Investor's wiki

Brunei investeringsagentur

Brunei investeringsagentur

Hvad er Brunei Investment Agency?

Brunei Investment Agency (BIA), grundlagt i 1983, er en statsejet investeringsorganisation, der besidder og administrerer landet for Bruneis generelle reservefond og dets eksterne aktiver.

Landet Brunei - det fulde navn er Brunei Darussalam, som på arabisk betyder "fredens bolig" - ligger på den nordvestlige udkant af øen Borneo. Brunei er et olierigt land og en enorm eksportør af energiressourcer: olie og gas tegner sig for næsten 90 procent af Bruneis eksport og 90 % af statens indtægter. Derfor er de midler, der er deponeret hos BIA, primært overskudsindtægter fra Bruneis olieeksport i form af valutareserver, som Brunei Investment Agency forvalter via en suveræn formuefond (SWF). I 2018 havde Brunei Investment Agency cirka 170 milliarder dollars i aktiver under forvaltning (AUM),. ifølge det amerikanske udenrigsministerium.

Forstå Brunei Investment Agency (BIA)

Brunei Investment Agency (BIA) fungerer primært som landets centralbank. Som med de fleste SWF'er blev Brunei Investment Agency oprettet for at kontrollere Bruneis generelle reservefonde, øge sine eksterne beholdninger, diversificere sin indtægtsbase og afdække eksportindtægter fra energi- og råvareprisers volatilitet.

Et andet mål for Brunei Investment Agencys suveræne formuefond er at akkumulere besparelser til fremtidige generationer, da energiressourcer anses for at udtømme aktiver, der skrumper til nul over tid. Bruneis økonomi er stærkt afhængig af eksport af råolie og naturgas; den er afhængig af kulbrinteindtægter for omkring 60 % af sit bruttonationalprodukt (BNP). Alligevel genererer disse ressourcer kun en lille del af landets beskæftigelse, da det meste af befolkningen arbejder direkte for regeringen.

Brunei er et monarki. Her har den kongelige institution af sultaner, titlen på muslimske suveræner, været på plads siden det 14. århundrede. Og siden Bruneis uafhængighed fra britisk styre i 1984, har kun én sultan regeret, Hans Majestæt, sultanen Hassanal Bolkiah.

Sultanen er statsoverhoved og enevældig monark i Brunei, med næsten absolut magt. Sultanen fungerer som sin egen premierminister, forsvarsminister, udenrigsminister og finansminister. Han rådgives af flere råd, som han udpeger. At sultanen i sin egenskab af premierminister er regeringschef betyder, at sultanen også er den ultimative hersker over Brunei Investment Agency. Hans Majestæt, sultanen Hassanal Bolkiah er blevet rangeret som en af de rigeste personer i verden. Og efter dronning Elizabeth II er sultanen verdens næstlængst regerende nuværende monark.

Fordi der reelt ikke er nogen lovgivningsmæssig tilsyn i denne lille nation, er der kun få offentlig information om BIA's ledelse, aktiver, investeringsstrategi eller dets langsigtede mål for landet Brunei. Desuden er bureauet yderst hemmelighedsfuldt. For eksempel tilbyder Brunei Finansministeriets hjemmeside for Brunei Investment Agency kun sine åbningstider og en e-mailadresse til forretningsforespørgsler. På trods af agenturets vedvarende uigennemsigtighed ved vi, at bortset fra investeringer i Brunei, indeholder BIAs portefølje forskellige beholdninger i obligationer, aktier, valuta, guld og fast ejendom; og at det har betydelige investeringer i USA.

I 1985 købte Brunei-investorer The Dorchester på Park Lane i London for 50 millioner dollars. I 1996 dannede BIA "Dorchester Collection", et konglomerat af luksushoteller i Storbritannien, USA, Frankrig og Italien, hvis kerne er The Dorchester. Brunei Investment Agency ejer også The Beverly Hills Hotel i Los Angeles, som bureauet købte i 1987 for 185 millioner dollars. Andre ejendomsbesiddelser omfatter Grand Hyatt Singapore. I juni 2018 købte BIA 6,6 % af det London-noterede Draper Esprit PLC, et private equity- og venturekapitalfirma, for £20 millioner. Agenturet ejer også en aktiepost på 10 % i Patersons Securities Limited i Australien og Bahagia Investment Corporation i Malaysia.

##Højdepunkter

  • Brunei Investment Agency (BIA), grundlagt i 1983, er en statsejet investeringsorganisation, der besidder og administrerer landet i Bruneis generelle reservefond.

  • Brunei Investment Agency blev oprettet for at kontrollere Bruneis generelle reservefonde, øge sine eksterne beholdninger, diversificere sin indtægtsbase og afdække eksportindtægter fra energi- og råvareprisers volatilitet.

  • I 2018 havde Brunei Investment Agency cirka 170 milliarder dollars i aktiver under forvaltning (AUM), ifølge det amerikanske udenrigsministerium.