM),. secondo il Dipartimento di Stato degli Stati Uniti.

Capire la Brunei Investment Agency (BIA)

La Brunei Investment Agency (BIA) funge principalmente da banca centrale del paese. Come con la maggior parte dei SWF, la Brunei Investment Agency è stata creata per controllare i fondi di riserva generale del Brunei, aumentare le sue partecipazioni esterne, diversificare la sua base di entrate e coprire i ricavi delle esportazioni dalla volatilità dei prezzi dell'energia e delle materie prime.

Un altro obiettivo del fondo sovrano della Brunei Investment Agency è accumulare risparmi per le generazioni future, poiché le risorse energetiche sono considerate asset in esaurimento che si riducono a zero nel tempo. L'economia del Brunei dipende fortemente dalle esportazioni di petrolio greggio e gas naturale; fa affidamento sui ricavi degli idrocarburi per circa il 60% del suo prodotto interno lordo (PIL). Tuttavia, queste risorse generano solo una piccola parte dell'occupazione del paese, poiché la maggior parte della popolazione lavora direttamente per il governo.

Il Brunei è una monarchia. Qui, l'istituzione reale dei sultani, il titolo di sovrani musulmani, esiste dal XIV secolo. E, dall'indipendenza del Brunei dal dominio britannico nel 1984, un solo sultano ha regnato, Sua Maestà, il Sultano Hassanal Bolkiah.

Il Sultano è il capo di stato e il monarca assoluto del Brunei, esercitando un potere quasi assoluto. Il Sultano funge da primo ministro, ministro della difesa, ministro degli esteri e ministro delle finanze. È consigliato da diversi consigli, che nomina. Il fatto che il Sultano, nella sua qualità di primo ministro, sia a capo del governo significa che il Sultano è anche l'ultimo sovrano della Brunei Investment Agency. Sua Maestà, il Sultano Hassanal Bolkiah è stato classificato come uno degli individui più ricchi del mondo. E, dopo la regina Elisabetta II, il Sultano è il secondo monarca più longevo al mondo.

Poiché in questa piccola nazione non esiste effettivamente un controllo normativo, ci sono poche informazioni pubbliche sulla governance, sulle attività, sulla strategia di investimento della BIA o sui suoi obiettivi a lungo termine per il paese del Brunei. Inoltre, l'agenzia è molto riservata. Ad esempio, il sito Web del Ministero delle finanze del Brunei per la Brunei Investment Agency offre solo i suoi orari di apertura e un indirizzo e-mail per richieste commerciali. Nonostante la continua opacità dell'agenzia, sappiamo che, oltre agli investimenti all'interno del Brunei, il portafoglio di BIA contiene diverse posizioni in obbligazioni, azioni, valute, oro e immobili; e che ha investimenti sostanziali negli Stati Uniti.

Nel 1985, gli investitori del Brunei acquistarono The Dorchester, a Park Lane, a Londra per 50 milioni di dollari. Nel 1996, BIA ha formato la "Dorchester Collection", un conglomerato di hotel di lusso nel Regno Unito, negli Stati Uniti, in Francia e in Italia, il cui nucleo è The Dorchester. Brunei Investment Agency possiede anche il The Beverly Hills Hotel di Los Angeles, che l'agenzia ha acquistato nel 1987 per 185 milioni di dollari. Altre partecipazioni immobiliari includono il Grand Hyatt Singapore. Nel giugno 2018, BIA ha acquisito il 6,6% di Draper Esprit PLC, una società di private equity e venture capital, quotata a Londra, per 20 milioni di sterline. L'agenzia possiede anche una partecipazione del 10% in Patersons Securities Limited dell'Australia e Bahagia Investment Corporation della Malesia.

Mette in risalto

  • La Brunei Investment Agency (BIA), fondata nel 1983, è un'organizzazione di investimento di proprietà del governo che detiene e gestisce il fondo di riserva generale del Paese del Brunei.

  • Brunei Investment Agency è stata creata per controllare i fondi di riserva generali del Brunei, aumentare le sue partecipazioni esterne, diversificare la sua base di entrate e coprire i ricavi delle esportazioni dalla volatilità dei prezzi dell'energia e delle materie prime.

  • Nel 2018, la Brunei Investment Agency aveva circa $ 170 miliardi di asset in gestione (AUM), secondo il Dipartimento di Stato degli Stati Uniti.